Finanza basata sugli asset
Che cos’è la finanza basata sugli asset?
La finanza basata su asset è un metodo specializzato per fornire alle aziende capitale circolante e prestiti a termine che utilizzano crediti, inventario, macchinari, attrezzature o immobili come garanzia. Si tratta essenzialmente di qualsiasi prestito a una società garantito da uno dei beni della società.
Il finanziamento basato su attività viene spesso utilizzato per pagare le spese quando ci sono lacune nei flussi di cassa di un’azienda, ma può anche essere utilizzato per il finanziamento di società in fase di avvio, rifinanziamento di prestiti esistenti, finanziamento della crescita, fusioni e acquisizioni e per acquisizioni di gestione MBO) e buy-in (MBI).
La finanza basata su attività può anche essere chiamata prestito basata su attività o finanza commerciale.
Punti chiave
- Il finanziamento basato su attività è un modo per le aziende di utilizzare proprietà, inventario o crediti come garanzia per ottenere un prestito.
- La finanza basata su asset è un campo utilizzato esclusivamente dalle imprese, non da individui in cerca di prestiti personali.
- Questi tipi di prestiti possono essere più flessibili dei tradizionali prestiti commerciali; tuttavia, lo svantaggio di questo tipo di accordo include costi di finanziamento elevati.
- Altri nomi per il settore finanziario basato su asset sono finanza commerciale e prestito basato su asset.
- Il finanziamento tramite prestiti basati su attività può essere utilizzato da aziende che necessitano di capitale circolante a breve termine per mantenere le operazioni quotidiane, come le buste paga, ad esempio, attive e funzionanti.
Comprensione della finanza basata sugli asset
Un esempio di finanziamento basato su attività sarebbe il finanziamento degli ordini di acquisto; questo può essere interessante per una società che ha esteso i propri limiti di credito con i fornitori e ha raggiunto la sua capacità di prestito presso la banca. L’incapacità di finanziare materie prime per soddisfare tutti gli ordini lascerebbe un’azienda che opera sotto capacità e potrebbe mettere l’azienda a rischio di chiusura.
In base a un accordo di finanziamento per ordine di acquisto, il prestatore basato su attività finanzia l’acquisto della materia prima dal fornitore dell’azienda. L’istituto di credito in genere paga direttamente il fornitore. Dopo che gli ordini sono stati evasi, la società fatturerà al cliente il saldo dovuto. La contabilità clienti impostata in questo momento verrebbe in genere pagata direttamente dal cliente al prestatore basato su attività.
Dopo che il prestatore riceve il pagamento, deduce il costo e le commissioni di finanziamento e rimette il saldo alla società. Lo svantaggio di questo tipo di finanziamento, tuttavia, è l’interesse tipicamente addebitato, che può arrivare fino a prime più il 10%. Tuttavia, questi prestiti hanno tassi di interesse inferiori rispetto ai prestiti non garantiti a causa della garanzia del prestito che consente al prestatore di recuperare eventuali perdite in caso di insolvenza del mutuatario.
Prestito basato su asset
I prestiti basati su attività sono accordi che garantiscono il prestito tramite garanzie, come attrezzature o proprietà di proprietà del mutuatario. Il prestito basato su attività può essere una linea di credito o un prestito finanziato in contanti, ma in entrambi i casi, il denaro del prestito è garantito da una sorta di garanzia derivante dall’attività o dalle proprietà del mutuatario, come inventario o crediti.
Gli utenti più frequenti del prestito basato su attività sono le piccole e medie imprese che sono stabili e che hanno beni fisici di valore. Tuttavia, le società più grandi utilizzano di volta in volta prestiti basati su attività, di solito per coprire le esigenze di cassa a breve termine.
I prestatori di servizi finanziari basati su attività tendono a preferire garanzie liquide che possono essere facilmente trasformate in contanti in caso di insolvenza del prestito. I beni fisici, come macchinari, proprietà o persino inventario, possono essere meno desiderabili per i finanziatori. Quando si tratta di fornire un prestito basato su attività, gli istituti di credito preferiscono le società con non solo risorse forti ma anche conti ben bilanciati.