Periodo di detenzione previsto
Che cos’è un periodo di detenzione previsto?
Il periodo di detenzione previsto si riferisce al periodo di tempo che una società in accomandita semplice (LP) prevede di detenere un asset specifico. Dopo il periodo di tempo specificato, la partnership in genere venderà la partecipazione e il capitale investito verrà rimborsato agli investitori tramite una distribuzione forfettaria.
Punti chiave
- Il periodo di detenzione previsto si riferisce al periodo di tempo che una società in accomandita semplice (LP) prevede di detenere un asset specifico.
- Le società in accomandita (LP) divulgheranno il periodo di detenzione previsto sulle attività tramite il proprio prospetto.
- Dopo il periodo di tempo specificato, la partnership in genere venderà la partecipazione e il capitale investito verrà rimborsato agli investitori tramite una distribuzione forfettaria.
Comprensione di un periodo di detenzione previsto
Una società in accomandita semplice (LP) è un accordo formale tra due o più parti per gestire e gestire un’impresa e condividerne i profitti. Gli LP sono costituiti da un socio accomandatario , un individuo o una società responsabile della gestione quotidiana dell’attività e soci accomandanti, i comproprietari che contribuiscono con risorse finanziarie e poi semplicemente si siedono e raccolgono la loro quota di profitto dal investimento. La maggior parte degli hedge fund e dei fondi di private equity sono strutturati come società in accomandita semplice (LP).
Poiché il socio accomandatario è responsabile della supervisione dell’attività e del prendere decisioni, è pienamente responsabile di tutti i debiti e le responsabilità in cui incorre la partnership, comprese le cause legali. I soci in accomandita silenziosi, nel frattempo, sono responsabili solo fino all’importo del loro investimento, analogamente agli azionisti di una società quotata in borsa.
Sotto la guida del socio accomandatario, le LP spesso investono capitali in progetti e asset a breve termine come gli immobili. A causa della rapida inversione di tendenza delle loro operazioni, della natura a volte illiquida delle loro partecipazioni, della struttura di queste attività e del fatto che di solito sono formate per un periodo di tempo predeterminato, i LP sono tenuti a rivelare il periodo di detenzione previsto sulle attività nei loro prospetti.
È utile conoscere i periodi di detenzione previsti per molte ragioni. Soprattutto, consentono agli investitori di identificare quando saranno rimborsati del capitale inizialmente investito.
I periodi di detenzione servono per molti altri scopi utili. Ad esempio, possono essere utilizzati per determinare la tassazione delle plusvalenze o delle perdite totali sulle attività. Un periodo di detenzione a lungo termine è classificato dall’Internal Revenue Service (IRS) come un anno o più senza scadenza. Qualsiasi attività detenuta per questo periodo è tassata in modo meno favorevole come guadagno a breve termine.
I periodi di detenzione aiutano anche gli investitori a capire i rendimenti di una posizione e confrontarli tra gli investimenti detenuti per diversi periodi di tempo. Il rendimento totale di un investimento durante il periodo in cui è detenuto è noto come rendimento / rendimento del periodo di detenzione. Espresso in percentuale, tiene conto del reddito generato da un investimento, più la sua variazione di valore.
La formula è simile a questa:
considerazioni speciali
Prima di consigliare un potenziale investimento a un individuo, un broker deve valutare e divulgare i periodi di detenzione previsti dall’impresa venditrice sulle attività sottostanti. Il periodo di detenzione previsto sulle attività può influire sul modo in cui gli investimenti vengono classificati e quindi consigliati ai clienti. Ad esempio, il periodo di detenzione previsto sulle attività sottostanti può influire sulle classi di azioni dei fondi comuni di investimento.
La Financial Industry Regulatory Agency (FINRA) applica le regole che disciplinano i broker-dealer, incluso il fatto che devono avere “ragionevoli motivi” per ritenere che una transazione / investimento consigliato sia adatto a un cliente in base alla sua situazione finanziaria, esigenze e obiettivi di investimento.