Acquisto di franchi svizzeri come investimento a lungo termine: rischi e vantaggi

Il franco svizzero ( CHF ) è stato a lungo considerato una valuta stabile nell’economia globale e viene spesso acquistato dagli investitori quando la stabilità di altre valute estere è a rischio a causa di ambienti economici o politici avversi. La stabilità del franco è dovuta alle misure della Banca centrale svizzera per controllare il valore della valuta e la stabilità politica e finanziaria della Svizzera.

Prima di gennaio 2015, c’era un minimo minimo sul valore del franco, che da allora è stato rimosso. Il floor ha sostenuto un tasso di cambio tra l’euro e il franco svizzero di 1,20 CHF per euro. Da quando questo limite è stato rimosso, il valore del franco svizzero è diminuito. Il franco svizzero è una valuta importante in Europa; la sua forza, unita ai bassi tassi di interesse offerti dalle banche svizzere, ha attratto investimenti e mutui da persone di altri paesi come la Polonia e le nazioni baltiche.

I responsabili politici svizzeri hanno incaricato diverse istituzioni di vigilare sulla corretta regolamentazione dei mercati finanziari del paese, tra cui l’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FIMA) e la Banca nazionale svizzera ( BNS ), che è responsabile dell’esecuzione della politica monetaria del paese.

A livello nazionale, la Svizzera gode di un elevato grado di trasparenza nella comunicazione delle informazioni finanziarie e mette a disposizione del pubblico un’ampia gamma di dati in diverse lingue per sostenere e attirare gli investimenti esteri.

Punti chiave

• Il franco svizzero è stato a lungo considerato una valuta stabile nell’economia globale.
• La stabilità politica e finanziaria della Svizzera, il suo alto grado di trasparenza nella comunicazione delle informazioni finanziarie e i bassi tassi di interesse bancari l’hanno resa attraente per gli investimenti esteri.
• I franchi svizzeri hanno raggiunto il loro valore più alto nel 2020, scambiati a 1 franco svizzero per $ 1,11 dollari USA.

Rischi

Nel novembre 2015, il presidente della BNS Thomas Jordan ha dichiarato che il franco svizzero era sopravvalutato e che sarebbero state prese misure per intervenire. Gli attuali obiettivi di politica monetaria della BNS mirano a conseguire risultati a lungo termine, ma gli investitori interessati al franco svizzero dovrebbero considerare l’efficacia di queste misure alla luce delle economie in crisi in Europa, dell’attività recessiva in Europa e degli attuali tassi di interesse negativi sui depositi in Svizzera.

L’efficacia di un tasso di interesse negativo può essere compromessa se applicato contemporaneamente a un’economia europea debole.

Tuttavia, l’investimento in franchi svizzeri per coloro che detengono dollari americani è particolarmente interessante perché c’è stata una bassa volatilità a breve termine nel tasso di cambio tra il dollaro e il franco svizzero. Da gennaio 2020 a novembre 2020, un franco svizzero ha avuto un tasso di cambio compreso tra $ 1 e $ 1,11 in dollari USA. Un investitore che cerca di collocare fondi nel franco svizzero dovrebbe farlo con la consapevolezza di questo modello duraturo di volatilità graduale e bassa volatilità mese per mese.

Ricompense

I tassi di interesse della Svizzera hanno raggiunto il minimo storico nel gennaio 2015 a -0,75%, dopo essere rimasti bloccati allo 0% per diversi anni prima. Secondo gli economisti intervistati da Reuters, è probabile che la Banca nazionale svizzera “manterrà il suo tasso di interesse ufficiale a -0,75% fino alla fine del 2021”.

Nonostante mantenga la sua reputazione di porto sicuro delle valute, le prospettive future del franco svizzero rimangono incerte. C’è poca disputa sulla forza e il potere complessivi esercitati sui mercati europei dalle banche svizzere, ma il calo del tasso di cambio del franco svizzero in combinazione con il tasso di interesse negativo del paese offre un entusiasmo limitato per gli investitori.

Le recenti mosse per riversare fondi nel franco svizzero a causa degli sviluppi negativi in ​​altri paesi sono un segnale che gli investitori stanno negoziando sulla paura negativa dell’economia futura. L’economia svizzera dipende in parte dalla ripresa delle crisi precedenti che hanno avuto ripercussioni negative sulle economie globali. Gli investitori non dovrebbero offrire una fiducia eccessivamente entusiasta nel franco svizzero prima che sviluppi positivi abbiano colpito il resto dell’Europa.

La potenziale ricompensa futura per un investitore risiede nella fiducia nell’attuale politica monetaria della BNS per creare un ambiente per la crescita a lungo termine. Gli investitori attendono un miglioramento generale delle economie europee a seguito dei bassi tassi di crescita che hanno colpito ogni nazione in Europa a causa della natura interdipendente delle economie europee.