Consigli di carriera: analista finanziario vs analista azionario

Analista finanziario vs analista azionario: una panoramica

I giovani professionisti che sono inclini alla quantità, abili risolutori di problemi, pensatori logici e che si tengono aggiornati con i mercati dovrebbero prendere in considerazione una carriera come analista finanziario. In senso lato, gli analisti finanziari esaminano i dati finanziari per aiutare le aziende a prendere decisioni di investimento.

Alcuni analisti finanziari lavorano internamente e aiutano i loro datori di lavoro a fare investimenti, mentre altri lavorano per società terze assunte da clienti esterni per prestare la loro esperienza. Il campo dell’analisi finanziaria è una categoria piuttosto ampia. Alcuni analisti finanziari guardano al quadro generale, analizzando le tendenze generali del mercato per individuare investimenti redditizi in diversi settori e segmenti di mercato. Altri adottano un approccio micro, abbattendo le opportunità di investimento azienda per azienda per cercare di individuare il potenziale di investimento di ciascuna. Questi professionisti sono chiamati analisti azionari.

Analisti finanziari

Gli analisti finanziari esaminano le prestazioni complessive di un’azienda o di un settore utilizzando una varietà di metriche. Esaminano le decisioni finanziarie in base alle attuali tendenze economiche e di mercato, agli obiettivi di business dichiarati e alle possibili opzioni di investimento. È importante sottolineare che un analista finanziario è interessato sia all’equità e al debito di un’azienda, sia ai dati economici.

Una laurea in finanza è probabilmente più vantaggiosa per gli aspiranti analisti finanziari, sebbene anche la matematica o l’economia possano essere sufficienti. Un  Master of Business Administration (MBA)  può aiutare un analista finanziario, ma non è sempre richiesto.

Gli analisti finanziari hanno guadagnato uno stipendio medio annuo di $ 85.660 nel 2018, l’anno più recente per il quale sono disponibili dati, secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS). I migliori guadagni hanno portato a casa quasi $ 167.420 e il gradino più basso ha guadagnato circa $ 52.540.

Gli analisti finanziari tendono a guadagnare di più nei grandi  centri finanziari, come New York City o San Francisco. Bridgeport, nel Connecticut, è anche una destinazione redditizia per gli analisti.2 L’ aumento delle normative e la complessità del mercato stanno guidando la crescita degli analisti finanziari, in particolare tra le aziende più grandi con molte risorse da gestire.

Analisti azionari

Mentre gli analisti finanziari considerano un ambito ampio, gli analisti azionari si concentrano sulle azioni delle società, la parte azionaria della struttura del capitale. Gli analisti azionari iniziano facendo  modelli  e analisi finanziarie e sono responsabili della copertura di uno specifico settore o gruppo di società. Producono rapporti di ricerca, proiezioni e raccomandazioni riguardanti società e azioni. In genere, un analista azionario è specializzato in un piccolo gruppo di società in un particolare settore o paese per sviluppare le competenze di alto livello necessarie per produrre proiezioni e raccomandazioni accurate. Questi analisti monitorano i dati di mercato e le notizie e parlano con i contatti delle aziende e dei settori che studiano per aggiornare quotidianamente le loro ricerche.

Emettere raccomandazioni di acquisto, vendita o sospensione è un compito chiave dell’analista azionario. Gli associati e gli analisti junior spesso ricevono riconoscimenti per il loro lavoro essendo nominati nei  rapporti di ricerca  che vengono distribuiti alla forza vendita, ai clienti e ai media di un’azienda. Poiché gli analisti senior sono esperti riconosciuti delle società che coprono in un settore, sono ricercati dai media per commenti su queste società dopo aver riportato utili o aver annunciato uno sviluppo materiale.

Analisti Buy-Side e Sell-Side

Gli analisti azionari sono di due tipi: analisti buy-side e analisti sell-side. Gli analisti buy-side lavorano per gestori di fondi presso intermediari di fondi comuni e società di consulenza finanziaria. Ricercano società nel portafoglio dei loro datori di lavoro, così come altre società che possono rappresentare opportunità di investimento redditizie. Sulla base di questa ricerca, preparano rapporti che offrono consigli di acquisto e vendita alla direzione.

Gli analisti azionari sell-side lavorano spesso per le grandi banche di investimento, come Goldman Sachs. Il loro lavoro comporta la ricerca dei fondamentali finanziari delle società che la banca sta valutando di rendere pubbliche e la determinazione di quelle che hanno il maggior potenziale per diventare redditizie.

Per gli aspiranti analisti finanziari, una delle decisioni più importanti è se specializzarsi come analista azionario o perseguire un’altra nicchia sotto l’ombrello più ampio dell’analisi finanziaria. Il seguente confronto spiega alcune delle sottili differenze tra una carriera come analista finanziario e un analista azionario.

Requisiti di istruzione

Nessun consiglio di amministrazione o autorità di regolamentazione ha stabilito requisiti formativi rigorosi per gli analisti finanziari o gli analisti azionari. Tuttavia, un diploma di laurea è diventato di fatto un minimo per ricevere un’offerta per lavorare in entrambi i campi. Oltre a questo, le singole aziende che assumono stabiliscono gli standard.

