Lettere di credito consecutive
Cosa sono le lettere di credito consecutive?
Le lettere di credito back-to-back sono costituite da due lettere di credito (LoC) utilizzate insieme per finanziare una transazione. Una lettera di credito back-to-back viene solitamente utilizzata in una transazione che coinvolge un intermediario tra l’acquirente e il venditore, come un broker, o quando un venditore deve acquistare i beni che venderà da un fornitore come parte della vendita al suo acquirente.
Punti chiave
- Una lettera di credito back-to-back prevede due lettere di credito per garantire il finanziamento di una singola transazione.
- Questi sono solitamente utilizzati in una transazione che coinvolge un intermediario tra l’acquirente e il venditore.
- Le lettere di credito back-to-back vengono utilizzate principalmente nelle transazioni internazionali.
Comprensione delle lettere di credito consecutive
Le lettere di credito back-to-back sono in realtà costituite da due distinte LoC, una emessa dalla banca dell’acquirente all’intermediario e l’altra emessa dalla banca dell’intermediario al venditore. Con la LC originale della banca dell’acquirente in atto, il broker si rivolge alla propria banca e fa emettere una seconda LC, con il venditore come beneficiario.
Il venditore è così assicurato del pagamento all’atto dell’adempimento dei termini del contratto e della presentazione della relativa documentazione alla banca dell’intermediario. In alcuni casi, il venditore potrebbe anche non sapere chi sia l’acquirente finale della merce.
Come spesso accade con le LC, le LC back-to-back vengono utilizzate principalmente nelle transazioni internazionali, con la prima LC che funge da garanzia per la seconda.
Le LC back-to-back sostanzialmente sostituiscono il credito delle due banche emittenti a quello dell’acquirente e dell’intermediario e quindi aiutano a facilitare il commercio tra parti che potrebbero avere a che fare da grandi distanze e che potrebbero altrimenti non essere in grado di verificare il credito reciproco.
Esempio di una lettera di transazione di credito back-to-back
Ad esempio, supponiamo che la società A sia negli Stati Uniti e venda macchinari pesanti. Broker B, una società commerciale con sede a Londra, ha appreso che la società C, che ha sede in Cina, desidera acquistare macchinari pesanti ed è riuscita a mediare un accordo tra le due società. La società A è desiderosa di vendere ma non vuole assumersi il rischio di mancato pagamento da parte della società C. Il broker B vuole assicurarsi che lo scambio venga effettuato e che riceva la sua commissione.
È possibile utilizzare LC back to back per assicurarsi che la transazione vada a buon fine. La società C si recherà presso un noto istituto finanziario in Cina e gli chiederà di emettere una LC con il Broker B come beneficiario. A sua volta, il Broker B utilizzerà tale LC per recarsi presso il proprio noto istituto finanziario in Germania e far emettere una LC alla Società A.
La società A può ora spedire i suoi macchinari pesanti sapendo che una volta completata la transazione, sarà pagata dalla banca tedesca. Il broker ha anche la certezza di essere pagato. Il rischio di credito è stato rimosso dalla transazione.