Annualizza

Cos’è l’annualizzazione?

Annualizzare un numero significa convertire un calcolo o un tasso a breve termine in un tasso annuale. In genere, un investimento che produce un tasso di rendimento a breve termine è annualizzato per determinare un tasso di rendimento annuale, che può anche includere la composizione o il reinvestimento di interessi e dividendi. Aiuta a annualizzare un tasso di rendimento per confrontare meglio le prestazioni di un titolo rispetto a un altro.

L’annualizzazione è un concetto simile alla rendicontazione dei dati finanziari su base annuale.

Punti chiave

• L’annualizzazione può essere utilizzata per prevedere la performance finanziaria di un asset, un titolo o una società per l’anno successivo.
• Per annualizzare un numero, moltiplica il tasso di rendimento a breve termine per il numero di periodi che compongono un anno.
• Il rendimento di un mese sarebbe moltiplicato per 12 mesi mentre il rendimento di un trimestre per quattro trimestri.
• Un tasso di rendimento annualizzato o una previsione non è garantito e può cambiare a causa di fattori esterni e condizioni di mercato.

Capire l’annualizzazione

Quando un numero è annualizzato, di solito è per tassi di durata inferiore a un anno. Se la resa considerata è soggetta a capitalizzazione, l’annualizzazione terrà conto anche degli effetti della capitalizzazione. L’annualizzazione può essere utilizzata per determinare la performance finanziaria di un asset, un titolo o una società.

Quando un numero è annualizzato, la performance o il risultato a breve termine viene utilizzata per prevedere la performance per i successivi dodici mesi o un anno. Di seguito sono riportati alcuni degli esempi più comuni di utilizzo dell’annualizzazione.

Performance aziendale

Un rendimento annualizzato è simile a un tasso di esecuzione, che si riferisce alla performance finanziaria di un’azienda basata sulle informazioni finanziarie correnti come predittore della performance futura. Il tasso di esecuzione funziona come un’estrapolazione della performance finanziaria corrente e presuppone che le condizioni attuali continueranno.

Prestiti

Il costo annualizzato dei prodotti di prestito è spesso espresso come tasso annuo effettivo globale (TAEG). Il TAEG considera ogni costo associato al prestito, come interessi e commissioni di raccolta, e converte il totale di questi costi in un tasso annuale che è una percentuale dell’importo preso in prestito.

Anche i tassi sui prestiti a breve termine possono essere annualizzati. Prodotti di prestito, inclusi prestiti con anticipo sullo stipendio e prestiti di proprietà, addebitano una commissione finanziaria fissa come $ 15 o $ 20 per prendere in prestito un importo nominale da poche settimane a un mese. In superficie, la tariffa di $ 20 per un mese non sembra essere esorbitante. Tuttavia, annualizzare il numero equivale a $ 240 e potrebbe essere estremamente elevato rispetto all’importo del prestito.

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Per annualizzare un numero, moltiplica il tasso di rendimento a breve termine per il numero di periodi che compongono un anno. Il rendimento di un mese sarebbe moltiplicato per 12 mesi mentre il rendimento di un trimestre per quattro trimestri.

Fini fiscali

I contribuenti annualizzano convertendo un periodo fiscale inferiore a un anno in un periodo annuale. La conversione aiuta i salariati a stabilire un piano fiscale efficace  e a gestire eventuali implicazioni fiscali.

Ad esempio, i contribuenti possono moltiplicare il loro reddito mensile per 12 mesi per determinare il loro reddito annualizzato. L’annualizzazione del reddito può aiutare i contribuenti a stimare la loro aliquota fiscale effettiva in base al calcolo e può essere utile per definire il budget delle imposte trimestrali.

Esempio: investimenti

Gli investimenti sono annualizzati frequentemente. Supponiamo che un’azione abbia restituito l’1% in un mese in plusvalenze su base semplice (non composta). Il tasso di rendimento annualizzato sarebbe pari al 12% perché ci sono 12 mesi in un anno. In altre parole, moltiplichi il tasso di rendimento a breve termine per il numero di periodi che compongono un anno. Un rendimento mensile sarebbe moltiplicato per 12 mesi.

Tuttavia, supponiamo che un investimento abbia restituito l’1% in una settimana. Per annualizzare il rendimento, moltiplicheremo l’1% per il numero di settimane in un anno o 52 settimane. Il rendimento annualizzato sarebbe del 52%.

I tassi di rendimento trimestrali sono spesso annualizzati a fini comparativi. Un’azione o un’obbligazione potrebbe restituire il 5% nel primo trimestre. Potremmo annualizzare il rendimento moltiplicando il 5% per il numero di periodi o trimestri in un anno. L’investimento avrebbe un rendimento annualizzato del 20% perché ci sono quattro trimestri in un anno o (5% * 4 = 20%).

Considerazioni speciali e limitazioni dell’annualizzazione

Il tasso di rendimento annualizzato o la previsione non è garantito e può cambiare a causa di fattori esterni e condizioni di mercato. Considera un investimento che restituisce l’1% in un mese; il titolo restituirebbe il 12% su base annualizzata. Tuttavia, il rendimento annualizzato di un titolo non può essere previsto con un alto grado di certezza utilizzando la performance a breve termine del titolo.

Ci sono molti fattori che potrebbero influire sul prezzo di un titolo durante tutto l’anno, come la volatilità del mercato, la performance finanziaria della società e le condizioni macroeconomiche. Di conseguenza, le fluttuazioni del prezzo delle azioni renderebbero errata la previsione annualizzata originale. Ad esempio, un’azione potrebbe restituire l’1% nel primo mese e il -3% il mese successivo.