CAIA vs. CFA: le principali differenze
CAIA vs. CFA: una panoramica
Può essere difficile per i professionisti della finanza tenere il passo con la zuppa alfabetica di potenziali CAIA ) e Chartered Financial Analyst ( CFA ). Queste sono entrambe opzioni interessanti per i professionisti impegnati in una carriera nel campo dell’analisi finanziaria.
Le certificazioni CFA e CAIA sono progettate per professionisti analitici. Inoltre, entrambi richiedono il superamento di una serie di esami da un’organizzazione rispettabile del settore. Tuttavia, la maggior parte delle somiglianze tra i due sono superficiali. Il loro contenuto e le applicazioni future hanno meno in comune.
In generale, il CFA copre una gamma più ampia di argomenti finanziari e ha una base di membri più ampia. Il CAIA è un titolo utile per alcuni professionisti, ma la sua applicazione e il suo focus sono più ristretti.
Punti chiave
- Gli esami CFA e CAIA sono entrambi progettati per professionisti analitici ed entrambi richiedono il superamento di una serie di esami da un’organizzazione rispettabile del settore.
- Poiché la CAIA copre investimenti che non sono azioni o obbligazioni, il titolo potrebbe essere considerato superfluo per molti professionisti finanziari.
- Alcuni consulenti finanziari e broker possono sopravvivere senza di essa, così come alcuni analisti, ma la maggior parte dei professionisti analitici beneficia della designazione CFA.
CAIA
Ci vuole molto tempo e un notevole investimento di denaro per completare ogni programma. La CAIA richiede una stima di 200 ore di studio per livello per un totale di 400 ore e $ 2.900 in tasse di registrazione e d’esame standard.1 L’Associazione CAIA gestisce il programma e ne definiscei requisiti di base. I dati mostrano che il 75% dei candidati che guadagnano la carta CAIA lo fa in 12-18 mesi.
dell’illiquidità e delle code grasse degli investimenti alternativi. Altri argomenti includono le implicazioni dei prezzi basati sulla stima di immobili e private equity per l’asset allocation e la gestione del rischio. Sono inoltre coperti gliinvestimenti in aree quali proprietà intellettuale, titoli legati ad assicurazioni eprodotti strutturati legati ad azioni.
Non ci sono prerequisiti per sostenere gli esami CAIA di Livello 1 e Livello 2. Tuttavia, è meglio avere una conoscenza pratica dei concetti finanziari e di investimento. Dopo aver superato gli esami, per ottenere il titolo CAIA sono sufficienti una laurea e un anno di esperienza lavorativa. Possono conseguire il titolo anche i professionisti privi della laurea che abbiano superato gli esami dopo quattro anni di relativa esperienza.
CFA
Il CFA Institute riporta una media di 300 ore di studio per livello (900 ore per tutti e tre) e addebita un totale di $ 3.450 per i suoi esami.6 Il materiale di prova CFA copre molto di più che semplici investimenti alternativi, ma dedica molto meno tempo a questo argomento. Ciò rende il CFA più ampio e superficiale, mentre il CAIA è molto concentrato e profondo. Entrambi i test coprono standard professionali ed etica.
Gli argomenti CFA includono economia generale, reporting e analisi finanziarie, finanza aziendale, investimenti azionari, reddito fisso, gestione del portafoglio e analisi quantitativa.
Gli esami CFA sono più impegnativi e si differenziano ulteriormente. Sono disponibili tre test, chiamati Livelli 1, 2 e 3. Solo il Livello 1 viene somministrato più di una volta all’anno. La maggior parte dei professionisti impiega tre anni o più per ottenere la designazione CFA a causa della difficoltà degli esami. Solo il 43% dei partecipanti al test CFA supera il Livello 1, il 45% supera il Livello 2 e il 56% supera il Livello 3.
L’Istituto CFA è più selettivo sulla sua designazione. Prima di sostenere l’esame di livello 1, i candidati devono fare una delle tre cose. Possono ottenere una laurea, raggiungere l’ultimo anno di un corso di laurea o ottenere una combinazione di esperienza lavorativa e college pari a quattro anni. Una volta che i candidati superano l’esame di livello 3, devono avere quattro anni interi di esperienza lavorativa pertinente per ottenere il titolo CFA.
considerazioni speciali
La maggior parte dei professionisti degli investimenti in carriera trarrebbe vantaggio da un titolo CFA accanto ai loro nomi. Tuttavia, i consulenti finanziari e gli intermediari possono sopravvivere senza di essa, così come alcuni analisti.
Alcune posizioni, come il gestore di portafoglio e l’analista di fondi comuni di investimento, richiedono essenzialmente che i candidati siano CFA.
Poiché la CAIA copre investimenti che non sono azioni o obbligazioni, il titolo potrebbe essere considerato superfluo per la maggior parte dei professionisti finanziari. Tuttavia, la CAIA ha due case specifiche e redditizie, vale a dire private equity e hedge fund. Il CAIA è utile in gran parte perché gli investimenti alternativi sono una parte essenziale di molti portafogli di investimenti istituzionali. La CAIA è rilevante per i professionisti finanziari che desiderano concentrarsi su investimenti alternativi presso fondi pensione, fondazioni e fondi sovrani.