Capitalista dell’avventura

Che cos’è un capitalista dell’avventura?

Il termine “capitalista d’avventura” è usato colloquialmente per descrivere gli investitori in capitale di rischio (VC) che hanno una tolleranza al rischio particolarmente elevata. Spesso vengono coinvolti attivamente nelle società in cui investono.

I capitalisti d’avventura generalmente supportano le aziende nei settori emergenti. Sebbene sia molto improbabile che tali società abbiano successo, le poche che riescono possono occasionalmente ottenere rendimenti straordinari per i loro primi investitori.

Punti chiave

• I capitalisti d’avventura sono investitori VC noti per la loro elevata tolleranza al rischio.
• Si concentrano generalmente su aziende che perseguono tecnologie dirompenti o che cercano di diventare pioniere nei settori emergenti.
• I capitalisti d’avventura vengono spesso coinvolti personalmente nelle aziende in cui investono, al fine di massimizzare le loro possibilità di successo.

Capire i capitalisti dell’avventura

Mentre il campo degli investimenti in VC è noto per la sua elevata tolleranza al rischio, i capitalisti d’avventura sono probabilmente ancora più a loro agio con il rischio. Il contrappunto a questa tolleranza al rischio, tuttavia, è che i potenziali rendimenti di cui godono i capitalisti d’avventura possono essere eccezionalmente alti. È importante sottolineare che i capitalisti d’avventura cercheranno di massimizzare le loro possibilità di successo contribuendo personalmente alla gestione delle società in cui investono.

A titolo di esempio, il mercato dei social media con cui siamo così familiari oggi vale centinaia di miliardi di dollari. Eppure, all’inizio degli anni 2000, questo settore era praticamente inesistente. In quei primi anni, i capitalisti d’avventura che avevano deciso di sostenere aziende come Facebook ( FB ) sembravano correre un livello di rischio quasi spericolato. Dopotutto, è già abbastanza difficile sostenere aziende startup di successo in settori consolidati, figuriamoci in settori che sono appena nati.

Eppure un tipico capitalista d’avventura potrebbe aver guardato a quella situazione in modo diverso. Laddove altri avrebbero visto la mancanza di un’industria esistente in cui crescere, un capitalista avventuroso avrebbe potuto vedere il potenziale per singole aziende, come Facebook, di essere i pionieri di quell’industria, consolidando la loro posizione di leader di mercato. In effetti, i capitalisti dell’avventura potrebbero essere particolarmente attratti da situazioni in cui l’ambiente del settore stesso è in rapida evoluzione, a causa del potenziale per le startup in quei settori di beneficiare del vantaggio di una prima mossa.

Jim Rogers

Adventure Capitalist (2004) è anche il titolo di un libro in cui l’autore ed ex finanziere di Wall Street Jim Rogers descrive il suo viaggio di tre anni in 116 paesi. Rogers si è ritirato all’età di 37 anni e ha anche girato il mondo in moto, stabilendo i record del Guinness Book per entrambi i viaggi.

Esempio del mondo reale di un capitalista dell’avventura

Emma è un investitore VC che è conosciuto come un “capitalista d’avventura” dai suoi coetanei. È nota per la ricerca di società in fase iniziale che stanno tentando di rivoluzionare radicalmente le industrie o di diventare pioniere in nuovi settori industriali.

Come parte del suo processo di investimento, Emma si tiene al passo con i nuovi sviluppi tecnologici che rientrano nella sua cerchia di competenza. Si affida a una rete di contatti accademici e professionali che possono aiutarla a tenere il passo delle nuove innovazioni. Attraverso la sua rete, può anche supportare le aziende in cui investe mettendole in contatto con esperti del settore.

In genere, Emma cerca di essere nel primo round di investitori in una società, fornendo fondi anche prima che la società inizi i suoi diversificato, Emma cerca di essere coinvolta con l’azienda a livello di consiglio, in modo da migliorare le proprie possibilità di successo.

Nonostante il suo approccio metodico, Emma riconosce che le possibilità di successo di qualsiasi investimento individuale sono estremamente ridotte. Tuttavia, investe con la filosofia che se anche una piccola parte dei suoi investimenti ha successo, è probabile che l’entità del loro successo sia così grande da compensare le perdite combinate di tutti gli altri investimenti.