Pattern di continuazione

Che cos’è un modello di continuazione?

Un pattern di continuazione suggerisce che il prezzo continuerà a muoversi nella stessa direzione dopo il completamento di un pattern di continuazione come faceva prima. Esistono diversi modelli di continuazione che gli analisti tecnici utilizzano per segnalare che il prezzo potrebbe continuare a trend. Esempi di motivi di continuazione includono rettangoli.

Punti chiave

• Un modello di continuazione è quello che mostra una leggera tendenza per il trend a continuare nella stessa direzione dopo un modello di continuazione come faceva prima.
• Non tutti i modelli di continuazione si tradurranno in una continuazione della tendenza. Molti si tradurranno in inversioni. Aspettando il breakout, i trader possono vedere quale sarà.
• I modelli di continuazione vengono generalmente scambiati effettuando uno scambio nella direzione di breakout, che idealmente dovrebbe essere anche la direzione del trend.

Comprensione del modello di continuazione

Un modello di continuazione è etichettato come tale perché c’è una leggera tendenza a continuare la tendenza dopo il completamento del modello, assumendo il giusto contesto di azione dei prezzi. Tuttavia, non tutti i modelli di continuazione si tradurranno in una continuazione della tendenza. Ad esempio, il prezzo potrebbe invertire la tendenza dopo aver formato un triangolo o un pennant.

I modelli di continuazione tendono ad essere più affidabili quando la tendenza che si muove nel modello è forte e il modello di continuazione è relativamente piccolo rispetto alle onde di tendenza. Ad esempio, il prezzo aumenta fortemente, forma una piccola modello triangolo, interruzioni di sopra del modello a triangolo, e poi continua a muoversi più elevato.

Se il pattern di continuazione è grande quasi quanto le onde di tendenza che lo hanno preceduto, ciò è più indicativo di una maggiore volatilità, una mancanza di convinzione nella direzione del trend e movimenti più ampi contro il trend, che sono tutti segnali di avvertimento rispetto al verde luci per la tendenza.

Un’altra cosa di cui essere consapevoli sono le piccole onde di tendenza seguite da un modello di continuazione. Se il prezzo è di pollici più alto, forma un modello di continuazione, quindi di pollici più alto forma un modello di continuazione, che è meno convincente ed è meno affidabile di un forte movimento più alto che quindi forma un modello di continuazione. Quest’ultimo mostra una forte forza d’acquisto. Il primo mostra che gli acquirenti sono riluttanti a spingere i prezzi al rialzo in modo aggressivo.

La tecnica di continuation pattern trading più comune consiste nell’attendere che il pattern si formi, tracciare linee di tendenza attorno al pattern e quindi entrare in uno scambio quando il prezzo rompe il pattern nella direzione del trend prevalente.

Tipi di modelli di continuazione

Alcuni modelli di continuazione comuni includono triangoli, gagliardetti, bandiere e rettangoli. Di seguito sono riportate le descrizioni di questi modelli di continuazione.

triangoli

Un triangolo si verifica quando l’azione dei prezzi in un titolo diventa sempre più compressa. Esistono tre tipi di triangoli: ascendente, discendente e simmetrico.

Un triangolo ascendente è formato da minimi oscillanti in aumento che creano una linea ascendente quando sono collegati. Gli alti swing raggiungono tutti un livello simile, creando una linea di tendenza orizzontale quando sono collegati.

In un triangolo discendente, i massimi oscillanti stanno diminuendo, formando una linea di tendenza inclinata verso il basso quando sono collegati. I minimi oscillanti raggiungono livelli simili, formando una linea di tendenza orizzontale quando sono collegati.

Un triangolo simmetrico ha alti oscillanti discendenti e minimi oscillanti ascendenti. Questo crea una linea di tendenza discendente e ascendente che convergono l’una verso l’altra.

Occorrono almeno due swing high e due swing minimi per creare le linee di tendenza necessarie per disegnare un triangolo. Un terzo, e talvolta anche un quarto, swing alto e / o swing basso è comune prima che si verifichi un breakout.

Gagliardetti

I gagliardetti sono una forma di triangolo, ma molto più piccoli. Mentre i triangoli hanno alti e bassi oscillanti mentre il prezzo oscilla avanti e indietro, un pennant apparirà spesso come una piccola fascia di prezzo o un consolidamento che diventa ancora più piccolo nel tempo. Gli stendardi sono preceduti da forti aumenti o diminuzioni dei prezzi e mostrano che il mercato sta prendendo una pausa prima di scoppiare di nuovo.

Bandiere

Le bandiere sono molto simili ai gagliardetti. Formano un intervallo di negoziazione ristretto dopo un forte aumento o diminuzione del prezzo. La differenza è che le bandiere si muovono tra linee parallele, ascendenti, discendenti o laterali, mentre un pennant assume una forma triangolare.

