Negoziazione delle progressioni di prezzo S&P 500: le basi
S & P 500 Index Futures è salito in popolarità negli ultimi dieci anni dopo la SEC ‘s modello di giorno di negoziazione regola innescato un esodo di capitali di vendita al dettaglio di titoli azionari e in Globex, CME ‘piattaforma di commercio elettronico s 24 ore al giorno. Il volume ha raggiunto un picco storico nel 2011, sostenuto da una transizione mondiale del rischio da titoli individuali a strumenti macro generali, guidata da un’esplosione di prodotti derivati ultramoderni. Insieme ai futures sull’indice Nasdaq 100 e Russell 2000, il trio crea mappe stradali affidabili per i trader attivi che cercano segnali di acquisto e vendita intraday.
Il trading di futures nelle ore tra la chiusura delle azioni statunitensi di New York e l’apertura del mattino successivo cattura gli eventi di movimento del mercato nelle borse asiatiche ed europee. A loro volta, questi generano convergenza a breve termine – relazioni di divergenza che prevedono l’azione dei prezzi durante l’orario di negoziazione regolare (Vedi anche: Leggi le tendenze di mercato con l’analisi di convergenza-divergenza.)
L’S & P 500 fissa queste relazioni, classificandosi come il contratto futures su azioni più popolare al mondo, spesso preannunciando ampi impulsi direzionali senza altri contratti o segnali di mercato. (Vedi anche: 4 indicatori chiave che muovono i mercati. )
Ci sono due modi comuni per i trader attivi di giocare a futures sull’indice S&P 500. Innanzitutto, prendi il rischio direttamente in risposta ai tipici segnali di analisi tecnica, inclusi breakout, guasti e pullback. In secondo luogo, applicare il feedback ad altri strumenti in ambienti altamente correlativi, in cui migliaia di azioni, valute e altri mercati mondiali vengono scambiati in linea con o in opposizione ai contratti futures. Questa sincronicità è comune nei punti di svolta chiave quando il capitale istituzionale alloca il rischio sulla base di ampie forze macro, piuttosto che sugli attributi dei singoli titoli. (Vedi anche: Le migliori strategie per padroneggiare il pullback trading. )
Segnali di progressione dei prezzi e S&P 500
Esaminiamo una tipica progressione del prezzo dell’S & P 500 e come ha predetto un calo importante fornendo ai trader attivi una serie di segnali di acquisto e vendita a breve termine. Useremo il grafico a 60 minuti e 24 ore, un punto fermo per i commercianti di futures perché cattura gli eventi d’oltremare evidenziando i livelli chiave non raggiunti durante la sessione degli Stati Uniti. Il contratto si riprende dal 2082 al 2118 tra il 20 e il 25 febbraio e si ritira. Una griglia di Fibonacci allungata sull’oscillazione dei prezzi cattura il deterioramento graduale che produce una ripartizione del 6 marzo. (Vedi anche: Posizionare le griglie di Fibonacci è la chiave della tua strategia di trading ).
2100 si imposta al 50% di ritracciamento di Fibonacci, evidenziando la sua importanza quando il prezzo si ritira e il supporto dei test due volte (1,2) prima della stampa finale alta e tre volte dopo (3,4,5). A loro volta, questi cinque test stabiliscono una zona di supporto più ampia tra il 2100 e il 2105 (linee blu). Il contratto sale al massimo di quattro giorni (6) dopo il quinto test e vende, stabilendo il primo massimo inferiore dal 20 febbraio. Questo è un classico segno di debolezza, come delineato nella teoria di Dow più di 100 anni fa. Sebbene originariamente osservato nelle medie industriali e ferroviarie di DJ, funziona eccezionalmente bene come generatore di segnali, sia sui grafici intraday che sui futures giornalieri.
Il massimo inferiore lascia il posto a una svendita (7) che sfonda la zona di supporto. Le prime violazioni raramente portano a cambiamenti di tendenza istantanei nei mercati dei futures perché gli algoritmi che dominano Globex preferiscono ripulire il volume degli ordini su entrambi i lati prima di entrare in ampi impulsi direzionali. Questo bias contribuisce a una breve compressione al di sopra della zona di supporto (8) che attrae una pressione di vendita aggressiva e un minimo più profondo (9) nella sessione successiva. Quel minimo mette alla prova lo swing low di febbraio (linea rossa) e trova supporto al ritracciamento.786. Il contratto rimbalza per supportare un’ultima volta e stampa due test falliti (10,11) prima di ribaltarsi in un guasto che accelera quando supera i minimi precedenti, facendo cadere altri 20 punti in quattro ore.
La sequenza temporale dell’evento illustra come l’azione dei prezzi dell’S & P 500 si allinea con i principali impulsi macro, spesso dall’altra parte del pianeta. Questo dice al trader attento di prestare molta attenzione ai catalizzatori economici e politici quando è probabile che il capitale istituzionale attui le strategie più aggressive. È anche molto istruttivo quando notizie rialziste come l’allentamento qualitativo della BCE e i forti
La linea di fondo
Il contratto futures sull’indice S&P 500 funziona eccezionalmente bene come road map per la tempistica e la direzione del mercato a breve termine. Guarda il grafico di 24 ore e 60 minuti mentre costruisce livelli di supporto e resistenza, allineando l’esposizione al rischio con i test che seguono gli eventi economici e politici in movimento. (Vedi anche: Nozioni di base su supporto e resistenza. )