Tasso di anticipo
Cos’è un tasso di anticipo?
Un tasso di anticipo è la percentuale del valore della garanzia che un prestatore è disposto a concedere in prestito. Il tasso di anticipo aiuta un mutuatario a determinare il tipo di garanzia da portare al tavolo per garantire l’importo del prestito desiderato e aiuta a ridurre al minimo l’esposizione alla perdita di un prestatore quando accetta garanzie che possono fluttuare di valore.
Punti chiave
- Un tasso di anticipo è l’importo percentuale del valore della garanzia che un prestatore è disposto a concedere in prestito.
- Il rischio per un prestatore è ridotto al minimo in caso di insolvenza utilizzando un tasso di anticipo, in particolare quando si accettano garanzie che oscillano di valore.
- Un tasso di anticipo avvantaggia anche un mutuatario in quanto consente in genere un tasso di interesse migliore sul prestito o su un prestito più grande.
- Le garanzie comuni per un tasso di anticipo possono includere immobili, automobili, conti in contanti, investimenti e polizze assicurative.
- La determinazione del tasso di anticipo va di pari passo con la valutazione del rischio di credito di un mutuatario.
Capire un tasso di avanzamento
La garanzia collaterale aiuta i prestatori a ridurre al minimo il rischio e offre tassi di interesse convenienti ai mutuatari. Impostando un tasso di anticipo, un prestatore può costituire un cuscinetto nell’operazione di prestito assicurandosi che se il valore della garanzia collaterale diminuisce e il prestito va in default, vi sia ancora una protezione adeguata dalla perdita principale del prestito. Se un prestatore ha un tasso di anticipo del 75% e il valore della garanzia presentata è di $ 100.000, il prestito massimo che il mutuatario può ricevere è di $ 75.000.
La garanzia collaterale aiuta i mutuatari a ottenere un tasso migliore per il loro prestito e potenzialmente un prestito più grande del tutto. I tipi comuni di garanzia comprendono immobiliari (tra cui casa di capitale ), mezzi di trasporto automobilistici, conti di cassa, investimenti, polizze assicurative, i pagamenti futuri o di crediti, oggetti di valore, o di macchinari e attrezzature.
Il tasso di anticipo funziona in modo simile al rapporto prestito / valore (LTV). LTV è un altro rapporto di valutazione del rischio di prestito spesso utilizzato da istituzioni finanziarie e altri istituti di credito prima di approvare un mutuo. Rapporti di LTV elevati sono generalmente considerati rischi più elevati, che successivamente costano di più al mutuatario e potenzialmente richiedono al mutuatario di acquistare un’assicurazione ipotecaria. Il rapporto LTV può essere calcolato come l’Importo ipotecario / Valore stimato della proprietà.
Tasso di avanzamento nel contesto della valutazione del rischio di credito
La determinazione del tasso di anticipo per un mutuatario di solito avviene dopo che il prestatore ha analizzato le condizioni finanziarie complessive del mutuatario. Questa analisi si concentra sulla capacità del finanziatore di rimborsare il finanziamento proposto, secondo i termini e le condizioni specifiche fornite. Per determinare il rischio di credito di un mutuatario, gli istituti di credito, come le banche commerciali, spesso iniziano con un quadro, chiamato “le cinque C”. Questi consistono nella storia creditizia di un richiedente, la sua capacità di rimborsare, il suo capitale, le condizioni del prestito e le garanzie collaterali associate. Una volta presi in considerazione questi fattori, la garanzia viene quindi valutata. Una volta valutato e determinato il valore, viene deciso il tasso di anticipo.
La valutazione del rischio di credito avviene non solo nei casi di prestiti al consumo ma anche in tutto il mercato obbligazionario. Dopo un’attenta valutazione del rischio di insolvenza di un emittente di obbligazioni, un’agenzia di rating del credito, come Fitch, Moody’s o Standard & Poor’s, assegna un rating, che corrisponde al livello di rischio dell’emittente e al corrispondente potenziale di ricompensa.