Società di gestione di tipo chiuso

Una società di gestione di tipo chiuso è una società di investimento che gestisce fondi comuni di investimento di tipo chiuso e vende un numero limitato di azioni agli investitori in borsa mediante un’offerta pubblica iniziale.

Società di gestione di tipo chiuso

L’ Investment Company Act del 1940 regola le società di gestione chiuse. Le società di gestione chiuse sono specializzate nella gestione di fondi chiusi quotati in borsa. I fondi chiusi sono investimenti in fondi comuni che possono essere gestiti secondo un’ampia gamma di strategie. Questi fondi emettono un numero predeterminato di azioni in un’offerta pubblica iniziale.

Fondi chiusi

I fondi comuni di investimento di tipo chiuso traggono vantaggio dall’investimento in fondi in pool e cercano di ottenere efficienze attraverso la gestione in pool e le economie di scala operative. Analogamente ad altre offerte di prodotti sul mercato, i fondi comuni di investimento chiusi possono essere gestiti per una gamma di diversi obiettivi e strategie di investimento. Possono offrire strategie incentrate sul reddito che effettuano distribuzioni regolari da investimenti che producono reddito.

I fondi chiusi presentano molte differenze rispetto ai fondi aperti gestiti da società di gestione aperte. I fondi chiusi non offrono una gamma di classi di azioni. Le società di gestione chiuse emettono un numero fisso di azioni di fondi chiusi sul mercato attraverso offerte pubbliche iniziali sulle borse dei mercati finanziari. Le società di gestione chiuse non consentono l’acquisto e la vendita direttamente dalla società di gestione. Le commissioni chiuse sono meno complicate. Le società di gestione chiuse di solito non collaborano con intermediari e distributori per transazioni di fondi chiusi. Pertanto, non richiedono carichi di vendita o includono le spese per le commissioni di distribuzione.

I confronti dei prezzi per i fondi comuni di investimento chiusi differiscono dai fondi comuni di investimento aperti. Le società di gestione chiuse calcolano un valore patrimoniale netto contabile giornaliero (NAV) alla fine di ogni giornata di negoziazione. Dal momento che i fondi chiusi scambiano in borsa, gli investitori possono acquistare e vendere i fondi al valore di mercato della borsa. In quanto fondo chiuso negoziato in borsa, il valore di mercato del prodotto sarà diverso dal suo NAV contabile. Le società di gestione chiuse possono collaborare con agenti di calcolo per segnalare un NAV indicativo che aiuta i fondi a negoziare più vicino al loro NAV contabile.

Investimenti in fondi chiusi

IlClosed-End Fund Center fornisce dati sui migliori fondi chiusi sul mercato. A gennaio 2021, il fondo ASA Gold & Precious Metals gestito da Merk Investments ha registrato il miglior rendimento in un anno. Con il 57,26%, il fondo ha sovraperformato significativamente le altre alternative di mercato. Il fondo cerca di investire almeno l’80% del proprio patrimonio in società impegnate nell’esplorazione, estrazione o lavorazione di oro, argento, diamanti o altri metalli preziosi. Il fondo aveva $ 459,3 milioni in gestione.