Alpha Risk

Cos’è Alpha Risk?

Il rischio alfa è il rischio in un test statistico che un’ipotesi nulla venga rifiutata quando è effettivamente vera. Questo è anche conosciuto come un errore di tipo I. L’ipotesi nulla in un test statistico di solito afferma che non c’è differenza tra il valore testato e un numero particolare, come zero o uno. Quando l’ipotesi nulla viene rifiutata, la persona che esegue il test sta dicendo che c’è una differenza tra il valore testato e il numero particolare. In sostanza, il rischio alfa è il rischio che venga rilevata una differenza quando non esiste effettivamente alcuna differenza. Il modo migliore per diminuire il rischio alfa è aumentare la dimensione del campione in esame con la speranza che il campione più ampio sia più rappresentativo della popolazione.

Punti chiave

• Il rischio alfa si riferisce al rischio inerente al rifiuto dell’ipotesi nulla quando è effettivamente vera.
• Questo tipo di rischio può anche essere pensato al pericolo di presumere che esista una differenza quando in realtà non c’è differenza.

Comprensione del rischio alfa

Un esempio di rischio alfa in finanza sarebbe se si volesse testare l’ipotesi che il rendimento medio annuo di un gruppo di azioni fosse superiore al 10%. Quindi l’ipotesi nulla sarebbe se i rendimenti fossero uguali o inferiori al 10%. Per verificarlo, è necessario compilare un campione dei rendimenti azionari nel tempo e impostare il livello di significatività. Se, dopo aver esaminato statisticamente il campione, si determina che il rendimento medio annuo è superiore al 10%, si rifiuterà l’ipotesi nulla. Ma in realtà, il rendimento medio è stato del 6%, quindi hai commesso un errore di tipo I. La probabilità che tu abbia commesso questo errore nel tuo test è il rischio alfa. Questo rischio alfa potrebbe portarti a investire in un gruppo di azioni quando i rendimenti non giustificano effettivamente i potenziali rischi.