Investment Banking vs Private Banking: qual è la differenza?

Investment Banking vs Private Banking: una panoramica

Gli individui che aspirano a una carriera nell’alta finanza spesso considerano il private banking o l’investment banking. Gli studenti, così come le persone già impiegate nel settore finanziario, possono avere difficoltà a decidere quale percorso è la scelta migliore per loro.

Una conoscenza approfondita della natura di ogni lavoro è molto utile per fare la scelta giusta.

Carriere nel Private Banking

Il private banking implica la fornitura di un’ampia gamma di servizi finanziari e bancari personalizzati e su misura, più comunemente a persone con un patrimonio netto elevato. Il private banking si concentra sulla fornitura di servizi finanziari a clienti facoltosi e porta il concetto di essere un banchiere personale a un livello superiore. Tra i molti servizi che un fusioni e le acquisizioni (M&A) siano più nel campo dell’investment banking, i banchieri privati ​​potrebbero dover gestire occasionalmente acquisizioni semplici e su piccola scala per un cliente.

Il private banking è la più personale delle due carriere. Un banchiere privato funge da consulente finanziario personale di fiducia. Per acquisire e mantenere una base di clienti, un banchiere privato deve essere eccezionale nello stabilire relazioni e fiducia. Un analista finanziario che preferisce trascorrere tutto il giorno da solo in un back office, esaminando attentamente i grafici tecnici, probabilmente non è il miglior candidato per diventare un banchiere privato.

Essere un buon banchiere privato richiede un certo livello di esperienza nell’intero spettro di investimenti, dall’acquisto di singole azioni al trading di fondi negoziati in borsa (ETF), futures, opzioni e valute. Richiede inoltre abilità nella pianificazione finanziaria, nella gestione del portafoglio e nella pianificazione fiscale e previdenziale. Un banchiere privato serve ad assistere i suoi clienti in tutti gli aspetti della gestione e dell’investimento del loro denaro, quindi deve avere familiarità con un’ampia gamma di servizi e investimenti. Devono anche essere in grado di determinare chiaramente gli obiettivi finanziari individuali, le preferenze, la tolleranza al rischio dei loro clienti e qualsiasi altro aspetto personale che possa aiutarli a fornire un’adeguata consulenza finanziaria personale.

Il private banking è un’area specificamente mirata alla crescita di un certo numero di aziende che cercano di stabilire entrate più stabili al posto del reddito meno consistente disponibile dai servizi di investment banking.

L’ampia gamma di competenze nei servizi finanziari richiesta dal private banking può spesso rendere più facile per le persone con esperienza nel private banking spostarsi in altre aree di servizi bancari o finanziari. Per coloro che stanno valutando la possibilità di passare a un’altra divisione o segmento di servizi bancari, una transizione dal private banking può essere più facile da fare rispetto a una transizione dall’investment banking.

Carriere nell’Investment Banking

Un banchiere di investimento agisce principalmente nel ruolo di offrire consulenza e servizi alle società. L’attività bancaria di investimento consiste tipicamente nel mettere insieme contratti di finanziamento tramite debito e capitale proprio, gestire operazioni di fusione e acquisizione, gestire frazionamenti azionari e riacquisti di azioni, ristrutturare il debito e condurre offerte pubbliche iniziali (IPO).

Mentre i banchieri privati ​​possono eccellere nelle relazioni e nella consulenza personale, il punto forte di un banchiere di investimento è più comunemente focalizzato sulla gestione finanziaria aziendale e sulle capacità di negoziazione. Un’altra notevole differenza tra investment banking e private banking è che il private banking in genere non offre l’esperienza adrenalinica di completare un grande accordo di fusione o un’IPO di successo. Tuttavia, gli aspiranti banchieri di investimento dovrebbero tenere presente che possono esserci lunghi periodi di inattività relativa tra interessanti affari multimiliardari.

Il private banking richiede ottime capacità analitiche sui vari possibili investimenti. L’investment banking richiede una solida analisi fondamentale delle imprese e dei settori in cui operano. I due set di abilità possono sembrare simili, ma sono significativamente diversi. C’è una differenza sostanziale tra essere in grado di selezionare investimenti per un singolo cliente e essere in grado di considerare attentamente due società e valutare come potrebbero (o meno) combaciare e determinare una corretta valutazione di una società in relazione all’altra.

L’investment banking può detenere un leggero vantaggio rispetto al private banking in termini di opportunità di ottenere il riconoscimento come star e garantire un rapido avanzamento di posizione e compensazione. Tuttavia, le principali operazioni di investment banking vengono solitamente effettuate da un team. È importante che i banchieri d’investimento si sentano a proprio agio nel lavorare come parte di un team, con la possibilità che in un affare o in un altro non occupino la sedia che dirige il modo in cui viene concluso l’affare.

Che tipo di istruzione ed esperienza è necessaria?

Il miglior percorso educativo per chi cerca una carriera nel private o nell’investment banking è simile per entrambe le professioni. Sia le società di investment banking che quelle di private banking preferiscono vedere un candidato con un MBA o una laurea in contabilità, idealmente guadagnati da una prestigiosa business school come Wharton o Harvard. Una persona che mira a una di queste carriere dovrebbe aver dimostrato risultati accademici e capacità di leadership. Eccellenti capacità di comunicazione sono anche un must per entrambe le posizioni. I banchieri di investimento spesso conducono trattative per grandi somme di denaro e i banchieri privati ​​devono essere disponibili per aiutare a sviluppare buone relazioni con i singoli clienti.

Per le persone che hanno già completato la loro formazione universitaria e sono entrati nel mondo del lavoro, qualsiasi formazione e / o esperienza acquisita presso altre società di servizi finanziari rappresenta un vantaggio. Gli aspiranti banchieri privati ​​faranno bene ad aver già sostenuto e superato l’ esame base della serie 7 richiesto per la vendita di prodotti mobiliari. Ottenere Chartered Financial Analyst (CFA) o Planner Certified Financial credenziali (PCP) è anche utile.

Poiché oggigiorno molte attività vengono svolte su scala globale, parlare correntemente una seconda lingua è una credenziale bonus, soprattutto se è cinese (mandarino), spagnolo o un’altra lingua utilizzata in importanti regioni dei mercati emergenti.

Qualsiasi esperienza specifica nel campo prescelto, sia attraverso uno stage che attraverso l’aver lavorato come assistente di un privato o di un investment banker, è una buona preparazione e sembra solida anche su un curriculum.

Scegliere tra investment banking e private banking

Una delle prime domande che le persone che considerano una carriera come banchiere privato o come banchiere di investimento dovrebbero porsi è se preferiscono lavorare con individui o con grandi società. Ovviamente, questa differenziazione non è netta e rapida, poiché gli individui con un patrimonio netto elevato possono anche essere proprietari o funzionari di grandi società. Tuttavia, la differenza fondamentale di orientamento e concentrazione tra i due lavori esiste.

Al di là della questione della preferenza c’è la questione di quale lavoro sia più adatto per i loro particolari talenti naturali e le abilità sviluppate. Una persona potrebbe preferire essere un banchiere di investimento, ma in realtà potrebbe essere più adatto, per talento e temperamento, al private banking.

In media, i banchieri di investimento traggono una compensazione più elevata rispetto ai banchieri privati. Tuttavia, questo non è sempre il caso, ed entrambe le carriere spesso ottengono facilmente un compenso a sei cifre, e potenzialmente anche più alto.