Evitare la trappola del contratto di dotazione modificata

L’assicurazione sulla vita a valore monetario ha sempre fornito ai consumatori una via di crescita esentasse all’interno della polizza a cui si poteva accedere in qualsiasi momento, per qualsiasi motivo. Ma il Congresso ha posto dei limiti alla quantità di denaro che può essere investita in questi strumenti, e tutte le polizze sul valore in contanti sono ora soggette a quello che è il test delle sette retribuzioni (scritto anche come “test delle sette retribuzioni”), che limita il vantaggi fiscali dei prelievi di valore in contanti. Le polizze che non superano questo test sono ora classificate come contratti di dotazione modificati (MEC).

Punti chiave

• Le polizze a valore monetario sono ora soggette al test del sette salario del Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988 (TAMRA).
• Questo test limita i vantaggi fiscali dei prelievi su queste polizze.
• Un contratto di dotazione modificato (MEC) è una polizza di assicurazione sulla vita i cui benefici superano il limite della legge fiscale federale.
• I prelievi fiscali IRS in base a un contratto di dotazione modificato sono simili ai prelievi di rendita non qualificata.

Storia dei contratti di dotazione modificati (MEC)

La crescita esentasse è uno dei principali vantaggi delle assicurazioni sulla vita con valore in contanti, e quindi molte compagnie di assicurazione sulla vita hanno cercato di trarre vantaggio da questa caratteristica alla fine degli anni ’70, offrendo prodotti di vita universali e a premio unico che presentavano un sostanziale accumulo di valore in contanti.

I titolari di polizze potevano quindi ritirare sia gli interessi che il capitale come prestito esentasse, a condizione che la polizza non fosse scaduta prima della morte del proprietario. Naturalmente, questa strategia ha effettivamente consentito alla politica di funzionare come uno scudo fiscale su larga scala. Tuttavia, il Congresso non era d’accordo sul fatto che l’assicurazione sulla vita dovesse essere utilizzata in questo modo e pertanto approvò il Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988 (TAMRA).

Questo atto ha creato il MEC. Prima che questa legge venisse approvata, tutti i prelievi da qualsiasi polizza assicurativa di valore in contanti erano tassati in base al principio FIFO ( first-in-first-out ). Ciò significava che i contributi originali che costituivano una restituzione del capitale esentasse sono stati ritirati prima di qualsiasi guadagno. Ma TAMRA ha posto dei limiti all’importo del premio che il titolare di una polizza poteva versare alla polizza e continuare a ricevere il trattamento fiscale FIFO. Qualsiasi polizza che riceva premi superiori a questi limiti diventa automaticamente una MEC.

La regola del corridoio

In senso generale, la regola del corridoio afferma che affinché qualsiasi polizza di assicurazione sulla vita eviti di essere classificata come MEC, deve esserci un “corridoio” di differenza nel valore in dollari tra la prestazione in caso di morte e il valore in contanti della polizza. Tutte le polizze a premio unico sono ora classificate come MEC. Le polizze a premio flessibile devono superare il test a sette stipendi per evitare lo status di MEC. Questo test limita l’importo del premio che può essere pagato in una polizza a premio flessibile per un periodo di sette anni.

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Una volta che una polizza è stata classificata come MEC, non può in nessun caso riguadagnare i suoi precedenti vantaggi fiscali. La classificazione MEC è irrevocabile.

Ogni polizza che viene ora emessa avrà il proprio limite di premio MEC che si basa su diversi fattori, tra cui l’età del titolare della polizza e l’importo nominale della polizza. Qualsiasi premio versato nella polizza eccedente questo limite comporterà la riclassificazione della polizza come MEC. Tuttavia, lo spazio del limite inutilizzato entro questo limite è cumulativo. Ad esempio, se il limite MEC per una polizza è $ 5.784 il primo anno e $ 4.000 del premio vengono versati nella polizza, l’eccedenza di $ 1.784 del premio non pagato viene trasferita al limite del premio per il secondo anno.

Questa limitazione scade dopo sette anni, a condizione che non si verifichino cambiamenti sostanziali, come un aumento del beneficio in caso di decesso. Qualsiasi modifica sostanziale riavvierà effettivamente il test di sette anni. Una diminuzione dell’indennità in caso di decesso non riavvierà il test, ma in alcuni casi potrebbe comportare la classificazione immediata della polizza come MEC.

Tassazione dei MEC

Eventuali prestiti o prelievi da un MEC sono tassati in base all’ultima  entrata (LIFO) anziché al FIFO. Pertanto, qualsiasi utile imponibile derivante dal contratto viene segnalato prima della restituzione non tassabile del capitale. Inoltre, i titolari di polizze di età inferiore ai 59,5 anni devono pagare una penale del 10% in caso di recesso anticipato. Va inoltre notato che l’IRS ha una propria serie di premi orientativi che devono essere soddisfatti affinché le polizze di valore in contanti mantengano il loro status FIFO.

Questi standard si applicano sia ai premi flessibili che a quelli unici e sostituiscono quelli del test dei sette salari. Per una determinata polizza a premio flessibile, l’IRS ha un limite di premio unico che i pagamenti del premio annuale cumulativo non possono superare. Ad esempio, l’IRS può assegnare un limite di premio unico quinquennale di $ 24.000 a una polizza.

Se il limite MEC annuale è di $ 5.000, il titolare della polizza supererà il limite di $ 24.000 nel quinto anno della polizza. Pertanto, il proprietario può contribuire solo $ 4.000 quell’anno per evitare lo status di MEC. Devono quindi attendere fino a quando i premi annuali delle linee guida IRS raggiungono il loro pagamento totale dei premi in un anno successivo. Le conseguenze del superamento dei premi delle linee guida IRS sono molto gravi; qualsiasi polizza che riceva un premio superiore a tale soglia perderà tutte le tradizionali agevolazioni fiscali accordate alle polizze vita. Per questo motivo, le compagnie di assicurazione sulla vita in genere non consentono il pagamento del premio che supera le linee guida IRS.

Uso corretto dei MEC

Nonostante la riduzione del beneficio fiscale e altri limiti dei MEC, sono spesso commercializzati come uno strumento stabile di pianificazione del pensionamento. Di solito sono propagandati come alternativa alle rendite, che diventano immediatamente tassabili alla morte del proprietario. Ma i MEC assomigliano ancora alle polizze di assicurazione sulla vita in quanto trasferiscono i loro beni esentasse agli eredi. Questi veicoli possono essere appropriati per gli investitori che cercano un modo per lasciare un’eredità esentasse ai propri familiari. Tuttavia, il proprietario non dovrebbe acquistare un MEC con l’intenzione di accedere al contante prima del periodo di tempo consentito, sebbene i prelievi di emergenza siano generalmente consentiti.

La linea di fondo

Naturalmente, la maggior parte dei proprietari di politiche non ha idea che queste linee guida esistano. I titolari di polizze che sono preoccupati se la loro polizza possa diventare una MEC dovrebbero consultare il proprio agente assicurativo o vettore per vedere qual è la loro polizza per la gestione dei premi in eccesso che trasformerebbero la polizza in una MEC. Le compagnie di assicurazione tengono traccia di questa questione e informeranno i loro proprietari di polizze se vengono superati i premi del test di sette retribuzioni o delle linee guida IRS. Per ulteriori informazioni sui MEC e sul loro corretto utilizzo, consultare il proprio agente assicurativo o consulente finanziario.