Liquidità e strumenti equivalenti (CCE)

Cosa sono i contanti e gli equivalenti di liquidità (CCE)?

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti si riferisce alla voce dello stato patrimoniale che riporta il valore delle attività di una società che sono contanti o che possono essere convertite in contanti immediatamente. Le disponibilità liquide includono conti bancari e titoli negoziabili, che sono titoli di debito con scadenza inferiore a 90 giorni. Tuttavia, spesso le disponibilità liquide non includono azioni o partecipazioni perché possono fluttuare di valore.

Esempi di equivalenti di liquidità includono carta commerciale, buoni del tesoro e titoli di stato a breve termine con una data di scadenza di tre mesi o meno. I titoli negoziabili e le disponibilità sul mercato monetario sono considerati equivalenti alla liquidità perché sono liquidi e non soggetti a fluttuazioni significative di valore.

Comprensione della liquidità e degli equivalenti di liquidità (CCE)

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono un gruppo di attività di proprietà di una società. Per semplicità, il valore totale delle disponibilità liquide include elementi di natura simile al denaro contante. Se una società ha disponibilità liquide o mezzi equivalenti, l’aggregato di queste attività è sempre mostrato nella prima riga del bilancio. Questo perché la liquidità e gli equivalenti di cassa sono attività correnti, il che significa che sono le attività più liquide a breve termine.

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Le aziende con una buona quantità di liquidità e mezzi equivalenti possono riflettere positivamente la loro capacità di far fronte ai propri debiti a breve termine.

Punti chiave

• Disponibilità liquide e mezzi equivalenti si riferisce alla voce di bilancio che riporta il valore delle attività di una società che sono contanti o che possono essere convertite in contanti immediatamente.
• Gli equivalenti di cassa includono conti bancari e titoli negoziabili come carta commerciale e titoli di stato a breve termine.
• Gli equivalenti di cassa dovrebbero avere scadenze di tre mesi o meno.

Tipi di contanti ed equivalenti di liquidità

La liquidità e gli equivalenti di liquidità aiutano le aziende con le loro esigenze di capitale circolante poiché queste attività liquide vengono utilizzate per estinguere le passività correnti, che sono debiti e cambiali a breve termine.

Contanti

Il contante è denaro sotto forma di valuta, che include tutte le banconote, monete e banconote. Un deposito a vista è un tipo di conto da cui è possibile prelevare fondi in qualsiasi momento senza dover avvisare l’istituto. Esempi di conti di deposito a vista includono conti correnti e conti di risparmio. Tutti i saldi del conto corrente alla data del bilancio sono inclusi nei totali di cassa.

Moneta straniera

Le società che detengono più di una valuta possono essere soggette al rischio di cambio. La valuta di paesi esteri deve essere convertita nella valuta di rendicontazione ai fini della rendicontazione finanziaria. La conversione dovrebbe fornire risultati paragonabili a quelli che si sarebbero verificati se l’attività avesse completato le operazioni utilizzando una sola valuta. Le perdite da conversione dovute alla svalutazione di valuta estera non sono contabilizzate con disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Queste perdite sono riportate nel conto di rendicontazione finanziaria denominato “altre componenti di conto economico complessivo accumulate”.

Equivalente in denaro

Gli equivalenti di cassa sono investimenti che possono essere prontamente convertiti in contanti. L’investimento deve essere a breve termine, di solito con una durata massima dell’investimento di tre mesi o meno. Se un investimento ha una scadenza superiore a tre mesi, dovrebbe essere classificato nel conto denominato “altri investimenti”. Gli equivalenti di cassa dovrebbero essere altamente liquidi e facilmente venduti sul mercato. Gli acquirenti di questi investimenti dovrebbero essere facilmente accessibili.

Gli importi in dollari degli equivalenti di cassa devono essere conosciuti. Pertanto, tutti gli equivalenti di liquidità devono avere un prezzo di mercato noto e non devono essere soggetti a fluttuazioni di prezzo. Non ci si deve aspettare che il valore degli equivalenti di liquidità cambi in modo significativo prima del rimborso o della scadenza.

I certificati di deposito possono essere considerati un equivalente in contanti a seconda della data di scadenza. Le azioni privilegiate di capitale possono essere considerate un equivalente in contanti se vengono acquistate poco prima della data di rimborso e non si prevede che subiscano fluttuazioni significative di valore.

Liquidità ed equivalenti di liquidità non includono

Esistono alcune eccezioni alle attività a breve termine e alle attività correnti classificate come disponibilità liquide e mezzi equivalenti.

Garanzia di credito

Possono esistere eccezioni per strumenti di debito a breve termine come i buoni del tesoro se vengono utilizzati come garanzia per un prestito o una linea di credito in essere. I Buoni del Tesoro limitati devono essere segnalati separatamente. In altre parole, non possono esserci restrizioni alla conversione di alcuno dei titoli elencati come liquidità e equivalenti di liquidità.

Inventario

L’inventario che una società ha in magazzino non è considerato un equivalente in contanti perché potrebbe non essere prontamente convertito in contanti. Inoltre, il valore dell’inventario non è garantito, il che significa che non c’è certezza dell’importo che verrà ricevuto per la liquidazione dell’inventario.