Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
Che cos’è un Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?
Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) è una designazione professionale concessa dalla Chartered Alternative Investment Analyst Association ai candidati che hanno completato gli esami di Livello I e II. La Chartered Alternative Investment Analyst Association ha stabilito la designazione di CAIA per certificare che i titolari hanno soddisfatto lo standard educativo dell’associazione per gli specialisti nell’area degli investimenti alternativi. Gli investimenti alternativi che un Chartered Alternative Investment Analyst è addestrato a valutare includono hedge fund, venture capital, private equity, fondi di fondi, derivati e investimenti immobiliari.
Punti chiave
- Gli analisti di Chartered Alternative Investment sono formati per valutare investimenti alternativi come hedge fund, venture capital e private equity.
- Una designazione CAIA è utile anche per le persone che gestiscono libri derivati o trading desk.
- Sebbene il CFA includa investimenti alternativi, la copertura CAIA è più approfondita.
Comprendere Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)
La designazione di Chartered Alternative Investment Analyst è destinata ai professionisti finanziari che lavoreranno principalmente nel settore degli investimenti alternativi. Questo di solito significa persone che lavorano per hedge fund e private equity, sebbene una designazione CAIA sia utile anche per le persone che lavorano per istituzioni finanziarie tradizionali in ruoli non tradizionali, come quelli che gestiscono il portafoglio dei derivati o il trading desk.
Requisiti per la designazione di analista di investimenti alternativi Chartered
Per ricevere la designazione, gli individui devono avere almeno un anno di esperienza professionale e una laurea di primo livello negli Stati Uniti e devono superare un curriculum a due livelli che include argomenti che vanno dall’analisi qualitativa e teorie commerciali degli investimenti alternativi all’indicizzazione e al benchmarking. L’esame di livello I include 200 domande a scelta multipla su:
- Standard professionali ed etica
- Fondi speculativi
- Introduzione agli investimenti alternativi
- Private Equity
- Gestione del rischio e gestione del portafoglio
- Prodotti strutturati
- Beni reali
L’esame di livello II include 100 domande a scelta multipla e tre serie di domande a risposta libera. Le domande vengono aggiornate ogni anno per riflettere i progressi del settore. Le domande riguardano:
- Materie prime
- Etica e standard professionali
- Private Equity
- Asset Allocation e Investitori Istituzionali
- Prodotti strutturati
- Fondi speculativi e future gestite
- Beni reali
Gli esami vengono somministrati a marzo e settembre e la Chartered Alternative Investment Analyst Association raccomanda almeno 200 ore di studio.
Il costo di iscrizione è di $ 400 e la registrazione agli esami di Livello I e II è di $ 1.250 per ogni esame. Una volta certificata, ci sono quote associative annuali di $ 350 per un anno o $ 650 per due anni e uno strumento di autovalutazione da completare ogni tre anni per mantenere la designazione. I primi iscritti e i membri di alcune organizzazioni partner possono beneficiare di borse di studio o sconti per sostenere i costi di iscrizione e sostenere gli esami di Livello I e II.
Differenze tra CAIA e CFA
Simile a guadagnare la designazione Chartered Financial Analyst (CFA), possedere la designazione CAIA fornisce alle persone l’accesso a posti di lavoro, capitoli membri e fonti di istruzione. Poiché la portata degli investimenti alternativi è notevolmente diversa da quella degli investimenti convenzionali, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa, la designazione CAIA è stata creata per distinguere quegli individui che sono più qualificati nell’affrontare questa classe di investimenti. Il CFA include contenuti sugli investimenti alternativi, ma il CAIA approfondisce l’argomento e i metodi di valutazione specifici per ciascuno.
Dei due, il CFA è visto come la designazione più difficile da ottenere, poiché gli esami coprono più contenuti e storicamente hanno avuto tassi di superamento inferiori rispetto agli esami CAIA. Nel complesso, il CFA è visto come un’eccellente designazione generale per il settore finanziario, ma il CAIA può fare la differenza in aree di nicchia della finanza come il private equity o gli hedge fund.