Rettangoli

I rettangoli sono un modello di continuazione comune che mostra una pausa nella tendenza dei prezzi con l’azione dei prezzi che si muove lateralmente. L’azione dei prezzi è vincolata tra supporto orizzontale e livelli di resistenza.

Negoziazione di un modello di continuazione

Ci sono diversi passaggi coinvolti nel trading di un modello di continuazione.

Il primo passo è identificare la precedente direzione del trend. Ad esempio, il prezzo stava aumentando o diminuendo prima di formare uno schema a triangolo?

Il passaggio successivo consiste nell’identificare il modello di continuazione e trovare il punto di rottura. Alcuni trader effettueranno operazioni solo se il breakout si verifica nella stessa direzione del trend prevalente. Ad esempio, se la tendenza prevalente è al rialzo, acquisteranno se il prezzo esce dallo schema al rialzo. Altri trader prenderanno uno scambio nella direzione di breakout anche se va contro il trend prevalente. Queste sono operazioni con quote inferiori, ma pagano se la tendenza sta invertendo la direzione.

Una volta che si verifica un breakout, viene effettuato uno scambio nella direzione del breakout. Ad esempio, se il prezzo supera un pennant, uno stop loss viene posizionato appena sotto il minimo del pennant.

Un ordine di stop loss viene posizionato appena fuori dal pattern sul lato opposto rispetto al breakout.

È possibile stabilire un obiettivo di profitto in base all’altezza del modello di continuazione. Ad esempio, se un rettangolo è alto $ 2 (prezzo di resistenza meno prezzo di supporto) e il prezzo scende al ribasso, l’obiettivo di prezzo stimato è il prezzo di supporto meno $ 2. Se il prezzo si rompe più in alto, aggiungi $ 2 al prezzo di resistenza. Lo stesso concetto si applica ai triangoli. Aggiungi l’altezza del triangolo dal punto di rottura se il prezzo supera. Sottrai l’altezza del triangolo dal punto di rottura se il prezzo scende al di sotto.

Per gagliardetti e bandiere, misura l’onda di prezzo che porta nel modello. Se il prezzo si rompe più in alto, aggiungi quella misura alla parte inferiore della bandiera / stendardo per ottenere un obiettivo di profitto al rialzo. Se il prezzo scende al di sotto, sottrarre la misura dalla parte superiore della bandiera / gagliardetto.

Il principale svantaggio dei pattern di continuazione del trading e dei pattern grafici in generale sono i falsi breakout. Un falso breakout si verifica quando il prezzo si sposta al di fuori del pattern, ma poi si sposta di nuovo al suo interno o fuori dall’altra parte. Questo è il motivo per cui gli stop loss vengono utilizzati per controllare il rischio.

Quando si negozia una continuazione, considerare la forza del movimento di prezzo prima della formazione del modello. Le mosse forti tendono ad essere più affidabili rispetto a quando il pattern si verifica dopo una mossa debole o in mezzo a scambi instabili. Il modello di continuazione dovrebbe anche essere una parte relativamente piccola dell’onda di tendenza precedente. Più grande è il pattern relativo all’onda che lo ha preceduto, meno affidabile è. Può ancora agire come un modello di continuazione, ma la maggiore volatilità e l’aumento del movimento nella direzione opposta del trend sono un segnale di avvertimento.

Molti trader cercano un volume crescente quando il prezzo esce da un modello di continuazione. Se c’è poco volume su un breakout, c’è una maggiore probabilità che il breakout fallisca.

Esempio di un modello di continuazione nel mercato azionario

Il grafico di Amazon Inc. (AMZN) mostra tre modelli di gagliardetti / bandiere. Il primo è un gagliardetto e le due successive sono bandiere.

I primi due modelli mostrano la tecnica di misurazione per arrivare a un obiettivo di profitto stimato. L’obiettivo di profitto è solo una stima. Non significa che il prezzo raggiungerà quel livello o che si fermerà a quel livello e non procederà oltre.

Il terzo esempio mostra il punto di rottura, che in questa situazione segnala di acquistare. La direzione del segnale di acquisto si allinea anche con il recente trend rialzista.

Uno stop loss è posizionato sotto il minimo del pattern poiché il breakout era al rialzo.

L’altezza dell’onda nel pattern viene misurata e quindi aggiunta alla parte inferiore del pattern per fornire un obiettivo di profitto. Questo è un obiettivo di profitto stimato e può essere utile per quantificare il potenziale rischio / rendimento di un’operazione. Il trading potrebbe anche voler utilizzare un trailing stop una volta che si verifica un breakout.