L’arte della speculazione

Se la speculazione abbia un posto nei portafogli degli investitori è oggetto di molti dibattiti. I sostenitori dell’ipotesi di mercato efficiente credono che il mercato abbia sempre un prezzo equo, rendendo la speculazione una strada inaffidabile e poco saggia per i profitti. Gli speculatori credono che il mercato reagisca in modo eccessivo a una serie di variabili. Queste variabili rappresentano un’opportunità per la crescita del capitale.

Alcuni professionisti del mercato un’opzione put o utilizzare una delle tante altre strategie di copertura.

Un arbitraggio cerca di capitalizzare le inefficienze del mercato. L’esempio più recente di questo è l’ arbitraggio della latenza. Una forma di trading ad alta frequenza, gli arbitraggisti di latenza tentano di sfruttare il tempo impiegato dalle quotazioni per viaggiare dalle borse agli acquirenti, posizionando i loro computer negli stessi data center dei server di borsa. Gli investitori possono trarre profitto approfittando di questi ritardi di microsecondi.

Cos’è la speculazione? Ciascuno di questi investitori è essenziale per un mercato efficiente e sano, ma cos’è la speculazione e perché attira critiche così appassionate?

L’economista speculatore cerca opportunità in cui è probabile un movimento di prezzo significativo. Supponiamo che l’investitore A abbia acquistato 300 azioni di Boeing perché credeva che l’industria aeronautica e aerospaziale stia crescendo rapidamente. Se il prezzo di Boeing domani scendesse senza una ragione fondamentale, probabilmente acquisterà più azioni perché il calo di prezzo rappresenta un valore migliore.

L’investitore B, lo speculatore, potrebbe vendere 300 azioni perché credeva che Boeing fosse pronta per un aumento dei prezzi a breve o medio termine. L’investitore B potrebbe aver valutato la salute e altri fondamentali di Boeing, ma la sua metrica principale era il movimento dei prezzi a breve termine previsto.

Gli oppositori della speculazione ritengono che investire denaro esclusivamente sulla base di un evento che potrebbe accadere nel prossimo futuro sia il gioco d’azzardo. Gli speculatori sostengono di utilizzare una grande quantità di fonti di dati per valutare il mercato in statisticamente significativi.

Speculare è così facile come sembra? John Maynard Keynes ha continuato dicendo: “… i casinò dovrebbero, nell’interesse pubblico, essere inaccessibili e costosi. E forse lo stesso vale per le borse”. Keynes sapeva all’inizio del XX secolo ciò che le statistiche sembrano mostrare oggi. Cercare di battere il mercato è difficile quanto cercare di battere un casinò.

Uno studio condotto dalla North American Securities Administrators Association ha rilevato che solo il 30% degli speculatori che partecipavano al day trading era redditizio e solo il 12% aveva il potenziale per una redditività a lungo termine.

Gli speculatori redditizi spesso lavorano per società commerciali che forniscono formazione e risorse progettate per aumentare le loro probabilità di successo. Per coloro che speculano in modo indipendente, è necessaria una grande quantità di tempo per ricercare il mercato, seguire le ultime notizie e apprendere e comprendere complicate strategie di trading.

Come speculare L’arte della speculazione copre un’ampia gamma di tattiche di trading, tra cui il trading di coppie, lo swing trading, l’ utilizzo di strategie di copertura e il riconoscimento dei modelli grafici. Gli speculatori sono spesso abili nell’analisi fondamentale, incluso l’individuazione di società sopra o sottovalutate, l’ammontare degli interessi a breve detenuti da un’azienda e l’analisi dei guadagni e altre dichiarazioni della SEC.

Oltre a valutare i prodotti, un esperto speculatore sa che i movimenti a breve termine dei mercati degli investimenti sono in tasso di disoccupazione potrebbe far impennare o precipitare i mercati.

Le probabilità possono essere contro gli speculatori, ma coloro che rendono la strategia un’impresa redditizia sono osservatori del mercato altamente qualificati, valutatori di prodotti di investimento e hanno l’esperienza per leggere l’umore del mercato.

La speculazione è appropriata per il tuo portafoglio? Secondo il Los Angeles Times, i strategia di investimento. Invece della strategia di investimento passivo che la maggior parte dei dipendenti utilizza per i conti pensionistici, un numero crescente di persone si è rivolto alla speculazione nel tentativo di recuperare le carenze nei conti pensionistici.

John C. Bogle, fondatore di The Vanguard Group, consiglia alle persone di continuare a investire a lungo termine. Nel suo libro “The Clash of the Cultures: Investment Vs. Speculation”, sottolinea che battere il mercato azionario è un gioco a somma zero. Tentare di battere il mercato con i fondi pensione, quando la maggior parte dei trader fallisce, è un uso imprudente del denaro su cui farai affidamento in seguito quando non sarai in grado di lavorare.

La maggior parte dei pianificatori finanziari ritiene che la speculazione sia appropriata solo in un conto di intermediazione che utilizza fondi che non sono essenziali per il supporto quotidiano di te stesso o della tua famiglia. Prima di partecipare alla speculazione, estinguere i debiti, finanziare il conto della pensione e avviare un fondo per il college, se necessario.

Indipendentemente da come speculi, dovrebbe essere una piccola parte del tuo portafoglio di investimenti complessivo.

Imparare a essere uno speculatore Ogni abilità richiede tempo per imparare e padroneggiarla. Prima di fare trading con denaro reale, crea un conto virtuale tramite uno dei tanti broker di sconti o siti web gratuiti. Scopri come si comporta il mercato e guarda come le tue azioni preferite reagiscono agli eventi di mercato.

I commercianti citano il libro “How to Make Money in Stocks” di William O’Neil, come un prezioso riferimento per imparare l’arte della speculazione. Questo libro, e molti altri, fornisce agli aspiranti trader consigli pratici sul trading e sulla gestione del rischio.

Infine, costruire una comunità di trader di cui ti fidi e analizzare le loro operazioni è una risorsa preziosa. Considera l’idea di creare un elenco Twitter o Facebook di trader di successo. Trova trader nella tua zona e unisciti a un club di investitori o trader. Imparare da soli raramente produrrà risultati di successo. Approfitta delle esperienze di altre persone e offriti di condividere anche le tue conoscenze.

The Bottom Line Speculation sta rapidamente crescendo in popolarità grazie al facile accesso ai mercati degli investimenti mondiali attraverso i portali di intermediazione online. Poiché la speculazione è difficile da padroneggiare, dedica del tempo al trading in un conto virtuale. Quando vedi una lunga storia di successi in entrambi i mercati al rialzo e al ribasso, solo allora dovresti considerare di speculare con denaro reale.

Internet e i media finanziari possono incoraggiare la speculazione, ma ciò non significa che dovresti seguire il gregge. La speculazione di successo richiede molta abilità, tempo ed esperienza per padroneggiarla, che la maggior parte delle persone che lavorano al di fuori del settore finanziario non hanno. È probabile che un approccio più passivo produca risultati migliori una volta considerati i dividendi e la crescita del capitale a lungo termine.