Annualità in arretrato
Che cos’è la rendita in arretrato?
L’annualità in arretrato si riferisce al pagamento di una pari quantità di denaro che viene effettuato alla fine di un termine regolare. Non si riferisce a un prodotto di rendita di per sé, ma si riferisce invece a una struttura di pagamento che potrebbe impiegare una rendita. Un esempio comune di rendita in arretrato è il pagamento di un mutuo.
La rendita in arretrato, un termine legale, contabile e attuariale, è anche nota come ” rendita ordinaria “. L’opposto di una rendita in arretrato è noto come ” rendita in anticipo ” o ” rendita dovuta “.
Punti chiave
- Una rendita in arretrato è il pagamento di denaro effettuato alla fine di un termine regolare.
- Questo pagamento potrebbe essere un interesse o un mutuo o un altro pagamento ricorrente.
- Il valore attuale dei pagamenti di rendite in arretrato è inferiore all’annualità anticipata o all’annualità dovuta.
Come funziona la rendita in arretrato
Un altro modo per descrivere l’annualità in arretrato è una serie di pagamenti periodici e ricorrenti che sono dovuti alla fine di un periodo predeterminato. Tale pagamento potrebbe essere un interesse, un pagamento ipotecario costituito da capitale e interessi o qualsiasi altro pagamento ricorrente, molto spesso un pagamento su un prestito rateale, che consente la maturazione degli interessi.
Altri esempi di questo concetto sono i pagamenti di interessi semestrali effettuati su un’obbligazione o pagamenti di dividendi trimestrali o annuali. Sebbene il termine “in arretrato” faccia parte di “rendita in arretrato”, il loro significato è molto diverso. “In arretrato” viene semplicemente utilizzato per indicare che un pagamento è in ritardo.
Rendita in arretrato e valore attuale
Poiché i pagamenti su un’annualità in arretrato (o rendita ordinaria) vengono effettuati alla fine di un determinato periodo, il valore attuale di tali pagamenti è inferiore a quello di un’annualità anticipata o di un’annualità dovuta, che prevede un pagamento all’inizio di un periodo. Il valore di una rendita in arretrato diminuirà quando i tassi di interesse aumenteranno e aumenterà quando i tassi di interesse scendono.
La ragione di ciò è che il valore attuale dei futuri pagamenti in contanti dipende dal tasso di interesse utilizzato nel calcolo del valore attuale. Quando il valore temporale del denaro (TVM) cambia, cambia anche la valutazione della rendita.
Pertanto, se sei tu a effettuare il pagamento, è preferibile una rendita in arretrato a causa dell’inflazione e della possibilità di guadagnare interessi su investimenti o conti fruttiferi dato che una somma di denaro oggi vale più della stessa somma nel futuro. Di riflesso, se sei la parte che riceve un pagamento, una rendita dovuta (o una rendita anticipata) è preferibile per lo stesso motivo.
Annualità in arretrati Caratteristiche
Ci sono tre elementi di una rendita in arretrato (o rendita ordinaria):
- Ogni pagamento ha lo stesso importo (ad esempio, una serie di $ 100 pagamenti).
- Ogni pagamento viene effettuato nello stesso intervallo di tempo (ad esempio mensile o trimestrale per un periodo di un anno o più).
- Ogni pagamento viene effettuato alla fine del periodo di tempo specificato (ad esempio, un pagamento effettuato l’ultimo giorno di ogni mese).