Sicurezza disponibile per la vendita

Che cos’è un titolo disponibile per la vendita?

Un titolo disponibile per la vendita (AFS) è un titolo di debito o di capitale acquistato con l’intento di vendere prima che raggiunga la scadenza o di mantenerlo per un lungo periodo se non ha una data di scadenza. I principi contabili richiedono che le società classifichino qualsiasi investimento in titoli di debito o azionari quando vengono acquistati come detenuti fino alla scadenza, detenuti per la negoziazione o disponibili per la vendita. I titoli disponibili per la vendita sono iscritti al fair value; le variazioni di valore tra periodi contabili sono incluse nelle altre componenti di conto economico complessivo accumulate nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.

Punti chiave

• I titoli disponibili per la vendita (AFS) sono titoli di debito o azionari acquistati con l’intento di vendere prima che raggiungano la scadenza.
• I titoli disponibili per la vendita sono iscritti al fair value.
• Gli utili e le perdite non realizzati sono inclusi nelle altre componenti di conto economico complessivo accumulate nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.
• Gli investimenti in titoli di debito o titoli di capitale acquistati devono essere classificati come detenuti fino alla scadenza, detenuti per la negoziazione o disponibili per la vendita.

Come funziona una sicurezza disponibile per la vendita

Available for sale (AFS) è un termine contabile utilizzato per descrivere e classificare le attività finanziarie. È un titolo di debito o di capitale non classificato come titolo posseduto per la negoziazione o detenuto fino a scadenza: gli altri due tipi di attività finanziarie. I titoli AFS non sono strategici e di solito possono avere un prezzo di mercato pronto disponibile.

I guadagni e le perdite derivanti da un titolo AFS non si riflettono nel reddito netto (a differenza di quelli da investimenti di negoziazione), ma compaiono nella classificazione dell’altra redditività complessiva (OCI) fino a quando non vengono venduti. L’utile netto è rilevato a conto economico. Pertanto, utili e perdite non realizzati su titoli AFS non vengono riflessi a conto economico.

L’utile netto viene accumulato su più periodi contabili in utili non distribuiti in bilancio. Al contrario, OCI, che include gli utili e le perdite non realizzati da titoli AFS, viene inserito in “altre componenti di conto economico complessivo accumulate” nel bilancio alla fine del periodo contabile. Le altre componenti di conto economico complessivo accumulate sono riportate appena sotto gli utili non distribuiti nella sezione del patrimonio netto dello stato patrimoniale.

Importante

Gli utili e le perdite non realizzati per i titoli disponibili per la vendita sono inclusi nello stato patrimoniale tra le altre componenti di conto economico complessivo accumulate.

Titoli disponibili per la vendita vs detenuti per la negoziazione vs titoli detenuti fino a scadenza

Come accennato in precedenza, esistono tre classificazioni di titoli: titoli disponibili per la vendita, detenuti per la negoziazione e detenuti fino a scadenza. I titoli detenuti per la negoziazione vengono acquistati e detenuti principalmente per la vendita a breve termine. Lo scopo è realizzare un profitto dal commercio veloce piuttosto che dall’investimento a lungo termine. All’altra estremità dello spettro ci sono titoli detenuti fino alla scadenza. Si tratta di strumenti di debito o azioni che un’impresa intende detenere fino alla data di scadenza. Un esempio potrebbe essere un certificato di deposito (CD) con una data di scadenza impostata. Disponibile per la vendita, o AFS, è la categoria generica che rientra nel mezzo. È comprensivo di titoli, sia di debito che di capitale, che la società prevede di detenere per un po ‘ma che potrebbero anche essere venduti.

Da un punto di vista contabile, ciascuna di queste categorie è trattata in modo diverso e influisce sulla presenza di utili o perdite nello stato patrimoniale o nel conto economico. La contabilizzazione dei titoli AFS è simile alla contabilizzazione dei titoli di negoziazione. A causa della natura a breve termine degli investimenti, sono rilevati al fair value. Tuttavia, per la negoziazione di titoli, gli utili o le perdite non realizzati al valore equo di mercato sono rilevati nel reddito operativo e compaiono a conto economico.

Le variazioni di valore dei titoli disponibili per la vendita sono registrate come utili o perdite non realizzati in altre componenti di conto economico complessivo (OCI). Alcune società includono le informazioni OCI sotto il conto economico, mentre altre forniscono un prospetto separato che descrive in dettaglio cosa è incluso nel conto economico complessivo complessivo.

Registrazione di un titolo disponibile per la vendita

Se una società acquista titoli disponibili per la vendita con contanti per $ 100.000, registra un credito in contanti e un addebito su titoli disponibili per la vendita per $ 100.000. Se il valore dei titoli scende a $ 50.000 entro il successivo periodo di rendicontazione, l’investimento deve essere “svalutato” per riflettere la variazione del valore equo di mercato del titolo. Questa diminuzione di valore viene registrata come un credito di $ 50.000 sul titolo disponibile per la vendita e un addebito su altre entrate complessive.

Allo stesso modo, se l’investimento aumenta di valore il mese successivo, viene registrato come aumento delle altre componenti di conto economico complessivo. Non è necessario vendere il titolo affinché la variazione di valore sia riconosciuta in OCI. È per questo motivo che tali guadagni e perdite sono considerati “non realizzati” fino a quando i titoli non vengono venduti.