Regole a rischio

Quali sono le regole a rischio?

Le regole a rischio sono leggi di protezione fiscale che limitano l’importo delle detrazioni consentite che una persona fisica o una società strettamente detenuta può richiedere a fini fiscali come risultato dell’impegno in attività specifiche, denominate attività a rischio, che possono comportare perdite finanziarie. Una società strettamente controllata è definita dall’IRS come una società che ha più del 50% delle sue azioni in circolazione di proprietà di cinque (o meno) persone in qualsiasi momento durante l’ultima metà dell’anno fiscale.

Le regole a rischio sono descritte in dettaglio nella sezione 465 dell’Internal Revenue Code (IRC). Queste regole hanno avuto origine con l’emanazione del Tax Reform Act del 1976;avevano lo scopo di contribuire a garantire che le perdite dichiarate sui rendimenti siano valide e che i contribuenti non tentino di manipolare il loro reddito imponibile utilizzando scudi fiscali.

Punti chiave

• Le regole a rischio sono leggi di protezione fiscale che limitano l’ammontare delle detrazioni consentite che un’entità può richiedere come risultato dell’impegno in attività specifiche, denominate attività a rischio, che possono comportare perdite finanziarie.
• Le regole a rischio hanno avuto origine con l’emanazione del Tax Reform Act del 1976; avevano lo scopo di contribuire a garantire che le perdite dichiarate sui rendimenti siano valide e che i contribuenti non tentino di manipolare il loro reddito imponibile utilizzando scansioni fiscali.
• Se un investimento specifico non presenta rischi o rischi limitati, all’entità può essere impedito di rivendicare eventuali perdite subite al momento della presentazione di una dichiarazione dei redditi.
• L’importo che un contribuente è a rischio viene misurato ogni anno alla fine dell’anno fiscale.
• La base di rischio di un investitore è calcolata combinando l’importo dell’investimento dell’investitore nell’attività con qualsiasi importo che l’investitore ha preso in prestito o è responsabile per quel particolare investimento.

Comprensione delle regole a rischio

L’IRC consente di detrarre alcune perdite sostenute dagli investimenti al fine di ridurre la responsabilità fiscale di un’entità. Affinché le perdite possano essere dedotte, il codice fiscale stabilisce che l’attività dell’entità (attraverso la realizzazione dell’investimento) deve aver causato all’entità un certo livello di rischio. Se un investimento specifico non presenta rischi o rischi limitati, all’entità può essere impedito di rivendicare eventuali perdite subite al momento della presentazione di una dichiarazione dei redditi.

L’importo a rischio di un contribuente (chiamato anche “base a rischio”) viene misurato ogni anno alla fine dell’anno fiscale. La base di rischio di un investitore è calcolata combinando l’importo dell’investimento dell’investitore nell’attività con qualsiasi importo che l’investitore ha preso in prestito o è responsabile per quel particolare investimento. La base di rischio di un investitore può essere aumentata ogni anno;ciò si verificherebbe se l’investitore apportasse contributi aggiuntivi all’investimento o in base all’importo del reddito che riceve dall’investimento (in eccesso rispetto alle detrazioni). La base a rischio viene diminuita annualmente dell’importo di cui le detrazioni superano il reddito e le distribuzioni.

In particolare, le regole a rischio hanno lo scopo di impedire agli investitori di cancellare più dell’importo che hanno investito in un’attività, generalmente un’entità a flusso continuo. Le aziende strutturate come entità flow-through includono società S, partnership, trust e proprietà.

Un contribuente non può detrarre più della somma di denaro che aveva a rischio alla fine dell’anno fiscale in qualsiasi attività per la quale il contribuente non era un partecipante significativo.

Inoltre, un contribuente può detrarre solo importi fino alle limitazioni a rischio in un dato anno fiscale. Qualsiasi parte inutilizzata delle perdite può essere riportata fino a quando il contribuente non ha un reddito a rischio positivo sufficiente per consentire la detrazione.

Esempio di regole a rischio

Ad esempio, si supponga che un investitore investa $ 15.000 in unità di società in accomandita semplice (LP) (un tipo di entità flow-through). La struttura aziendale di un LP è tale che questo investitore condivide i profitti o le perdite dell’attività pro-quota con altri partner e proprietari, come è caratteristico dell’investimento in entità flow-through.

Supponiamo che l’attività vada in discesa e che la quota dell’investitore della perdita subita sia di $ 19.000. Poiché possono detrarre il loro investimento iniziale solo nel primo anno, avranno un importo in eccesso di perdita che verrà sospeso e riportato a nuovo. In questa situazione, la loro perdita in eccesso è la loro quota nella perdita della società in accomandita meno il loro investimento iniziale (o $ 4.000). Se questo investitore decide di destinare altri $ 10.000 a questo investimento l’anno successivo, il limite a rischio di questo investitore sarà di $ 6.000, poiché la perdita sospesa viene sottratta dall’ammontare dell’investimento aggiuntivo.