Ordine condizionale

Cos’è un ordine condizionale?

Un ordine condizionale è un ordine che include uno o più criteri specificati. Generalmente gli ordini condizionali si riferiscono a tipi di ordini più complessi utilizzati nelle strategie di trading avanzate. Il tipo più comune di ordine condizionale è un ordine con limite, che specifica un prezzo fisso al di sopra (o al di sotto) del quale un acquisto (o una vendita) non può aver luogo, sebbene possano esistere altre condizioni oltre al prezzo, come la durata di un ordine (noto come time-in-force ) o se è necessario completare un altro ordine prima che venga attivato il nuovo ordine.

Punti chiave

• Gli ordini condizionati sono quelli che verranno eseguiti o attivati ​​sul mercato solo se vengono soddisfatti determinati criteri.
• Limit, stop, stop-limit e contingent order sono tutti esempi di ordini condizionati.
• Gli ordini non condizionati, come gli ordini a mercato, non hanno le stesse restrizioni.
• Gli ordini condizionati non garantiscono un’esecuzione totale o parziale a causa dei criteri che devono essere soddisfatti.

Come funzionano gli ordini condizionali

Le società di intermediazione e le agenzie di sconto offrono alcuni ordini condizionali standard per i trader con determinati criteri. Questi ordini saranno generalmente limit, stop e stop limit. Quasi tutte le piattaforme di trading avranno questi tipi di ordini condizionali standard disponibili per gli account dei clienti.

Gli ordini condizionati possono essere utilizzati da tutti i tipi di trader. I broker di sconto offriranno condizioni di base come limite, stop e limite di stop. I trader più avanzati cercheranno di inserire ordini condizionali con criteri più ampi.

Gli ordini non condizionati si riferiscono tipicamente agli ordini in default in cui l’investitore non ha livelli specifici richiesti per prezzo o tempistica. Gli ordini di mercato sono uno degli ordini più comuni effettuati dai trader alle prime armi. Questi ordini non hanno criteri di prezzo specifici e sono piazzati al primo prezzo disponibile dato dopo l’invio dell’ordine.

Un ordine contingente è un particolare tipo di ordine condizionale che prevede l’ esecuzione simultanea   di due o più transazioni o il prezzo o l’esecuzione di un altro titolo. Questi tipi di ordine possono essere utili quando si effettuano due operazioni contemporaneamente o quando si definiscono punti di stop loss. Tipi specifici di ordini condizionali come questi includono ordini one-cancels-other ( OCO ) o order-send-order (OSO). In un ordine OCO, è possibile inserire più ordini condizionali con altri ordini annullati una volta che uno è stato eseguito. In un OSO l’esecuzione di un ordine fa scattare più ordini da piazzare.

Ordini condizionali più avanzati

Gli ordini condizionali avanzati si basano sui concetti di limite, arresto e limite di arresto. Inoltre, aggiungono criteri aggiuntivi a un’operazione che può aiutare un trader avanzato a implementare una più ampia gestione del rischio.

Piattaforme di trading avanzate come Interactive Brokers offriranno questi ordini condizionati avanzati. Questi ordini condizionali sono disponibili anche attraverso alcune delle popolari piattaforme di analisi tecnica come: MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest e INO MarketClub.

Gli ordini condizionali avanzati di solito includono diverse variabili condizionali nell’invio dell’ordine. Le variabili degli ordini commerciali possono essere basate su prezzo, tempo, volume, ammortizzazione del margine, variazione percentuale e altro. È possibile utilizzare varie combinazioni di variabili. I trader possono anche utilizzare operatori per specificare variabili come uguale a, maggiore o minore di.

Gli ordini condizionati avanzati possono essere utilizzati da trader e analisti tecnici per un’ampia varietà di strategie di trading. Questi ordini possono aiutare un analista tecnico a garantire profitti a un prezzo specifico. Possono anche essere utilizzati dai gestori di portafoglio come gestione del rischio.

Esempi

Come esempio di base, supponiamo che il titolo XYZ venga scambiato a $ 220 per azione e che tu voglia acquistarne un po ‘se c’è un calo prima della fine del giorno di negoziazione. Puoi specificare un ordine giornaliero con un prezzo limite per l’acquisto a $ 215. Qui ci sono due condizioni: la prima è un prezzo di acquisto di $ 215 o superiore in base all’ordine limite e che l’ordine funzionerà fino alla fine della giornata di negoziazione, a quel punto verrà annullato.

In un esempio più avanzato, si consideri un analista tecnico che segue un titolo con un prezzo che si avvicina alla sua linea di tendenza di supporto in un grafico a bande di Bollinger. Se ritengono che sia probabile un’inversione a livello di supporto, possono istituire un ordine condizionale per l’acquisto di opzioni call sul titolo. Questo ordine condizionale sarebbe basato principalmente sul prezzo. Pertanto, l’ordine includerebbe un ordine di acquisto di un’opzione a un prezzo specificato quando il titolo sottostante raggiunge un prezzo specificato.