Indice del canale delle materie prime (CCI)
Cos’è il Commodity Channel Index (CCI)?
Il Commodity Channel Index (CCI) è un oscillatore basato sul momentum utilizzato per aiutare a determinare quando un veicolo di investimento sta raggiungendo una condizione di ipercomprato o ipervenduto.
Sviluppato da Donald Lambert, questo indicatore tecnico valuta la direzione e la forza del trend dei prezzi, consentendo ai trader di determinare se vogliono entrare o uscire da una negoziazione, astenersi dall’intraprendere una negoziazione o aggiungere una posizione esistente. In questo modo, l’indicatore può essere utilizzato per fornire segnali di trading quando agisce in un certo modo.
Punti chiave
- Il Commodity Channel Index (CCI) è un indicatore tecnico che misura la differenza tra il prezzo corrente e il prezzo medio storico.
- Quando il CCI è superiore a zero, indica che il prezzo è superiore alla media storica. Al contrario, quando il CCI è inferiore a zero, il prezzo è inferiore alla media storica.
- Il CCI è un oscillatore illimitato, il che significa che può aumentare o diminuire indefinitamente. Per questo motivo, i livelli di ipercomprato e ipervenduto sono generalmente determinati per ogni singola attività guardando ai livelli estremi storici del CCI da cui il prezzo si è invertito.
La formula per il Commodity Channel Index (CCI) è:
Come calcolare l’indice del canale delle materie prime (CCI)
- Determina quanti periodi analizzerà la tua CCI. Venti è comunemente usato. Meno periodi si traducono in un indicatore più volatile, mentre più periodi lo renderanno più fluido. Per questo calcolo, assumeremo 20 periodi. Modificare il calcolo se si utilizza un numero diverso.
- In un foglio di calcolo, monitora il massimo, il minimo e la chiusura per 20 periodi e calcola il prezzo tipico.
- Dopo 20 periodi, calcola la media mobile (MA) del prezzo tipico sommando gli ultimi 20 prezzi tipici e dividendo per 20.
- Calcola la deviazione media sottraendo la MA dal prezzo tipico degli ultimi 20 periodi. Somma i valori assoluti (ignora i segni meno) di queste cifre e poi dividi per 20.
- Inserisci il prezzo tipico più recente, l’MA e la deviazione media nella formula per calcolare la lettura CCI corrente.
- Ripeti il processo al termine di ogni nuovo periodo.
Cosa ti dice il Commodity Channel Index (CCI)?
Il CCI viene utilizzato principalmente per individuare nuove tendenze, osservare i livelli di ipercomprato e ipervenduto e individuare la debolezza delle tendenze quando l’indicatore diverge con il prezzo.
Quando il CCI si sposta dal territorio negativo o vicino allo zero a oltre 100, ciò potrebbe indicare che il prezzo sta iniziando un nuovo trend rialzista. Una volta che ciò si verifica, i trader possono osservare un pullback del prezzo seguito da un rally sia del prezzo che del CCI per segnalare un’opportunità di acquisto.
Lo stesso concetto si applica a una tendenza al ribasso emergente. Quando l’indicatore passa da letture positive o vicine allo zero a meno di -100, potrebbe iniziare una tendenza al ribasso. Questo è un segnale per uscire dai long o iniziare a cercare opportunità di shorting.
Nonostante il suo nome, il CCI può essere utilizzato in qualsiasi mercato e non è solo per le materie prime.
I livelli di ipercomprato o ipervenduto non sono fissi poiché l’indicatore non è vincolato. Pertanto, i trader guardano alle letture passate sull’indicatore per avere un’idea di dove il prezzo si è invertito. Per un titolo, può tendere a invertire vicino a +200 e -150. Un’altra merce, nel frattempo, potrebbe tendere a invertirsi vicino a +325 e -350. Riduci lo zoom sul grafico per vedere molti punti di inversione di prezzo e le letture CCI in quei momenti.
Ci sono anche divergenze: quando il prezzo si muove nella direzione opposta rispetto all’indicatore. Se il prezzo è in aumento e il CCI è in calo, ciò può indicare una debolezza del trend. Sebbene la divergenza sia un segnale di scambio scadente, poiché può durare a lungo e non sempre si traduce in un’inversione di prezzo, può essere utile almeno per avvertire il trader che esiste la possibilità di un’inversione. In questo modo, possono stringere i livelli di stop loss o trattenere nuove negoziazioni nella direzione del trend dei prezzi.
Il Commodity Channel Index (CCI) contro l’oscillatore stocastico
Entrambi questi indicatori tecnici sono oscillatori, ma sono calcolati in modo abbastanza diverso. Una delle principali differenze è che l’ oscillatore stocastico è vincolato tra zero e 100, mentre il CCI è illimitato.
A causa delle differenze di calcolo, forniranno segnali diversi in momenti diversi, come letture di ipercomprato e ipervenduto.
Limitazioni dell’utilizzo del Commodity Channel Index (CCI)
Sebbene spesso utilizzato per individuare condizioni di ipercomprato e ipervenduto, il CCI è altamente soggettivo a questo riguardo. L’indicatore non è vincolato e, pertanto, i livelli precedenti di ipercomprato e ipervenduto potrebbero avere un impatto limitato in futuro.
Anche l’indicatore è in ritardo, il che significa che a volte fornirà segnali scadenti. Un rally a 100 o -100 per segnalare una nuova tendenza potrebbe arrivare troppo tardi, poiché il prezzo ha avuto la sua corsa e sta già iniziando a correggersi.
Tali incidenti sono chiamati seghe a nastro; un segnale è fornito dall’indicatore ma il prezzo non segue dopo quel segnale e il denaro è perso nel commercio. Se non si fa attenzione, i seghetti a spirale possono verificarsi frequentemente. Pertanto, l’indicatore viene utilizzato al meglio insieme all’analisi dei prezzi e ad altre forme di analisi tecnica o indicatori per aiutare a confermare o rifiutare i segnali CCI.