Come diventare il tuo analista di borsa

Nessuno ti chiede di diventare il tuo medico o il tuo avvocato, quindi perché qualcuno dovrebbe chiederti di diventare il tuo analista di borsa? Ad alcune persone piace iniziare a cucinare semplicemente perché si divertono a farlo. Allo stesso modo, ci sono persone come Warren Buffett che amano il processo di investimento.

Pertanto, se sei un investitore a cui piace essere autosufficiente, dovresti considerare di diventare il tuo analista di borsa. Con un grande punto interrogativo che incombe su alcuni analisti sulla loro credibilità, è sempre meglio imparare da soli le basi. Continua a leggere per scoprire come puoi pensare anche tu come un analista, anche stando seduto a casa.

Punti chiave

• Wall Street si affida spesso alle stime degli analisti basate sui dati finanziari aziendali per consigliare azioni e determinare i loro prezzi obiettivo.
• Anche i singoli investitori possono utilizzare lo stesso tipo di analisi fondamentale per identificare potenziali azioni sottovalutate e fissare obiettivi di prezzo.
• Qui, esaminiamo alcune delle basi per la ricerca di azioni e per iniziare a condurre la tua analisi.

L’analisi delle scorte è un processo

Non importa se sei un investitore alla ricerca di crescita o valore, il primo passo per pensare come un analista è sviluppare una mente indagatrice. Devi scoprire cosa comprare o vendere a quale prezzo. Gli analisti di solito si concentrano su un particolare settore o settore. All’interno di quel particolare settore, si concentrano su aziende selezionate. L’obiettivo di un analista è quello di sondare a fondo gli affari delle società nel loro elenco. Lo fanno analizzando il bilancio e tutte le altre informazioni disponibili sulla società. Per un controllo incrociato dei fatti, gli analisti sondano anche gli affari dei fornitori, dei clienti e dei concorrenti di un’azienda. Alcuni analisti visitano anche l’azienda e interagiscono con il suo management al fine di acquisire una conoscenza diretta del funzionamento dell’azienda. A poco a poco, gli analisti professionisti collegano tutti i punti per ottenere il quadro completo.

Prima di fare qualsiasi investimento, dovresti fare le tue ricerche. È sempre meglio cercare diversi titoli nello stesso settore, quindi hai un’analisi comparativa. L’accesso alle informazioni di solito non è un problema. Il più grande vincolo per diventare il tuo analista di borsa è il tempo. Gli investitori al dettaglio che hanno molte altre cose da fare potrebbero non essere in grado di dedicare tanto tempo quanto gli analisti professionisti della sicurezza. Tuttavia, puoi sicuramente assumere solo una o due aziende, all’inizio, per testare quanto bene puoi analizzarle. Questo ti aiuterebbe a comprendere il processo. Con più esperienza e tempo, puoi pensare di mettere più azioni sotto l’obiettivo.

È meglio iniziare da dove sei

Controllare i report degli analisti è il modo migliore per iniziare la propria analisi. In questo modo risparmi molto tempo tagliando brevi lavori preliminari. Non è necessario seguire ciecamente le raccomandazioni di vendita o acquisto fornite dagli analisti, ma è possibile leggere i loro rapporti di ricerca per ottenere una rapida panoramica dell’azienda, compresi i suoi punti di forza e di debolezza, i principali concorrenti, le prospettive del settore e le prospettive future. I report degli analisti vengono caricati con le informazioni e la lettura simultanea dei report di analisti diversi aiuterebbe a identificare il filo conduttore. Le opinioni possono differire, ma i fatti di base in tutti i rapporti sono comuni.

Inoltre, puoi dare un’occhiata più da vicino alle previsioni degli utili di diversi analisti, che alla fine determinano i loro consigli di acquisto o vendita. Analisti diversi possono fissare prezzi target diversi per lo stesso titolo. Cerca sempre le ragioni mentre leggi i rapporti degli analisti. Quale sarebbe stata la tua opinione sullo stock attuale con le stesse informazioni? Nessun indizio? Quindi vai al passaggio successivo.

Cosa analizzare

Per arrivare a una conclusione affidabile su uno stock, è necessario comprendere i vari passaggi coinvolti nell’analisi dello stock. Alcuni analisti seguono una strategia dall’alto verso il basso, iniziando con un settore e quindi individuando un’azienda vincente, mentre altri seguono un approccio dal basso verso l’alto, iniziando con una particolare azienda e quindi imparando le prospettive del settore. Puoi fare il tuo ordine, ma l’intero processo deve scorrere senza intoppi. Qualsiasi processo di analisi di uno stock comporterebbe i seguenti passaggi.

