Le più grandi società di private equity a Los Angeles

Come la più grande città della costa occidentale e la seconda più grande degli Stati Uniti, Los Angeles funge da importante centro finanziario. La città ospita l’industria dell’intrattenimento multimiliardaria. Oltre a produrre abbondanti ricchezze, la presenza dell’industria genera molteattivitàdi avvio in città, poiché gli imprenditori inventano idee di business per soddisfare le esigenze del settore dell’intrattenimento.

La posizione della città sul Pacifico fa di Los Angeles, insieme a Honolulu e mercati finanziari asiatici, tra cui Giappone, Singapore, Malesia e Hong Kong.

Punti chiave

• Sebbene meno conosciuta per essere un centro finanziario, Los Angeles ospita alcune importanti società di private equity.
• Il private equity comporta investimenti come capitale di rischio o acquisizioni con leva in aziende private.
• Qui, descriviamo le più grandi società di private equity di LA e le loro aree di specializzazione.

LA Private Equity

La combinazione di grandi somme di denaro che fluiscono attraverso l’economia della città e il suo fertile paesaggio per startup e private equity. Una società di private equity investe capitali in società private in cambio di una quota di proprietà. A quel punto, a seconda che la società di private equity diventa un proprietario di minoranza o di un proprietario di maggioranza, l’azienda può lavorare con il management esistente con l’obiettivo di regolare business plan della società a diventare più redditizie, oppure può eseguire una completa acquisizione della società, diventando di fatto la sua nuova gestione e ristrutturando l’attività dall’alto verso il basso.

Il private equity tende a prendere di mira due tipi di società: aziende consolidate che stanno lottando per rimanere redditizie e nuove imprese con prodotti e idee innovativi. Sebbene Los Angeles non presenti grandi aziende come la Bain Capital, fondata da Mitt Romney, che detiene circa $ 100 miliardi di asset, la sua scena di private equity è robusta.3

Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group LLC (NYSE:OAK ) è di gran lunga la più grande e nota società di private equity di Los Angeles. Il suo patrimonio totale, a partire dal 2020, supera i 113 miliardi di dollari.5 Le sue società target provengono da una vasta gamma di settori. Grazie alla sua posizione a Los Angeles, uno dei principali obiettivi dell’azienda è l’industria dell’intrattenimento e dei media. Gli investimenti di Oaktree nell’intrattenimento includono Triton Digital e Townsquare Media.

Altri settori a cui l’azienda si rivolge includono trasporti, assistenza sanitaria,petrolio e gas e servizi ai consumatori. Oaktree ha collaborato con un’altra azienda nel 2014 per acquisire una partecipazione di maggioranza in Fitness First, la più grande catena di fitness in Australia. L’azienda ha fatto un grande investimento in General Maritime, una compagnia che gestisce una linea di petroliere fuori New York City. Oaktree ha inoltre acquisito due grandi società di alluminio nel 2010: Aleris International e Almatis Group.

Leonard Green & Partners

La seconda più grande società di private equity a Los Angeles, misurata dal totale delle attività, è Leonard Green & Partners, con sede in Santa Monica Boulevard. Il suo patrimonio totale, nel 2015, supera i 16 miliardi di dollari. L’azienda si rivolge a molte aziende del settore dei prodotti al dettaglio e di consumo. Alcuni dei suoi maggiori investimenti includono Rite Aid nel 1999, Big 5 Sporting Goods nel 1992, due investimenti separati in Petco (2000 e 2006) e un’acquisizione nel 2006 di Sports Authority.12131415 Leonard Green &;Partners ha anche acquisito quote di proprietà nel mercato nuziale e di Whole Foods di David.17

Il modello di business preferito dall’azienda è eseguire acquisizioni con leva finanziaria di società pubbliche consolidate e renderle nuovamente private. Un leveraged buyout implica l’utilizzo di denaro preso in prestito per effettuare un investimento in un’altra società; il risultato desiderato, ovviamente, è che il guadagno sull’investimento supera di gran lunga l’interesse accumulato sul denaro preso in prestito.

Kayne Anderson MLP Investment Company

Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: investimenti di capitale molto più piccolinelle società target. Mentre Oaktree fa raramente un investimento inferiore a $ 25 milioni e il suo investimento tipico è compreso tra $ 100 milioni e $ 200 milioni, Kayne Anderson effettua investimenti fino a $ 1,5 milioni, con la sua dimensione media di investimento che si aggira intorno ai $ 25 milioni.20

L’azienda è specializzata nel settore energetico ;in particolare, Kayne Anderson si rivolge alle società petrolifere e del gas del mercato medio. Il portafoglio di investimenti di Kayne Anderson manca del tipo di società di grandi nomi in cui investono aziende come Oaktree, ma include molte società regionali ad alta crescita, come Addison Oil, Blacksand Energy e Ensign Oil & Gas.

Pacific Coast Capital Partners

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) ha un patrimonio di 9,9 miliardi di dollari a partire dal 2020, rendendola la quarta più grande società di private equity a Los Angeles. La dimensione tipica dell’investimento dell’azienda è simile a quella di Kayne Anderson, ovvero circa $ 25 milioni o più per società target. Mentre Kayne Anderson occasionalmente effettua investimenti fino a $ 1,5 milioni, PCCP raramente, se non mai, va sotto i $ 10 milioni.

L’obiettivo principale dell’azienda è il settore immobiliare. PCCP ha investito 96 milioni di dollari nell’Hyatt Phoenix e 16 milioni di dollari nell’Hilton San Jose. Oltre ad hotel e resort, PCCP si rivolge a società di sviluppo immobiliare, comprese quelle residenziali, commerciali e industriali. L’azienda ha effettuato un investimento di 35 milioni di dollari nella società di sviluppo industriale Otay 311. L’azienda cerca sviluppatori impegnati nella rivitalizzazione di aree in difficoltà o degradate. Ha fatto un investimento di 34 milioni di dollari nello Stanford Place di transizione.

Levine Leichtman Capital Partners

Levine Leichtman Capital Partners completa i primi cinque con quasi 7 miliardi di dollari di asset al 2020. L’azienda ha meno investimenti attivi rispetto a Kayne Anderson o PCCP, ma la dimensione media degli investimenti è maggiore. Come PCCP, l’ importo minimo di investimento per Levine Leichtman è di $ 5 milioni. La dimensione media degli investimenti di Levine Leichtman, tuttavia, è il doppio di quella di PCCP: $ 50 milioni contro $ 25 milioni.

Il mercato di riferimento dell’azienda e il suo portafoglio di investimenti sono diversi. I settori di destinazione includono vendita al dettaglio, ristoranti e intrattenimento, finanza, produzione, aerospaziale e assistenza sanitaria. Alcuni degli investimenti più grandi e noti di Levine Leichtman includono CiCi’s Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International e AmeriCredit Corporation.

Un paio degli investimenti più recenti dell’azienda, a partire dal 2015, includono Blue Ridge ESOP Associates e Driver’s ALevine Leichtman Capital Partners.”Portfolio “. Accesso 6 luglio 2020.28 Levine Leichtman persegue una strategia di investimento azionario di crescita. L’azienda effettua investimenti di capitale in società mature che stanno cercando di espandersi o ristrutturarsi mantenendo la propria attuale gestione e struttura aziendale.