Fondi comuni Vanguard vs. ETF Vanguard
Fondi comuni di investimento Vanguard vs. ETF Vanguard: una panoramica
Vanguard, una delle più grandi società di gestione patrimoniale del mondo con oltre 5,6 trilioni di dollari di asset in gestione, è diventata una scelta popolare per gli investitori grazie alla sua lunga lista di fondi comuni di investimento a basso costo. Il gruppo Vanguard ha anche aggiunto un menu completo di fondi negoziati in borsa (ETF) alla sua gamma, rendendo la società uno dei principali fornitori di entrambi i prodotti di investimento.
La maggior parte dei fondi comuni di investimento dell’indice Vanguard ha un ETF corrispondente. Entrambi i prodotti sono simili nello stile di gestione e nei rendimenti, ma vi sono differenze che possono rendere ogni prodotto più adatto a diversi investitori. I prodotti Vanguard hanno anche differenze di rapporto di spesa tra le coppie di fondi comuni di investimento / ETF che devono essere esaminate per fare la scelta migliore.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento e gli ETF offerti da Vanguard sono simili nello stile di gestione e nei rendimenti, ma ci sono differenze che possono rendere ogni prodotto più adatto a diversi investitori.
- Gli ETF offrono maggiore flessibilità; commerciano come azioni e possono essere acquistati e venduti durante il giorno.
- Le azioni dei fondi comuni di investimento quotano solo una volta al giorno, alla fine della giornata di negoziazione, ma possono beneficiare delle economie di scala.
- Sebbene le commissioni di Vanguard siano basse in molti dei suoi prodotti, gli ETF tendono ad essere più efficienti dal punto di vista fiscale.
Fondi comuni di investimento d’avanguardia
Il dibattito tra fondi comuni di investimento e ETF per i prodotti Vanguard si riduce in parte a quanto viene investito. Inoltre, per molti dei suoi fondi comuni di investimento, Vanguard offre fino a tre classi di azioni, Azioni degli investitori, Azioni Admiral e Azioni istituzionali, ciascuna classe che offre rapporti di spesa progressivamente inferiori, e quindi prestazioni migliori, in cambio di investimenti minimi più elevati.
Le azioni degli investitori nella maggior parte dei fondi comuni di investimento Vanguard richiedono un investimento iniziale minimo di $ 3.000, ma alcune consentono un investimento iniziale di $ 1.000. Per le azioni Admiral a basso costo, i minimi tipici sono $ 3.000 per i fondi indicizzati, $ 50.000 per i fondi gestiti attivamente e $ 100.000 per alcuni fondi indicizzati specifici del settore.3 Le azioni istituzionali sono progettate per investitori istituzionali e in genere hanno un minimo di $ 5 milioni.
Alcuni fondi con costi di transazione elevati possono avere commissioni di rimborso che vanno dallo 0,25% all’1,00% dell’importo della transazione, per scoraggiare il trading speculativo a breve termine. A parte questa eccezione, Vanguard non addebita carichi o commissioni di vendita front-end o back-end.
ETF Vanguard
Gli ETF offrono maggiore flessibilità;commerciano come azioni e possono essere acquistati e venduti durante il giorno, per importi di transazione pari a una quota. A partire dal 7 febbraio 2020, Vanguard ha offerto 74 ETF, con prezzi di mercato per azione compresi tra circa $ 43 e $ 307. In molti casi, gli ETF hanno rapporti di spesa inferiori rispetto alle controparti dei fondi comuni di investimento, ma devono essere negoziati in un conto di intermediazione. Le negoziazioni di ETF potrebbero comportare commissioni di intermediazione.
Quando si sceglie tra un fondo comune di investimento e un ETF, gli investitori devono considerare una serie di fattori. Uno è se l’investitore desidera perseguire una strategia buy-and-hold o una strategia di trading per determinare quale prodotto potrebbe essere più vantaggioso. In generale, gli ETF possono essere più adatti dei fondi comuni di investimento per gli investitori che cercano importi minimi di investimento inferiori e che desiderano un maggiore controllo sui prezzi delle transazioni. Tuttavia, gli investitori che desiderano effettuare investimenti o prelievi automatici programmati regolarmente possono farlo con fondi comuni di investimento, ma non con ETF.
Differenze chiave
La differenza più significativa tra fondi comuni di investimento ed ETF è la negoziabilità delle azioni. Il prezzo delle azioni dei fondi comuni di investimento è una sola volta al giorno, alla fine della giornata di negoziazione. Gli investitori possono effettuare ordini di negoziazione durante il giorno, ma la transazione viene completata solo alla fine della giornata di negoziazione.
Il popolare Vanguard 500 Index Fund e il Vanguard S&P 500 ETF forniscono buoni esempi dei costi e delle differenze di trading che derivano dai fondi comuni di investimento e dagli ETF. La maggior parte dei fondi comuni di investimento e degli ETF della gamma Vanguard seguono uno schema simile.
Sia gli ETF che i fondi comuni di investimento sono trattati allo stesso modo dall’IRS in quanto gli investitori pagano le tasse sulle plusvalenze e le tasse sui redditi da dividendi. Tuttavia, con un numero generalmente inferiore di eventi imponibili negli ETF, la responsabilità fiscale sarà generalmente inferiore. Anche i rapporti di spesa dell’ETF sono in genere inferiori alle commissioni dei fondi comuni. Sebbene ci siano alcune opzioni per i fondi comuni di investimento che non richiedono di investire molti soldi contemporaneamente, molti fondi comuni di investimento hanno requisiti di investimento iniziale più elevati rispetto agli ETF.
La decisione tra un fondo comune di investimento Vanguard o un ETF Vanguard si riduce alla flessibilità del trading e all’importo da investire.
Il portafoglio di scelte di investimento Vanguard nel suo insieme è generalmente considerato tra i costi più bassi e con il punteggio più alto nel mercato degli investimenti, e questi prodotti possono fare le scelte ideali per gli investitori a lungo e breve termine.