Strategie di adattamento alle pendenze medie mobili
Le medie mobili (MA) identificano i livelli di Le medie mobili esponenziali (EMA) cambiano le pendenze più rapidamente delle medie mobili semplici (SMA) grazie alla loro costruzione più veloce.
Il prezzo che si ritira per testare una media in aumento dall’alto è più probabile che mantenga il supporto rispetto a quando si verifica una media in calo. È più probabile che il prezzo rimbalzi su una media in calo dal basso rispetto a quando si verifica una media in aumento. Molteplici medie mobili a diverse lunghezze di ciclo complicano questi scenari perché alcune potrebbero aumentare mentre altre stanno diminuendo. (Vedi anche: Come utilizzare una media mobile per acquistare azioni.)
Relatività della pendenza
Le medie a lungo termine cambiano pendenza meno frequentemente rispetto alle medie a breve termine. Ad esempio, una MA di 20 giorni può oscillare tra pendenze in salita e in discesa decine di volte in un periodo di tre mesi, mentre una MA di 50 giorni può spostarsi due o tre volte. Nel frattempo, un MA di 200 giorni potrebbe non cambiare affatto o spostarsi più in alto o più in basso solo una volta.
Questa relatività della pendenza entra in gioco nell’analisi dei grafici in due modi. In primo luogo, una media a lungo termine esercita sempre maggiore supporto o resistenza rispetto a una media a breve termine. Ad esempio, il supporto o la resistenza a una MA di 200 giorni è più difficile da rompere rispetto al supporto o la resistenza a una MA di 50 giorni. In secondo luogo, le pendenze in salita e in discesa si aggiungono o si sottraggono dal supporto o dalla resistenza, a seconda della posizione del prezzo rispetto alle medie.
In questa gerarchia, una media a lungo termine in aumento esercita un supporto maggiore rispetto a una media piatta o in calo quando il prezzo viene scambiato al di sopra del livello, generando anche un supporto maggiore rispetto a una media in aumento o in calo a breve termine. Al contrario, una media a lungo termine in calo esercita una resistenza maggiore rispetto a una media in aumento o piatta quando il prezzo viene scambiato al di sotto di tale livello, generando anche una resistenza maggiore rispetto a una media in aumento o in calo a breve termine.
Componente Dow The Coca-Cola Company ( trend rialzista del 2017 e rompe il supporto all’inizio del 2018, entrando in un importante trend ribassista. Quattro rimbalzi nei tre mesi successivi si invertono alla media mobile, che rotola in un orientamento discendente. L’EMA a 50 giorni si ripete più rapidamente, generando cinque inversioni durante lo stesso periodo. Attraversa l’EMA a 200 giorni a marzo, stampando una croce della morte ribassista.
Strategie di adattamento alle pendenze
Il prezzo al di sopra delle medie crescenti di lungo e breve termine genera una convergenza rialzista che favorisce le strategie di lungo periodo, con posizioni più grandi e periodi di detenzione più lunghi. Questo allineamento tecnico è comune nei trend rialzisti e nei mercati rialzisti. I prezzi al di sotto delle medie crescenti a lungo e breve termine generano una divergenza rialzista che favorisce le opportunità di acquisto in calo e le giocate di valore. La negoziazione dei prezzi al di sopra delle medie con segnali di pendenza opposti è in conflitto, con una media di lungo termine in aumento a sostegno dei giochi sul lato lungo, mentre una pendenza in calo indica un ambiente a rischio più elevato.
Il prezzo al di sotto delle medie in calo di lungo e breve termine genera una convergenza ribassista che aggiunge potere alle strategie di vendita allo scoperto, incoraggiando posizioni più grandi e periodi di detenzione più lunghi. Questo allineamento tecnico è comune nelle tendenze al ribasso e nei mercati ribassisti. Il prezzo al di sopra delle medie cadenti a lungo e breve termine genera una divergenza ribassista che favorisce la presa di profitto e le vendite allo scoperto. La negoziazione dei prezzi al di sotto delle medie con segnali di pendenza opposti è in conflitto, con una media di lungo termine in calo a sostegno dei giochi sul lato corto, mentre una pendenza in aumento avverte di un minimo imminente.
Questi scenari coprono solo una piccola parte delle complesse interrelazioni tra prezzo, medie mobili e pendenza. I conflitti dovrebbero essere accolti con favore perché le strutture dei prezzi intrecciate creano potenti motori per opportunità di trading a breve e lungo termine. Tuttavia, fai attenzione quando le medie mobili si spostano facilmente nell’orientamento orizzontale e convergono e il prezzo inizia a oscillare attraverso quei livelli ristretti. Questa azione mista punta a livelli di rumore elevati che possono segnalare lunghi periodi di debole opportunità: il costo.
Le medie mobili si spostano in traiettorie orizzontali nei mercati laterali, riducendo il loro valore nel processo decisionale di investimento e commercio. Il componente Dow McDonald’s Corporation ( falsi segnali. Anche l’EMA a 50 giorni diventa orizzontale, mentre il prezzo supera i suoi confini più di una dozzina di volte. (Vedi anche: Scopri come funziona la gestione del commercio con l’EMA a 200 giorni.)
La linea di fondo
Diventa aggressivo sul lato lungo quando il prezzo è al di sopra delle medie mobili di lungo e breve termine in aumento. Diventa aggressivo sul lato corto quando il prezzo è al di sotto delle medie mobili di breve e lungo termine in calo. Mettiti sulla difensiva quando le pendenze non corrispondono o quando il prezzo viene scambiato al di sotto delle medie in aumento o al di sopra delle medie in calo. (Per ulteriori letture, controlla: Moving Averages.)