Fondo per la crescita aggressiva

Che cos’è un fondo per la crescita aggressiva?

Un fondo di crescita aggressivo è un fondo comune che cerca guadagni in conto capitale investendo in azioni di società di crescita. Gli investimenti detenuti in questi fondi sono società che dimostrano un elevato potenziale di crescita, ma comportano anche un rischio maggiore. In quanto tali, i fondi di crescita aggressivi cercano di fornire rendimenti di mercato superiori alla media, tuttavia i loro investimenti sottostanti sono spesso volatili causando un’elevata volatilità del prezzo delle azioni.

Punti chiave

• Un fondo di crescita aggressivo investe in società che hanno un elevato potenziale di crescita, comprese le società più recenti e quelle nei settori caldi dell’economia.
• Di conseguenza, questi fondi vengono gestiti attivamente per ottenere rendimenti superiori alla media quando i mercati sono in rialzo.
• Questi titoli, tuttavia, sono anche un po ‘più rischiosi di altri titoli e quindi questi fondi potrebbero sottoperformare nei mercati al ribasso e sperimentare una maggiore volatilità in generale.

Capire i fondi a crescita aggressiva

I fondi a crescita aggressiva sono identificati nel mercato in quanto offrono rendimenti superiori alla media per gli investitori disposti ad assumersi qualche rischio di investimento aggiuntivo. Si prevede che sovraperformeranno i fondi di crescita standard investendo maggiormente in società che identificano con prospettive di crescita aggressive. I fondi growth aggressivi investono in titoli growth con proiezioni relativamente più aggressive di ricavi e utili rispetto all’universo dei titoli growth standard. Poiché i fondi azionari di crescita aggressivi stanno investendo sulla base di ipotesi previsionali e fasi di crescita multiple, possono avere un rischio comparabile più elevato. Questi fondi in genere non rientrano in un raggruppamento di categorie standard riportato dai fornitori di ricerca sui fondi comuni di investimento. Di solito si trovano nella categoria dei fondi di crescita con nomi di fondi quali: fondo di crescita aggressivo, fondo di rivalutazione del capitale o fondo di plusvalenza. Il loro obiettivo principale è investire per ottenere maggiori guadagni in conto capitale.

Poiché questi fondi sono tipicamente associati a un rischio elevato e un rendimento elevato, è importante che gli investitori esaminino attentamente le metriche di rischio dei fondi. Beta, Sharpe Ratio e deviazione standard sono tre metriche di rischio che vengono spesso riportate da una società di fondi per aiutare gli investitori a comprendere i rischi del fondo. Il confronto delle metriche di rischio con un benchmark è in genere il migliore quando si cerca di comprendere i rischi del fondo. Il Russell 3000 Growth Index è un buon indice di mercato per gli investitori quando si considerano fondi di crescita aggressivi.

I fondi di crescita aggressiva offrono alcuni dei più alti potenziali di rendimento nei mercati azionari, anche con alcuni dei rischi più elevati. Alcuni fondi di crescita aggressivi possono integrare strategie di investimento alternative che utilizzano derivati. Gli investitori dovrebbero eseguire una due diligence approfondita su questi fondi per comprendere i loro investimenti e le strategie di investimento.

Esempio di un fondo di crescita aggressivo

Il ClearBridge Aggressive Growth Fund (Ticker: SHRAX) è un esempio di un fondo di crescita aggressivo disponibile sia per gli investitori retail che per gli investitori istituzionali. A marzo 2020, il Fondo detiene $ 6,8 miliardi di attività e ha registrato un rendimento da inizio anno del -3,35% rispetto a un rendimento del -3 / 72% per il benchmark Russell 3000 Growth Index. Il Fondo ha un beta di 1,11, il suo indice di Sharpe è 0,17 e la sua deviazione standard è 15,55, indicando un livello di rischio superiore alla media. Grazie al suo stile di gestione attivo, ha un rapporto di spesa dell’1,12%.

Crescita conservativa

Contrariamente alla crescita aggressiva, la crescita conservativa è una strategia di investimento alternativa che mira a far crescere il capitale investito a lungo termine. Questi fondi si rivolgono tipicamente a investitori a lungo termine che attribuiscono grande importanza alla conservazione della ricchezza, ma vorrebbero anche trarre vantaggio da alcune delle elevate opportunità di crescita del mercato. I fondi di crescita conservativa di solito assegnano un’alta percentuale del fondo al reddito fisso mentre investono l’allocazione rimanente in   azioni di crescita o di crescita aggressiva.