Acquista The Dips

Cos’è Buy the Dips?

“Buy the dip” significa acquistare un asset dopo che il prezzo è sceso. La convinzione qui è che il nuovo prezzo più basso rappresenta un vero affare in quanto il “calo” è solo un blip a breve termine e l’asset, con il tempo, rischia di riprendersi e aumentare di valore.

Punti chiave

• L’acquisto dei ribassi si riferisce all’andare lungo un asset o un titolo dopo che il suo prezzo ha subito un calo a breve termine, in modo ripetuto.
• L’acquisto dei cali può essere redditizio nei trend rialzisti a lungo termine, ma non redditizio o più difficile durante i trend ribassisti secolari.
• L’acquisto ridotto può ridurre il proprio costo medio di possesso di una posizione, ma il rischio e la ricompensa dell’acquisto ridotto dovrebbero essere costantemente valutati.

Comprensione Acquista i tuffi

“Buy the dip” è una frase comune che investitori e trader sentono dopo che un asset ha subito un calo di prezzo a breve termine. Dopo che il prezzo di un asset scende da un livello più alto, alcuni trader e investitori lo considerano un momento vantaggioso per acquistare o aggiungere a una posizione esistente. Il concetto di cali di acquisto si basa sulla teoria delle onde di prezzo. Quando un investitore acquista un asset dopo un calo, sta acquistando a un prezzo inferiore, sperando di trarre profitto se il mercato rimbalza.

L’acquisto dei tuffi ha diversi contesti e diverse possibilità di lavorare in modo redditizio, a seconda della situazione. Alcuni trader dicono che stanno “comprando i cali” se un asset scende all’interno di un trend rialzista altrimenti a lungo termine. Sperano che il trend rialzista riprenda dopo il calo.

Altri usano la frase quando non è presente un trend rialzista secolare, ma credono che in futuro potrebbe verificarsi un trend rialzista. Pertanto, stanno acquistando quando il prezzo scende per trarre profitto da un potenziale aumento futuro dei prezzi.

Se un investitore è già lungo e acquista sui cali, si dice che stia facendo una media al ribasso, una strategia di investimento che prevede l’acquisto di ulteriori azioni dopo che il prezzo è sceso ulteriormente, risultando in un prezzo medio netto inferiore. Se, tuttavia, gli acquisti in calo non vedono in seguito una ripresa, si dice che si aggiungano a un perdente.

Limitazioni di Buy the Dips

Come tutte  le strategie di trading, l’acquisto dei tuffi non garantisce i profitti. Un asset può diminuire per molti motivi, comprese le modifiche al suo valore sottostante. Solo perché il prezzo è più conveniente di prima non significa necessariamente che l’asset rappresenti un buon valore.

Il problema è che l’investitore medio ha pochissime capacità di distinguere tra un calo temporaneo del prezzo e un segnale di avvertimento che i prezzi stanno per scendere molto più in basso. Sebbene possa esserci un valore intrinseco non riconosciuto, l’acquisto di azioni aggiuntive semplicemente per abbassare un costo medio di proprietà potrebbe non essere una buona ragione per aumentare la percentuale del portafoglio dell’investitore esposto all’azione del prezzo di quel titolo. I sostenitori della tecnica vedono la media al ribasso come un approccio conveniente all’accumulo di ricchezza; gli avversari lo vedono come una ricetta per il disastro.

Un titolo che scende da $ 10 a $ 8 potrebbe essere una buona opportunità di acquisto, e potrebbe non esserlo. Potrebbero esserci buone ragioni per cui il titolo è sceso, come un cambiamento negli utili, prospettive di crescita pessime, un cambiamento nella gestione, condizioni economiche sfavorevoli, perdita di un contratto e così via. Potrebbe continuare a scendere , fino a $ 0 se la situazione è abbastanza grave.

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BTFD, o “buy the f ****** dip”, è una strategia aggressiva di dip-buy incoraggiata dai trader nei mercati caldi, come con Bitcoin.

Gestire il rischio quando si acquista il tuffo

Tutte le strategie di trading e le metodologie di investimento dovrebbero avere una qualche forma di controllo del rischio. Quando si acquista un asset dopo che è caduto, molti trader e investitori stabiliranno un prezzo per controllare il proprio rischio. Ad esempio, se un’azione scende da $ 10 a $ 8, il trader può decidere di ridurre le perdite se l’azione raggiunge $ 7. Presumono che le azioni saliranno da $ 8, motivo per cui acquistano, ma vogliono anche limitare le loro perdite se si sbagliano e l’asset continua a diminuire.

L’acquisto dei cali tende a funzionare meglio con gli asset che sono in trend rialzisti. I cali, chiamati anche pullback, sono una parte normale di un trend rialzista. Fintanto che il prezzo sta facendo minimi più alti (su pullback o cali) e massimi più alti sul movimento di tendenza successivo, il trend rialzista è intatto.

Una volta che il prezzo inizia a scendere, il prezzo è entrato in una tendenza al ribasso. Il prezzo diventerà sempre più conveniente poiché ogni calo è seguito da prezzi più bassi. La maggior parte dei trader non vuole mantenere un asset in perdita ed evitare di acquistare i cali durante un trend al ribasso. L’acquisto di cali nelle tendenze al ribasso, tuttavia, può essere adatto per alcuni investitori a lungo termine che vedono valore nei prezzi bassi.

Un esempio di acquisto del tuffo

Considera la Bear Stearns e New Century Mortgage sono stati tra i più colpiti. Un investitore che praticava abitualmente una filosofia del “buy the dip” avrebbe acquisito il maggior numero possibile di questi titoli, supponendo che i prezzi alla fine sarebbero tornati ai livelli pre-dip.

Questo, ovviamente, non è mai successo. Entrambe le società hanno chiuso i battenti dopo aver perso un valore significativo delle azioni. Le azioni di New Century Mortgage sono scese così in basso che la Borsa di New York (NYSE) ha sospeso le negoziazioni. Gli investitori che pensavano che il titolo di $ 55 per azione fosse un affare a $ 45 si sarebbero trovati con forti perdite solo poche settimane dopo, quando è sceso al di sotto di un dollaro per azione.

Al contrario, tra il 2009 e il 2020 le azioni di Apple ( con aggiustamento per divisione ).1 L’ acquisto dei ribassi durante quel periodo avrebbe ricompensato abbondantemente l’investitore.