Vita universale indicizzata contro IRA e 401 (k)
Ogni volta che il mercato azionario sperimenta un’impennata di crescita, è difficile anche per gli investitori più conservatori restare in disparte. Questo fenomeno potrebbe spiegare l’aumento di una cosa chiamata controverse.
Alcuni guru finanziari esortano gli investitori a evitare del tutto le polizze a vita intera più costose, sottolineando la vecchia massima “compra termine e investi il resto”. Con IUL, invece, il dibattito è particolarmente acceso. Anche il principale regolatore assicurativo di New York ha messo in discussione le pratiche di vendita che circondano questa forma di assicurazione.
Assicurazione sulla vita universale indicizzata
Come altriprodotti di assicurazione sulla vita permanente, IUL presenta una componente assicurativa e un vantaggio in denaro che i titolari possono sfruttare quando se ne presenta la necessità. Ma c’è una differenza fondamentale. Invece di accreditare il conto di un assicurato sulla base di fondi obbligazionari conservativi, gli assicuratori lo legano a un indice azionario come l’ S & P 500.
Punti chiave
- I contratti IUL proteggono dalle perdite offrendo allo stesso tempo un premio per il rischio azionario.
- IRA e 401 (k) non offrono la stessa protezione al ribasso, sebbene non vi sia alcun limite ai rendimenti.
- Gli IUL hanno termini complicati e tariffe sconcertanti (che consumano in modo significativo i rendimenti nel tempo).
- Le IUL potrebbero non essere adatte a persone diverse dalle persone con un patrimonio netto elevato che cercano di ridurre il proprio carico fiscale.
- Molti investitori fanno meglio ad acquistare un’assicurazione a termine massimizzando i contributi del piano pensionistico, piuttosto che acquistare IUL.
Uno dei principali punti di forza della vita universale indicizzata è che offre agli assicurati un’esposizione al mercato azionario proteggendoli dalle perdite. Se l’ indice del mercato azionario sottostantesale in un dato anno, i proprietari vedranno aumentare il loro conto in misura proporzionale.
La parola “proporzionale” qui è la chiave. Gli assicuratori utilizzano una formula per determinare l’ importo da accreditare sul saldo di cassa e, sebbene tale formula sia legata alla performance di un indice, l’ammontare del credito sarà quasi sempre inferiore. Se il mercato aumenta del 10% nel corso di un anno, l’importo in contanti può aumentare solo, ad esempio, del 7% o dell’8%.
L’alto costo delle polizze IUL
C’è anche un limite all’importo del credito, che limita la crescita del tuo account se le azioni hanno un anno eccezionale. Secondo Sheryl Moore Moore Market Intelligence, il limite massimo tipico per i crediti sul conto è del 12%. Quindi, anche se un benchmark come l’S & P 500 aumenta del 20%, il tuo guadagno potrebbe essere una frazione di tale importo.
Per alcuni consumatori, questo potrebbe essere un prezzo che sono disposti a pagare per mitigare il rischio di ribasso quando il mercato va nella direzione opposta. Molte polizze IUL hanno un tasso di credito minimo garantito dello 0%, il che significa, ipoteticamente, comunque, che il tuo account non perderà valore se le azioni subiscono un brusco calo.
Tuttavia, i potenziali assicurati devono anche pensare alle spese notoriamente elevate, comprese le spese amministrative e le spese di riscatto, associate all’assicurazione sulla vita permanente. La commissione pagata ai rappresentanti di vendita è particolarmente elevata, probabilmente assorbendo l’intero primo anno di premi. Da lì, le commissioni di vendita continuano spesso a circa il 5% annuo prima di diminuire gradualmente. Di conseguenza, il saldo di cassa del tuo account potrebbe non iniziare a mostrare alcuna crescita sostanziale per anni.
I rappresentanti di vendita fanno molto meno polizze a termine di vendita, che offrono un vantaggio in caso di morte senza la componente in contanti. Questo è uno dei motivi per cui alcuni agenti sono più propensi a promuovere politiche di vita universali.
Capire i contratti IUL
Un altro fattore da considerare quando si tratta di polizze IUL è la complessità dei contratti che stai firmando. Ciò di cui molti investitori non si rendono conto è che spesso contengono disposizioni che consentono all’assicuratore di modificare le regole del gioco in un secondo momento. Ad esempio, alcune politiche consentono all’azienda di abbassare il tetto ai rendimenti per rafforzare il proprio bilancio.
Secondo alcuni critici, il tono di vendita per attirare i clienti interessati ai prodotti indicizzati può essere altrettanto confuso. I rappresentanti di vendita a volte utilizzano illustrazioni che mostrano quanto possono potenzialmente guadagnare gli assicurati in determinate condizioni di mercato. Ma l’industria è stata criticata per aver fatto troppo affidamento su proiezioni rosee che quasi certamente non accadrà mai.
Quindi c’è qualcuno che starebbe chiaramente meglio con una polizza vita universale indicizzata? C’è un motivo per averne uno se sei un individuo con un patrimonio netto elevato e non vuoi che la tua famiglia debba affrontare un conto fiscale gigantesco dopo la tua morte. I trust irrevocabili di assicurazione sulla vita sono stati a lungo un popolare rifugio fiscale per tali individui. Se rientri in questa categoria, probabilmente vorrai parlare con un consulente finanziario a pagamento per discutere se l’acquisto di un’assicurazione permanente si adatta alla tua strategia generale.
Per quasi tutti gli altri, tuttavia, è difficile trovare un motivo convincente per scegliere IUL rispetto all’assicurazione a termine, soprattutto se non hai ancora esaurito i contributi ai tuoi conti pensionistici.
IRA e 401 (k) s
IRA e 401 (k) s sono conti di risparmio previdenziale. Il denaro viene depositato nei conti, prima o dopo le tasse, e investito per creare un gruzzolo per la pensione. I guadagni in 401 (k) se alcuni tipi di IRA maturano esentasse, anche se le tasse vengono pagate quando il denaro viene ritirato.
Indipendentemente dal fatto che tu creda in questo prodotto assicurativo specializzato, è quasi sempre una buona idea massimizzare il tuo 401 (k) e IRA prima di investire denaro in una polizza IUL.
I conti di risparmio pensionistico a volte vengono forniti con corrispondenze contributive dal datore di lavoro di un partecipante. Rispetto alle commissioni elevate delle IUL, i conti 401 (k) e IRA con fondi a vuoto e i rapporti di spesa annuali tipici di circa l’1,5% iniziano a sembrare un’alternativa molto più economica alle IUL. Alcune opzioni di investimento all’interno dei piani pensionistici possono avere commissioni ancora più basse perché le commissioni sono negoziate da uno sponsor di una grande azienda che rappresenta diversi partecipanti.
Il reddito da investimento non è dotato di un limite massimo, sebbene non vi sia nemmeno un limite minimo garantito. Tuttavia, investire in modo intelligente con attività adeguatamente diversificate può ridurre notevolmente i rischi coinvolti.
Per la maggior parte delle persone, stampa fine in un contratto IUL.