Basare

Cosa sta basando?

Basing è un termine usato dagli analisti tecnici che si riferisce a un consolidamento del prezzo di un titolo, di solito dopo un trend al ribasso, prima che inizi la sua fase rialzista. Il modello di prezzo risultante sembra piatto o leggermente arrotondato.

Punti chiave

• Basing è un termine usato dagli analisti tecnici che si riferisce a un consolidamento del prezzo di un titolo, di solito dopo un trend al ribasso, prima che inizi la sua fase rialzista.
• I periodi di base sono accompagnati da un calo del volume e vi è un equilibrio tra domanda e offerta.
• I titoli che si basano stabiliscono chiari livelli di supporto e resistenza mentre i rialzisti e gli orsi combattono per il controllo.

Basandosi sulla comprensione

La creazione di basi è un evento comune dopo che un titolo, o mercato, è stato in un lungo declino o è nel bel mezzo di un progresso significativo. In altre parole, il mercato sta prendendo una pausa. Alcuni titoli, come le azioni, possono formare una base che dura per diversi anni prima che la tendenza si inverta. I periodi di base sono accompagnati da un calo del volume e vi è un equilibrio tra domanda e offerta. La volatilità si contrae anche quando un’azione viene scambiata lateralmente.

I titoli che si basano stabiliscono chiari livelli di supporto e resistenza mentre i rialzisti e gli orsi combattono per il controllo. I trader istituzionali possono utilizzare un periodo di base per accumulare un’ampia posizione per conto del proprio cliente. Molti analisti tecnici ritengono che la base sia cruciale, soprattutto per i titoli che hanno subito un rapido declino, prima che possa iniziare un’inversione significativa. La base può anche essere vista come la “pausa che si aggiorna” che consente a un titolo di riprendere la sua mossa rialzista.

Strategie di trading di base

Continuazione del trend: i trader che utilizzano un periodo di base per trovare un punto di ingresso in un mercato in trend dovrebbero effettuare un’operazione quando il prezzo supera il massimo dell’intervallo consolidato (per una posizione lunga ). Il breakout dovrebbe avvenire su un volume superiore alla media per mostrare partecipazione al movimento. Idealmente, una media mobile comunemente usata, come quella di 20 o 50 giorni, funge da supporto nella parte inferiore del periodo di riferimento; questo consente alla media mobile di raggiungere il prezzo. La media mobile funge da resistenza per una posizione corta.

La gamma ristretta di una formazione di base consente un sano rapporto rischio / rendimento. I trader possono inserire un ordine di stop loss al di sotto del prezzo negoziato più basso nel periodo di riferimento. Poiché l’aspettativa è che il mercato ricominci a fare tendenza, è possibile impostare obiettivi di profitto che sono molti multipli dell’importo dello stop per catturare la maggior parte del movimento.

Inversione di tendenza: i trader contrarian possono utilizzare un periodo di riferimento per trovare potenziali minimi o massimi in un titolo. Se un mercato si è consolidato per un periodo di tempo prolungato, un breakout nella direzione opposta alla tendenza precedente spesso innesca ordini di stop-loss e attrae i trader che portano a un ambiente favorevole a un’inversione. Come con la strategia di continuazione del trend, l’operazione dovrebbe essere chiusa se il prezzo supera il prezzo negoziato più basso durante il periodo di riferimento. I trader potrebbero utilizzare i ritracciamenti della tendenza precedente per fissare obiettivi di profitto.