Carriere tra agente di borsa e consulente finanziario: qual è la differenza?

Agenti di cambio e consulenti finanziari: una panoramica

Solo alcuni professionisti autorizzati possono effettuare operazioni di negoziazione di titoli per i clienti o offrire consulenza in materia di investimenti a pagamento ai sensi della legge statunitense sui titoli. Gli agenti di cambio e i consulenti finanziari sono due di questi professionisti, sebbene tendano a servire diversi tipi di clienti e si concentrano su risultati diversi.

Non è impossibile per un professionista essere contemporaneamente agente di cambio e consulente finanziario, né per un professionista oscillare tra una designazione e l’altra. Il segno distintivo degli agenti di cambio e dei consulenti è la licenza della serie 7, che consente a un professionista degli investimenti di offrire una linea completa di titoli generali ai clienti. Tutto il resto dipende dal tipo di relazioni costruite con i propri clienti.

Punti chiave

• Gli agenti di cambio e i consulenti finanziari sono entrambi professionisti finanziari che possono aiutare i clienti a raggiungere i loro obiettivi di investimento.
• Il compito principale degli agenti di cambio è eseguire operazioni, ottenendo la migliore esecuzione, per conto dei clienti.
• I consulenti finanziari forniscono consulenza finanziaria generale e specifica a pagamento e possono gestire le attività dei clienti e la costruzione del portafoglio.

Agenti di cambio

Un agente di cambio è un professionista finanziario che esegue operazioni per conto di clienti, al dettaglio o istituzionali. Un agente di cambio deve lavorare nel migliore interesse del cliente per ottenere la migliore esecuzione. I broker sono autorizzati e devono soddisfare le credenziali etiche e relative all’argomento.

I broker online sono piattaforme basate su Internet che consentono ai clienti di acquistare e vendere titoli da soli. Gli agenti di cambio non forniscono consulenza sulla gestione degli investimenti o gestione del portafoglio come parte della loro descrizione di base. Gli agenti di cambio spesso guadagnano una commissione per operazione, che può essere limitata a un tasso fisso.

Consulenti finanziari

I consulenti finanziari si occupano di fornire consulenza finanziaria e gestire denaro per conto dei clienti. Ciò può avvenire attraverso la gestione del portafoglio o la selezione di fondi comuni di investimento o ETF che altri gestiranno. I consulenti finanziari in genere utilizzavano una struttura basata su commissioni, ad esempio come percentuale del patrimonio gestito (AUM), addebitata su base annua. Le ultime incarnazioni di consulenti finanziari sono noti come robo-advisor e creano portafogli di investimento per conto dei clienti utilizzando algoritmi.

Differenze chiave

Una differenza legale fondamentale tra un agente di cambio e un consulente completamente registrato dipende dalla parola “fiduciario”. Un fiduciario è un professionista che gestisce denaro per un altro, chiamato “beneficiario”. La legge statunitense impone a qualsiasi fiduciario un obbligo positivo di mettere al primo posto gli interessi del beneficiario.

Ai sensi dell’Investment Advisers Act del 1940, tutti i consulenti per gli investimenti registrati (quali sono molti consulenti finanziari) hanno un obbligo fiduciario nei confronti dei loro clienti. Non è così con gli agenti di cambio. Invece, l’agente di borsa non fiduciario deve solo seguire lo standard di “idoneità”, che non richiede che gli interessi del cliente siano posti al primo posto; gli agenti di cambio devono solo fornire una consulenza adeguata date le risorse del cliente.

C’è un’eccezione da notare: gli agenti di cambio hanno doveri fiduciari nei confronti dei loro intermediari. I consulenti per gli investimenti registrati non hanno un broker-dealer. È importante notare che alcuni consulenti finanziari non sono consulenti finanziari registrati; sono rappresentanti registrati che lavorano per un broker-dealer. Questi consulenti finanziari sono vincolati dagli stessi standard di idoneità degli agenti di cambio e l’unica differenza tra i due potrebbe essere la licenza di titoli che detengono.

L’altra grande differenza è il tipo di servizio fornito ai clienti. I consulenti finanziari normalmente si presentano come esperti di denaro a servizio completo, nel senso che offrono consulenza fiscale, aiuto ipotecario, creazione di budget e persino vendita di assicurazioni. Possono fare i loro soldi attraverso commissioni, commissioni o entrambi. Al contrario, gli agenti di cambio sono molto più transazionali. Hanno ancora clienti e possono costruire relazioni a lungo termine, ma l’enfasi è sui prodotti mobiliari e non su altri aspetti della vita finanziaria.

considerazioni speciali

Che tipo di istruzione ed esperienza è necessaria?

