Costi e spese dei fondi comuni di investimento

Quali sono i costi e le spese dei fondi comuni di investimento?

I costi e le spese sono le spese associate alla gestione di un fondo comune di investimento. I costi e le spese sono tra i criteri principali per giudicare la qualità degli investimenti di un fondo comune di investimento. I fondi gestiti passivamente tendono ad avere costi e spese inferiori rispetto alle loro controparti gestite attivamente. Il “fattore di spesa” è un fattore determinante per il rendimento degli investimenti di un fondo per gli azionisti.

Considerazioni chiave:

• I costi e le spese dei fondi comuni di investimento sono le spese associate alla gestione di un fondo comune di investimento.
• I costi e le spese riflettono la qualità degli investimenti di un fondo comune di investimento.
• I fondi gestiti passivamente tendono ad avere costi e spese inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente.
• Un fondo con costi elevati deve avere prestazioni migliori di un fondo a basso costo per generare gli stessi rendimenti.

Comprensione dei costi e delle spese

Come per qualsiasi attività commerciale, gestire un fondo comune di investimento costa denaro. Ci sono alcuni costi associati alle transazioni di un investitore, come l’acquisto, la vendita o lo scambio di quote di fondi comuni di investimento. Questi costi sono comunemente noti come “commissioni per gli azionisti”. Sono inoltre previsti costi operativi del fondo in corso e vengono addebitate “commissioni di consulenza sugli investimenti” per coprire i costi di gestione delle partecipazioni del fondo, marketing, distribuzione, custodia, agenzia di trasferimento, spese legali, contabili e altre spese amministrative.

Come funzionano i costi e le spese

Alcuni fondi possono coprire i costi associati alle tue transazioni e al tuo account imponendo commissioni e addebiti direttamente al momento di una transazione. Inoltre, i fondi in genere pagano le loro attività del fondo. Poiché queste spese vengono pagate dal patrimonio del fondo, vengono pagate indirettamente dagli azionisti del fondo.

Il consiglio di amministrazione del fondo è responsabile della supervisione delle operazioni e della gestione del fondo. Gli amministratori del fondo fungono da guardiani e dovrebbero proteggere gli interessi degli azionisti del fondo e mantenere i costi e le spese al minimo. Una delle responsabilità più significative del consiglio di amministrazione di un fondo è la negoziazione e la revisione del contratto di consulenza tra il fondo e il consulente per gli investimenti del fondo, comprese le commissioni e gli indici di spesa. L’indice di spesa misura la quantità di attività di un fondo utilizzata per le spese amministrative e operative.

L’impatto di costi e spese

I costi e le spese variano da fondo a fondo. Un fondo con costi elevati deve avere prestazioni migliori di un fondo a basso costo per generare gli stessi rendimenti. Anche piccole differenze nelle commissioni da un fondo all’altro possono sommarsi a differenze sostanziali nei rendimenti degli investimenti nel tempo.

Più paghi in commissioni e spese, meno soldi avrai nel tuo portafoglio di investimenti. E queste commissioni e spese si sommano davvero nel tempo.

Tipi di costi e spese

Commissioni per gli azionisti

Le seguenti commissioni possono apparire come commissioni per gli azionisti:

• Carichi di vendita
• Una commissione di vendita sugli acquisti
• Commissione di vendita differita
• Commissione di rimborso
• Commissione di cambio
• Costo del conto
• Commissione di acquisto

Spese operative del fondo annuale

Le seguenti possono apparire come spese operative del fondo annuale:

• Spese di gestione
• Commissioni di distribuzione (e / o servizio) 12b-1

Altre spese

Le seguenti possono apparire come altre spese:

• Spese operative annuali totali (o coefficiente di spesa del fondo)