Una rendita è una rendita perpetua?

Una perpetua, a seconda di come è impostata. Una rendita è un investimento che effettua pagamenti regolari durante tutto l’anno. Può essere impostato come pagamento fisso o variabile. Le rendite fisse pagano un minimo fisso, mentre le rendite variabili sono collegate a un portafoglio di investimenti.

Una rendita perpetua è un tipo di rendita che viene impostata in modo che i pagamenti non finiscano mai. Non è prevista una data di scadenza. Finché un investitore possiede una rendita perpetua, continuerà a ricevere pagamenti. Quando l’investitore muore, la perpetuità passerà ai loro eredi e continueranno a effettuare i pagamenti normalmente. Se l’investitore vende la rendita perpetua, il nuovo proprietario riceverà i pagamenti.

Punti chiave

• Le rendite sono investimenti che effettuano pagamenti per un determinato periodo di tempo. Le perpetuità sono investimenti che effettuano pagamenti a tempo indeterminato.
• Una rendita perpetua è un tipo di rendita vitalizia ma estremamente rara e non comunemente offerta dalle compagnie di assicurazione.
• Il valore di una perpetuità tende a diminuire nel tempo.
• Le rendite vengono trasferite ai beneficiari al momento della morte del titolare e continuano a effettuare i pagamenti come prima.
• Alcune azioni privilegiate fungono da perpetuità in quanto vengono vendute senza una data di scadenza e pagano un dividendo fisso.

Rendite e rendite perpetue

La maggior parte delle rendite alla fine smette di effettuare pagamenti. Potrebbero smettere di effettuare pagamenti dopo un determinato numero di anni o dopo la morte del titolare del contratto. Tuttavia, se un’annualità è impostata in modo che non smetta mai di effettuare pagamenti, allora è una rendita perpetua. In altre parole, tutte le rendite sono rendite, ma non tutte le rendite sono rendite.

A causa del loro lasso di tempo estremamente lungo e potenzialmente infinito, le perpetuità sono investimenti relativamente rari. Le rendite vengono vendute dalle compagnie di assicurazione e la maggior parte di esse non vende rendite perpetue. L’esempio più vicino di una vera perpetuità è un tipo di obbligazione del governo britannico noto come “Consol”. Queste obbligazioni non hanno una data di scadenza e continuano a effettuare pagamenti di interessi per sempre, o almeno finché esiste il governo britannico.

Sebbene le perpetuità paghino per sempre, non mantengono il loro valore col passare del tempo. Il vero vantaggio di una perpetuità si realizza nel prossimo futuro rispetto a quanto avviene più tardi nel tempo. Ciò è dovuto alla differenza nel modo in cui viene calcolata una rendita perpetua rispetto a un’annualità.

Poiché una perpetuità dura indefinitamente, è difficile calcolarne il valore nominale. Tuttavia, è possibile calcolare il suo valore attuale. Il valore corrente di una perpetuità sarebbe il suo pagamento ogni periodo di tempo diviso per il tasso di interesse durante quel periodo di tempo. Le rendite vengono spesso acquistate per la pensione e quindi le rendite non sono necessariamente una buona misura per i pensionati. Le rendite perpetue sono più adatte per borse di studio o enti di beneficenza che possono essere forniti con una fonte di reddito costante.

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Le rendite dovrebbero essere un supplemento piuttosto che la fonte principale dei fondi pensione di un individuo, che dovrebbe includere anche la previdenza sociale, altri investimenti e fondi dai conti pensionistici.

Azioni privilegiate

Le azioni privilegiate nelle società possono anche assomigliare a titoli perpetui. Alcune azioni privilegiate vengono vendute senza una data di scadenza. Queste azioni pagano un tasso di dividendo fisso dai profitti della società. Questa struttura assomiglia a un’eternità; fintanto che la società è in attività e realizza un profitto, le azioni privilegiate pagheranno i pagamenti stabiliti.

Advisor Insight

Tracy Ann Miller, CFP®, ChFC, CLU Portfolio Wealth Advisors, Oklahoma City, OK

La definizione di perpetuità (come sostantivo) è “un’obbligazione o un altro titolo senza una data di scadenza fissa”.

Nel senso che hai una rendita vitalizia come una rendita immediata a premio unico (SPIA) o se stai prendendo un reddito da un cavaliere con reddito a vita, allora l’idea che durerà per tutta la durata della tua vita lo rende simile a un perpetuo.

La maggior parte delle rendite vendute oggi NON sono SPIA ma sono rendite differite fisse che sono più simili a un CD o un’obbligazione che può avere crediti di interesse annuali. Hanno anche una penalità per una consegna anticipata o ritiri superiori a un certo importo.

La linea di fondo

Un’annualità effettua pagamenti regolari durante un periodo di tempo specifico, ma ha una data di scadenza. Le perpetuità effettuano pagamenti a tempo indeterminato. Quindi non tutte le rendite sono rendite, ma tutte le rendite sono rendite.

Le rendite sono un prodotto di investimento comune, ma le rendite sono rare e spesso non sono vantaggiose poiché il loro valore diminuisce nel tempo.