Analisi del settore

Esistono fonti di informazione pubblicamente disponibili per quasi tutti i settori. Spesso, la relazione annuale di una società stessa fornisce una panoramica abbastanza buona del settore, insieme alle sue prospettive di crescita futura. Le relazioni annuali ci parlano anche dei principali e minori concorrenti in un particolare settore. La lettura simultanea delle relazioni annuali di due o tre società dovrebbe fornire un quadro più chiaro. Puoi anche iscriverti a riviste di settore e siti Web che si rivolgono a un particolare settore per monitorare gli ultimi avvenimenti del settore.

Analisi del modello di business

Dovresti concentrarti sui punti di forza e di debolezza di un’azienda. Può esserci un’azienda forte in un settore debole e un’azienda debole in un settore forte. I punti di forza di un’azienda si riflettono spesso in cose come l’ identità del marchio, i prodotti, i clienti e i fornitori unici. Puoi conoscere il modello di business di un’azienda dalla sua relazione annuale, dalle riviste di settore e dai siti web.

Forza finanziaria

Che ti piaccia o no, comprendere la forza finanziaria di un’azienda è il passo più cruciale nell’analisi di un’azione. Senza capire i dati finanziari, non puoi davvero pensare come un analista. Dovresti essere in grado di comprendere lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario di un’azienda. Spesso i numeri che si trovano nei rendiconti finanziari parlano più forte delle parole patinate di un rapporto annuale. Se non ti senti a tuo agio con i numeri e vuoi analizzare le azioni, non c’è tempo come il presente per iniziare a imparare e prendere confidenza con loro.

Qualità della gestione

La qualità della gestione è anche un fattore critico per un analista di borsa. Si dice spesso che non esistono società buone o cattive, solo manager buoni o cattivi. I dirigenti chiave sono responsabili del futuro dell’azienda. È possibile valutare la gestione dell’azienda e la qualità del consiglio di amministrazione facendo alcune ricerche su Internet. C’è una pletora di informazioni là fuori su ogni azienda pubblica.

Analisi della crescita

I prezzi delle azioni seguono gli utili, quindi per sapere se il prezzo di un titolo si muoverà verso l’alto o verso il basso in futuro, è necessario sapere dove si stanno dirigendo i guadagni futuri. Sfortunatamente, non esiste una formula rapida che possa dirti cosa aspettarti per i guadagni futuri. Gli analisti fanno le proprie stime analizzando i dati passati della crescita delle vendite e dei margini di profitto, insieme alle tendenze di redditività in quel particolare settore. Fondamentalmente collega ciò che è accaduto in passato a ciò che ci si aspetta accadrà in futuro. Fare previsioni sugli utili sufficientemente accurate è il test finale delle tue capacità di analisi dei titoli perché è una buona indicazione di quanto bene comprendi quei settori e aziende.

Valutazioni

Una volta compresi i guadagni futuri, il passo successivo è conoscere il valore di un’azienda. Quale dovrebbe essere il valore delle azioni della tua azienda? Gli analisti devono scoprire quanto il prezzo corrente di mercato del titolo è giustificato rispetto al valore dell’azienda. Non esiste un “valore corretto” e analisti diversi utilizzano parametri diversi. Gli investitori value guardano al valore intrinseco mentre gli investitori in crescita guardano al potenziale di guadagno. Una società che vende a un rapporto P / E più elevato deve crescere a un prezzo più alto per giustificare il suo prezzo attuale per gli investitori in crescita.

Etichetta del prezzo

Il passaggio finale è impostare un prezzo obiettivo. Una volta compresi i diversi modi per prevedere i guadagni futuri, è possibile calcolare un prezzo obiettivo alto e basso moltiplicando l’ utile stimato per azione (EPS) con il rapporto P / E stimato alto e basso. Il prezzo obiettivo alto e basso è la fascia di prezzo entro la quale è probabile che il prezzo futuro delle azioni si muova in risposta ai guadagni futuri attesi. Una volta che conosci il prezzo obiettivo, puoi usarlo molto bene per raggiungere la tua destinazione.

La linea di fondo

L’obiettivo finale di ogni investitore è realizzare un profitto, tuttavia, non tutti gli investitori o gli analisti sono bravi. Non accettare mai ciecamente ciò che gli analisti di borsa hanno da dire e fai sempre le tue ricerche. Non tutti possono essere esperti di investimenti, ma puoi sempre migliorare le tue capacità analitiche quando si tratta di azioni.