Quasi chiunque può diventare un agente di cambio o un consulente finanziario. Aiuta ad avere una laurea, preferibilmente in finanza, economia o qualche tipo di campo correlato. Può anche essere un grande vantaggio avere precedenti esperienze di lavoro con investimenti o vendite, sebbene non sia un prerequisito.

L’unico vero requisito per entrambe le carriere è il superamento degli esami di licenza di titoli amministrati dalla Financial Industry Regulatory Authority  (FINRA). C’è un problema; FINRA richiede che tu abbia un’entità sponsorizzante prima di poter sostenere la maggior parte dei suoi esami. Ciò significa che un aspirante consulente o broker deve trovare un’azienda che lo sponsorizzi.

Le licenze di titoli comuni includono quanto segue:

• La serie 6, che garantisce la possibilità di trattare in fondi comuni di investimento
• La Serie 22, che garantisce la possibilità di affrontare programmi di partecipazione diretta
• La serie 7, che è la più comune e copre una vasta gamma di titoli
• La serie 65, richiesta dalla maggior parte degli stati per coloro che desiderano agire come consulenti per gli investimenti
• La serie 63, richiesta da alcuni stati per lo status di rappresentante ufficiale registrato
• La serie 66, che copre gli esami 63 e 65 senza ripetere il materiale della serie 7

Gli esami FINRA non sono gratuiti. La maggior parte costa tra $ 100 e $ 305 per tentativo, ma non sono eccessivamente difficili da superare. FINRA crea i propri materiali di studio e la maggior parte delle persone deve studiare solo per pochi mesi per superare la Serie 7, che molti considerano la prova più difficile.

È inoltre imperativo che i consulenti e gli intermediari sviluppino capacità di comunicazione e interpersonali efficaci. Il successo e il fallimento dipendono dalla capacità di commercializzare, trovare clienti e quindi spiegare argomenti finanziari complessi in modo digeribile.

Com’è l’equilibrio tra lavoro e vita privata?

In astratto, gli agenti di cambio ei consulenti finanziari hanno orari molto flessibili e godono di un eccezionale equilibrio tra vita professionale e vita privata. Molti di loro lavorano in modo indipendente e stabiliscono i propri programmi. Anche coloro che lavorano per aziende e hanno orari d’ufficio possono farsi strada verso una relativa autodeterminazione.

Attenzione però alla mentalità “l’erba è sempre più verde”. I primi anni come broker o consulente sono spesso pieni di basse retribuzioni e lunghe ore prima che venga stabilito un libro degli affari. Molti sul campo non sopravvivono a questo periodo introduttivo e quelli che lo fanno spesso entrano nei fine settimana o lavorano a tarda notte per soddisfare i programmi dei clienti.

altre considerazioni

Prospettive per il settore

Anche se si prevede che il settore finanziario crescerà nel prossimo decennio, la natura delle carriere di consulenza in materia di investimenti sta cambiando. Il mercato si sta allontanando dai classici servizi di consulenza a pagamento e si sta spostando verso alternative remote, persino automatizzate e più economiche. Robo-advisor e broker online rendono più facile che mai ricevere consigli sugli investimenti. Più opzioni sono buone per i consumatori, ma mettono sotto pressione broker e consulenti.

Gli agenti di cambio ei consulenti finanziari di successo nel ventunesimo secolo devono avere piani per affrontare le mutevoli dinamiche di servizio, sia abbracciando nuove piattaforme sia creando una chiara differenziazione del servizio a valore aggiunto.

Essere un agente di cambio contro un consulente finanziario

C’è una grande quantità di crossover tra queste due professioni. Un agente di borsa di successo potrebbe probabilmente essere un consulente finanziario di successo e viceversa, anche se la base di clienti target è leggermente diversa.

Coloro che amano strategie globali e di grande portata probabilmente apprezzano la creazione di piani finanziari a servizio completo più che la semplice vendita di titoli. Al contrario, l’intermediazione di azioni è più adatta per coloro che preferiscono concentrarsi strettamente sui prodotti di mercato.

Entrambi i lavori sono impegnativi e richiedono molte capacità di auto-marketing, iniziativa e forti capacità di comunicazione. La decisione migliore è probabilmente presa sulla base del comfort, con un datore di lavoro piuttosto che con il titolo specifico allegato al lavoro.