Investire in società di carte di credito
L’ossessione americana per il credito facile e la necessità incrollabile dei consumatori di utilizzare le carte di credito significa che queste aziende hanno il potenziale per essere vincitrici a lungo termine. Ma per investire in società di carte di credito, gli investitori devono imparare tutto ciò che possono su questo settore in continua evoluzione. Continua a leggere per una panoramica degli investitori sull’investimento in società di carte di credito.
Il business della carta di credito
Il business delle carte di credito consiste nel prestare denaro. Le società di carte di credito emettono credito per facilitare gli acquisti e consentire ai consumatori di ritardare il pagamento degli articoli. Le carte di credito consentono ai consumatori di acquistare articoli per i quali potrebbero non avere i contanti al momento dell’acquisto ma che avranno in un secondo momento. Naturalmente, come qualsiasi società di prestito, il credito esteso ha un prezzo, cioè il tasso di interesse applicato sul denaro preso in prestito. Il credito può essere facilmente esteso a quasi tutti e, attraverso l’uso di limiti di credito e altri dispositivi, le società di carte di credito possono proteggersi dai mutuatari più rischiosi. Ci sono anche pagamenti minimi mensili che sono volutamente bassi per incoraggiare gli utenti della carta a portare il debito per lunghi periodi e quindi pagare più interessi.
Fattori che influenzano la redditività
Il fattore più importante che influenza questo settore è il rendimento finanziario dei consumatori. La forte fiducia dei consumatori si traduce in più acquisti, il che significa generalmente un maggiore utilizzo delle carte di credito. Il rovescio della medaglia, quando la fiducia dei consumatori sta erodendo, ciò avrà un impatto negativo sulle società di carte di credito. Quando i consumatori decidono di acquistare meno, di solito decidono anche di ridurre l’utilizzo della carta di credito. La salute generale dell’economia è una condizione essenziale che deve essere monitorata.
Esistono anche condizioni che possono ostacolare e aiutare la crescita futura del business delle carte di credito. I regolamenti governativi di qualsiasi tipo possono influire sui profitti delle società di carte di credito. Ad esempio, le ricadute della crisi del credito del 2008-2009 hanno suscitato interesse nel settore finanziario dei consumatori e come il governo può migliorare le pratiche di credito delle società coinvolte. In quanto tali, gli investitori devono tenere d’occhio tutte le decisioni del governo riguardanti il settore dei servizi finanziari e il modo in cui tali decisioni avranno un impatto sulle società di carte di credito.
Allo stesso modo, gli investitori interessati al business delle carte di credito devono tenere d’occhio un barometro del settore noto come credito rotativo. Il credito rotativo è un tipo di credito che non ha un numero fisso di pagamenti. I pagamenti con carta di credito sono un perfetto esempio di credito revolving. Questo barometro misurerà l’ammontare del credito rotativo e, in termini percentuali, l’aumento o la diminuzione di quel numero. Una diminuzione è un segno che i consumatori stanno decidendo di non fare grandi acquisti con carte di credito. Tenere d’occhio sia le condizioni economiche che quelle dei consumatori dovrebbe aiutare a dare agli investitori e ai potenziali investitori in questo settore un’idea di cosa aspettarsi dalle società di carte di credito in termini di performance.
I ritardatari possono rappresentare un problema per le società di carte di credito. Pertanto, un altro barometro che si desidera tenere d’occhio è il Bollettino insolvenze del credito al consumo, che tiene traccia delle insolvenze in base ai dollari in sospeso. L’American Bankers Association pubblica questo bollettino.2 Le insolvenze inducono le società di carte di credito a tagliare i limiti di credito per i clienti esistenti e rendono difficile per i nuovi clienti ottenere le carte. Tirare i remi, per così dire, avrà un impatto sui profitti delle società di carte di credito e danneggerà i loro profitti.
Un barometro più specifico della società della salute di una società di carte di credito è il tasso di interesse che addebita. In condizioni economiche difficili, le società di carte di credito possono sempre tagliare i tassi di interesse per invogliare i clienti a utilizzare le loro carte di credito più spesso, ma ciò significherà meno denaro generato dal credito utilizzato dai consumatori. Di conseguenza, questa mossa tende ad avere un impatto negativo sui profitti delle società di carte di credito.
Come investire
Se stai pensando di investire in società di carte di credito, ci sono alcuni modi per farlo. Queste società si inseriscono nel settore dei servizi finanziari ai consumatori. Quando stai cercando di mettere i tuoi soldi qui, le tue scelte includono fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF) e azioni. Tuttavia, i fondi comuni di investimento e gli ETF non forniranno l’investimento più diretto nelle società di carte di credito, semplicemente perché entrambi mescoleranno le azioni delle società di carte di credito con le banche e altre società di servizi finanziari. Il vantaggio di investire in queste società tramite fondi comuni di investimento ed ETF è la possibilità di effettuare un piccolo investimento con un’adeguata diversificazione.
Le azioni sono la linea d’azione più diretta per investire in società di carte di credito. I quattro principali titoli di carte di credito sono American Express (NYSE: AXP ), Discover Financial Services (NYSE: DFS ), Visa (NYSE: V ) e Mastercard (NYSE: MA ).
La linea di fondo
Un investimento nel business delle carte di credito richiederà che un investitore tenga d’occhio determinati indici di consumo e la salute generale dell’economia. Sebbene investire in singole azioni sia il modo più diretto per trarre profitto in questo settore, alcuni fondi comuni di investimento ed ETF possono fornire agli investitori avversi al rischio una certa esposizione a questo settore. Ci sono sempre nuove carte e le società di carte di credito continuano a cercare nuovi modi per estendere il credito ai consumatori. La comprensione dell’attività e dell’impatto sui profitti consentirà a un investitore di prendere una decisione finanziaria sana quando investe nel business delle carte di credito.