Poiché l’analisi finanziaria è la più ampia delle due carriere, ci sono più opportunità di lavoro abbondano dalle enormi banche di investimento di Wall Street alle compagnie di assicurazione e alle piccole imprese locali. Gli standard educativi possono variare a seconda di quale di questi percorsi un candidato persegue. Per lo meno, dovrebbero avere una laurea, con le major più preferibili economia, finanza e statistica.

Gli analisti azionari sono molto più concentrati a Wall Street presso le grandi banche di investimento. Le grandi banche sono note per cercare il meglio del meglio quando assumono quelli appena usciti dal college. Per questo motivo, concentrano i loro sforzi di reclutamento quasi esclusivamente sulle scuole di alto livello, come le scuole della Ivy League, la Duke University e l’Università di Chicago. Mentre fare domanda con una laurea conseguita in una scuola di livello inferiore è a corto di una campana a morto sul campo, il semplice fatto è, statisticamente, un laureato della Princeton University ha una possibilità molto più forte di ottenere una posizione di analista azionario rispetto a un laureato di un tipico grande università statale. Per i laureati di scuole non di alto livello che vogliono ancora perseguire l’analisi dell’equità, la loro soluzione migliore è entrare e diplomarsi in un programma MBA d’élite.

Competenze necessarie

Gli analisti finanziari e gli analisti azionari necessitano di forti capacità analitiche e quantitative, capacità di problem solving e, cosa altrettanto importante, amore per i mercati. Proprio come un consulente finanziario o un agente di borsa tiene costantemente il dito sul polso del mercato, gli analisti che studiano i dati di investimento devono fare lo stesso per trarre conclusioni accurate dai dati.

Sebbene entrambe le carriere richiedano duro lavoro e dedizione, gli analisti di equità in particolare, a causa della natura dei loro probabili datori di lavoro, dovrebbero essere preparati per un duro lavoro e molte ore di lavoro. Un lavoro in una grande banca d’investimenti non è un concerto dalle 9 alle 5 con i fine settimana liberi. La settimana lavorativa media, in particolare durante i primi anni, potrebbe benissimo essere superiore a 80 o 90 ore. In effetti, alcune banche hanno stanze a castello in modo che gli analisti che lavorano di notte possano fermarsi per alcune ore prima di tornare alle loro scrivanie prima della campana di apertura del giorno successivo.

Stipendio iniziale

Un analista azionario guadagna quasi invariabilmente più soldi di un analista finanziario tradizionale, ma impiega molte più ore per guadagnare quei soldi. Secondo Salary.com, lo stipendio base medio per un analista finanziario è di $ 58.800 all’anno.3 I bonus, quando concessi, sono generalmente piccoli e legati alla performance aziendale, non a parametri individuali.

Gli analisti azionari, al contrario, guadagnano uno stipendio base medio di $ 86.400. Quando si aggiungono potenziali bonus, la retribuzione mediana sale a $ 92.400 all’anno. La maggior parte degli analisti finanziari, sebbene realizzi un reddito superiore alla media, deve lavorare molti anni prima di ottenere il reddito che un analista azionario può realizzare per il primo anno, e alcuni non ci arrivano mai.

Job Outlook

Secondo il BLS, le prospettive di lavoro per gli analisti finanziari sono solide fino al 2028. La crescita dell’occupazione prevista nel settore è del 6%, circa alla stessa velocità delle altre occupazioni. Il BLS raggruppa analisti azionari con analisti finanziari quando effettua proiezioni sull’occupazione.

Vale la pena notare che il mercato del lavoro per gli analisti azionari è, per ovvie ragioni, legato alla salute delle grandi banche. Questa salute è stata debole per un periodo a partire dal 2008, ma grazie alla ristrutturazione, insieme a un’iniezione di aiuti finanziati dai contribuenti, le banche di investimento stanno andando molto meglio. Supponendo che non vi siano turbolenze successive, gli analisti azionari dovrebbero continuare a godere di un forte mercato del lavoro.

Quale scegliere

Queste carriere richiedono abilità, istruzione e background simili. Una considerazione è il tipo di datore di lavoro per cui vuoi lavorare. Se preferisci una società di piccole o medie dimensioni, hai una possibilità molto migliore come analista finanziario dato il fatto di cui sopra che la maggior parte dei lavori di analista azionario sono presso grandi banche di investimento.

Un’altra considerazione è, ovviamente, il denaro. Se il tuo obiettivo principale è un grande stipendio, diventa un analista azionario presso una grande banca. Tieni presente che probabilmente ti sistemerai in ufficio per una serata di lavoro mentre i tuoi amici analisti finanziari sono in palestra, durante l’happy hour o giocano a softball. Se l’equilibrio tra lavoro e vita privata è in cima alla tua lista, propendi per l’analisi finanziaria e stai decisamente lontano dalle grandi banche di investimento.