Beneficiario

Cos’è un beneficiario effettivo?

Un beneficiario effettivo è una persona che gode dei vantaggi della proprietà anche se il titolo di una qualche forma di proprietà è in un altro nome.

Significa anche qualsiasi individuo o gruppo di individui che, direttamente o indirettamente, ha il potere di votare o influenzare le decisioni di transazione riguardanti uno specifico titolo, come le azioni di una società.

Capire i proprietari beneficiari

Ad esempio, quando le azioni di un fondo comune di investimento sono detenute da una banca depositaria o quando i titoli sono detenuti da un intermediario in nome della via, il vero proprietario è il beneficiario effettivo, anche se, per sicurezza e comodità, la banca o il broker detiene il titolo.

Punti chiave

• Un beneficiario effettivo è una persona che gode dei vantaggi della proprietà anche se il titolo della proprietà è in un altro nome.
• La proprietà benefica si distingue dalla proprietà legale, sebbene nella maggior parte dei casi i titolari legali e effettivi siano la stessa cosa.
• I titoli quotati in borsa sono spesso registrati a nome di un broker per sicurezza e comodità.
• Le persone ricche a rischio di azioni legali spesso usano i trust per agire come proprietari legali della proprietà.

La proprietà benefica può essere condivisa tra un gruppo di individui. Se un beneficiario effettivo controlla una posizione superiore al 5%, deve presentare l’ Allegato 13D ai sensi della Sezione 12 del Securities Exchange Act del 1934.

La proprietà benefica si distingue dalla proprietà legale. Nella maggior parte dei casi, il proprietario legale e quello effettivo sono lo stesso, ma ci sono alcuni casi, legittimi e talvolta non così legittimi, in cui il beneficiario effettivo di una proprietà potrebbe voler rimanere anonimo.

Titoli

Come accennato nell’esempio sopra, i titoli quotati in borsa sono spesso registrati a nome di un broker per sicurezza e convenienza.

La Securities and Exchange Commission (SEC) lo riconosce e ha regolamentato la pratica. Nelle società private, per una serie di motivi, un beneficiario effettivo potrebbe non volere il proprio nome come azionista registrato. Finché le leggi fiscali e altre leggi vengono rispettate, questa pratica non è illegale di per sé.

Immobiliare

Nella maggior parte dei paesi, i registri immobiliari mostrano i nomi dei proprietari delle proprietà. In alcuni casi, un beneficiario effettivo potrebbe non volere che il proprio nome compaia nei registri pubblici. In tali casi, è normale che trustee o altre entità agiscano come proprietari legali al posto del beneficiario effettivo.

Ad esempio, artisti o politici famosi potrebbero non volere che il loro indirizzo di casa sia facilmente reperibile nei registri pubblici, quindi non compaiono personalmente negli atti di proprietà.

Protezione delle risorse

Le persone ricche che sono a rischio di azioni legali, o semplicemente vogliono proteggere i loro beni e pianificare il loro patrimonio, generalmente usano i trust per agire come proprietari legali della loro proprietà, spesso titoli e denaro, mentre loro e le loro famiglie continuano ad essere i beneficiari effettivi. Anche in questo caso, questa pratica è legale ma altamente regolamentata.

Documenti di Panama

È noto che, all’inizio del 2016, l’International Consortium of Investigative Journalists ha reso pubblico ciò che ha chiamato i ” Panama Papers “. Questi documenti, tratti dagli archivi dello studio legale Mossack Fonseca & Co., mostrano in dettaglio la proprietà effettiva di diverse migliaia di società offshore.

Sebbene molti fossero usati legalmente, sembra che una parte della proprietà effettiva fosse nascosta per motivi nefasti o illegali.

Regole più recenti riguardanti i proprietari beneficiari

Il 5 maggio 2016, il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) ha rafforzato e chiarito i requisiti di due diligence per banche, broker, fondi comuni di investimento e altri enti finanziari. Ancora più importante, le nuove regole richiedono ai clienti delle persone giuridiche di identificare e verificare le identità dei loro beneficiari effettivi quando aprono un conto. Queste regole sono entrate in vigore l’11 maggio 2018.