Mercato instabile

Cos’è un mercato instabile?

Un mercato instabile si riferisce a una condizione di mercato in cui i prezzi oscillano notevolmente su e giù a breve termine o per un periodo di tempo prolungato. Un mercato instabile è spesso associato a schemi grafici rettangolari o periodi volatili in cui una tendenza non è presente o la tendenza è difficile da scambiare.

Punti chiave

• Un mercato instabile è quello in cui il prezzo fa pochi progressi complessivi verso l’alto o verso il basso, ma oscilla piuttosto avanti e indietro.
• Un mercato instabile può verificarsi in tutti gli intervalli di tempo e in qualsiasi mercato.
• Un mercato instabile può verificarsi perché i partecipanti stanno aspettando un catalizzatore, acquirenti o venditori sono in equilibrio o il prezzo è vertiginoso a causa di reazioni e opinioni contrastanti su un evento di notizie.

Capire un mercato instabile

Un mercato instabile si verifica quando acquirenti e venditori sono in equilibrio o quando acquirente e venditore sono in una feroce lotta ma non c’è un vincitore assoluto. I prezzi si muovono su e giù, lentamente o rapidamente, in grandi o piccole mosse, ma il prezzo non sta avanzando o diminuendo complessivamente.

Le condizioni instabili sono in genere associate a fasce di prezzo (rettangoli), ma possono verificarsi anche durante le tendenze. Un trend rialzista è una serie di alti swing più alti e minimi swing più alti. Se una tendenza al rialzo è instabile, potrebbe violare i minimi, facendo uno swing più basso ma poi spostandosi verso uno swing più alto, ad esempio. Il prezzo alla fine si è spostato più in alto, ma il minimo più basso probabilmente ha confuso o intrappolato molti trader nel prendere una decisione commerciale perdente. Se ciò accade più volte, il prezzo potrebbe progredire in una direzione, ma i grandi movimenti nella direzione opposta potrebbero portare i trader a dire che il mercato è instabile.

Poiché molti trader si concentrano sulle tendenze di trading, che capitalizzano su un movimento di prezzo sostenuto in una direzione, quando è presente un mercato instabile, i trader di tendenza lottano per fare soldi.

Il rovescio della medaglia, i trader che preferiscono i rettangoli di trading e le formazioni in espansione tenderanno a prosperare in condizioni di mercato instabili poiché il prezzo oscilla avanti e indietro. Questi tipi di trader vogliono condizioni di mercato instabili, ma non andranno altrettanto bene in condizioni di mercato di tendenza.

Il processo d’asta e mercati instabili

Il processo d’asta attraverso il quale le attività finanziarie vengono scambiate consente sia le tendenze che le condizioni di mercato instabili. I commercianti e gli investitori fanno offerte di acquisto e offerte di vendita. Pertanto, ci sono sempre due prezzi in un asset in un dato momento.

In condizioni instabili sia l’offerta che l’offerta tendono a rimanere all’interno di un’area definita. Il prezzo oscilla, muovendosi più in alto e più in basso, ma non facendo molti progressi in entrambe le direzioni.

Ciò significa che acquirenti e venditori sono in equilibrio, esercitando una pressione di acquisto e vendita uguale.

Durante una tendenza, una festa travolge l’altra. In un trend rialzista, gli acquirenti sono più aggressivi dei venditori. Aumentano l’offerta, acquistano dall’offerta ei venditori non sono desiderosi di spingere il prezzo verso il basso poiché sperano di vendere a prezzi più alti. Durante una tendenza al ribasso, i venditori sono più aggressivi. Spingono l’offerta verso il basso, vendono all’offerta e gli acquirenti non sono desiderosi di aumentare il prezzo poiché sperano di acquistare a prezzi inferiori.

Mercati instabili su intervalli di tempo diversi

I mercati instabili si verificano in tutti gli intervalli di tempo, dai grafici di un minuto ai grafici settimanali. Ad un certo punto, tutte le tendenze devono fermarsi e si sviluppano condizioni instabili.

Sui grafici a lungo termine, come i grafici giornalieri e settimanali, le condizioni instabili tendono a svilupparsi quando ci sono poche notizie di mercato che spingono gli acquirenti oi venditori ad essere aggressivi. I commercianti e gli investitori stanno aspettando un catalizzatore.

Condizioni instabili possono svilupparsi anche quando i trader e gli investitori non sono sicuri di come reagire alle notizie o ai dati economici o finanziari. Una società potrebbe riportare cattive notizie, una tale violazione dei dati, che inizialmente spinge il prezzo delle sue azioni più in basso. Ma l’entità del problema è sconosciuta, quindi gli acquirenti potrebbero presumere che la svendita sia stata una reazione eccessiva. Il prezzo può oscillare per un po ‘di tempo fino a quando non saranno disponibili ulteriori informazioni, il problema verrà risolto o un altro fattore diventa più importante nella mente degli investitori.

Sui grafici a breve termine, come un grafico di uno o cinque minuti, il trading discontinuo spesso (non sempre) si sviluppa quando il volume scende. In borsa, questo tende a verificarsi durante l’ora di pranzo di New York. Non sempre, ma spesso, i prezzi delle azioni tendono ad appiattirsi e ad essere privi di tendenza durante questo periodo.

Nel mercato valutario, la coppia EUR / USD tende ad essere instabile (non sempre) dopo la chiusura della sessione degli Stati Uniti, poiché né il mercato statunitense né quello europeo sono aperti a guidare il prezzo in modo aggressivo.

Esempio di mercato instabile nell’indice azionario S&P 500

Un indice del mercato azionario mostra i movimenti medi ponderati delle azioni che l’indice replica. Quando un indice ampio e ampiamente seguito, come l’ S & P 500, mostra un comportamento instabile, molti titoli quotati nelle principali borse mostreranno lo stesso comportamento.

Il grafico seguente mostra un grafico giornaliero S&P 500 con varie condizioni di mercato instabili evidenziate con rettangoli. Alcuni periodi instabili coprono un’ampia fascia di prezzo e durano per un periodo di tempo prolungato. Altre condizioni instabili coprono una piccola fascia di prezzo e / o non durano a lungo.

Più ampia è l’area dei prezzi di mercato instabili e più a lungo dura, più trader e investitori ne sono interessati. Più piccola è l’area instabile, in genere meno sono i commercianti e gli investitori interessati.