Chief Investment Officer (CIO)
Che cos’è un Chief Investment Officer (CIO)?
Un chief investment officer (CIO) è il dirigente C-suite responsabile della definizione dello stile di investimento e della strategia degli investimenti di un’impresa. Il CIO sovrintende quindi alla gestione degli investimenti di un’organizzazione. A seconda del tipo e delle dimensioni dell’organizzazione, il CIO può supervisionare direttamente gli investimenti o gestire un team di professionisti che hanno tali responsabilità. Il CIO può anche scegliere di esternalizzare alcuni o tutti gli investimenti a un subgestore esterno. Il CIO può anche essere a capo del comitato di investimento di una società.
In generale, il CIO sarà responsabile di attività quali l’approvvigionamento, la gestione e il monitoraggio degli investimenti, la definizione di una dichiarazione sulla politica degli investimenti (IPS) e la collaborazione con gestori di portafoglio esterni, analisti e investitori.
Punti chiave
- I Chief Investment Officer (CIO) sono gli alti dirigenti che gestiscono le strategie di investimento e i portafogli per aziende o organizzazioni.
- I compiti di un CIO e di un CFO a volte sono fusi in un’unica posizione.
- È più probabile che i CIO si trovino presso banche, compagnie di assicurazione, società di investimento o organizzazioni senza scopo di lucro con dotazioni.
Comprensione del ruolo di Chief Investment Officer
Una vasta gamma di organizzazioni e imprese dispone di portafogli di investimento che necessitano di una gestione professionale o di qualcuno che sovrintenda alla delega della gestione professionale a sub-consulenti o fondi. senza scopo di lucro hanno dotazioni che devono essere gestite. Le aziende hanno fondi pensione. Le banche e le compagnie di assicurazione gestiscono portafogli di investimento. Fondamentalmente, qualsiasi azienda o organizzazione con un portafoglio di attività, come azioni o obbligazioni, vorrà un professionista degli investimenti per supervisionare la gestione di tali risorse.
Il ruolo di un CIO a volte è combinato con altre aree della finanza all’interno di un’azienda e assunto dal chief financial officer (CFO), un titolo aziendale più comune del CIO. I compiti di un CIO possono includere decidere quale importo dei fondi operativi di un’organizzazione può essere destinato ad attività di investimento con un rischio complessivo limitato per l’organizzazione. Ciò include in genere la personalizzazione e la modifica del portafoglio degli investimenti dell’azienda al fine di creare un equilibrio desiderabile tra rischi e ritorno su tali investimenti.
L’attività di investimento, se gestita adeguatamente, non dovrebbe costituire una minaccia per la liquidità dell’organizzazione o per la sua capacità di supportarne le operazioni. Sebbene il CIO possa seguire le linee guida stabilite da un consiglio di amministrazione, questo dirigente può anche offrire consigli e raccomandazioni al consiglio sui potenziali modi in cui la strategia e la politica di investimento possono cambiare. I CIO possono avere aspettative elevate per la performance degli investimenti che scelgono di effettuare. Anche in cicli di mercato impegnativi, in cui i rendimenti rimangono bassi per lunghi periodi, ci si può aspettare che i CIO affrontino queste sfide e difendano la sicurezza fiscale delle loro organizzazioni.
considerazioni speciali
I CIO aiutano a stabilire strategie di investimento più adatte agli obiettivi di un’organizzazione. Ad esempio, l’obiettivo di un fondo pensione potrebbe essere limitato al rispetto dei suoi obblighi di pagamento, mentre un’impresa di investimento potrebbe cercare rendimenti che superano il mercato. Questi obiettivi determineranno quanto deve essere aggressiva o conservativa la strategia di investimento.
A seconda delle dimensioni dell’organizzazione, il CIO potrebbe essere responsabile della creazione di uno staff. Anche con uno staff di dipendenti, i CIO devono anche decidere quali risorse esterne si adattano meglio alle esigenze dell’organizzazione di servizi di investimento e consulenza.
Anche la certificazione come analista finanziario e una profonda comprensione dei mercati finanziari possono essere considerati vantaggiosi per coloro che cercano questo ruolo. Sono importanti anche l’esperienza e la familiarità con le esigenze finanziarie complessive di un’organizzazione e il modo in cui potrebbe essere influenzato da una strategia di investimento.
Le capacità di comunicazione sono fondamentali per i CIO al fine di rendere chiare le strategie e le aspettative ai membri del consiglio di amministrazione o ad altre parti interessate.