Utile di sottoscrizione rettificato
Che cos’è il profitto di sottoscrizione rettificato?
L’utile di sottoscrizione rettificato è il profitto che una compagnia di assicurazioni ottiene dopo aver pagato le richieste di risarcimento e le spese assicurative. Le compagnie di assicurazione guadagnano entrate sottoscrivendo nuove polizze assicurative e guadagnando reddito sui loro investimenti finanziari. Da queste entrate vengono sottratte le spese associate alla gestione dell’attività e i pagamenti su eventuali reclami presentati dagli assicurati assicurativi. Il resto è l’utile di sottoscrizione rettificato. Questo termine è specifico per il settore assicurativo.
Capire il profitto di sottoscrizione aggiustato
L’utile di sottoscrizione rettificato è una misura del successo per una compagnia di assicurazioni. È importante per una compagnia di assicurazioni gestire con successo i propri investimenti finanziari in modo che possano pagare le polizze assicurative che hanno venduto. Se praticano procedure di sottoscrizione prudenti e una gestione responsabile delle attività e delle passività (ALM), dovrebbero essere in grado di generare un guadagno. Se sottoscrivono polizze che non dovrebbero o non riescono ad abbinare le loro attività alle passività future della polizza assicurativa, non saranno così redditizie.
Punti chiave
- L’utile di sottoscrizione rettificato si riferisce all’utile di una compagnia di assicurazioni dopo aver sottratto le richieste di risarcimento e altre spese.
- Le compagnie di assicurazione generano ricavi sottoscrivendo polizze assicurative, addebitando premi e guadagnando reddito da strumenti finanziari.
- La gestione delle attività e delle passività è spesso la determinante chiave dei profitti di una società, poiché le compagnie di assicurazione devono far corrispondere la durata delle attività con le passività previste.
- Le compagnie di assicurazione sulla vita hanno tipicamente passività di durata maggiore rispetto alle compagnie di assicurazione contro i danni (proprietà e danni) e, di conseguenza, sono esposte a un maggiore rischio di tasso di interesse.
La gestione delle attività e delle passività è il processo di gestione delle attività e dei flussi di cassa per soddisfare gli obblighi dell’azienda, che riduce il rischio di perdita dell’impresa dovuto al mancato pagamento puntuale di una passività. Se le attività e le passività vengono gestite correttamente, l’azienda può aumentare i profitti. Il concetto di gestione delle attività e delle passività si concentra sulla tempistica del contante perché i manager dell’azienda devono sapere quando devono essere pagate le passività. Si occupa anche della disponibilità di attività per pagare le passività e di quando le attività o gli utili possono essere convertiti in contanti.
Assicurazione sulla vita e contro i danni
Esistono due tipi di compagnie assicurative: vita e non vita. Gli assicuratori sulla vita devono spesso far fronte a una passività nota con tempistica sconosciuta sotto forma di pagamento in un’unica soluzione. Gli assicuratori sulla vita offrono anche rendite che possono essere contingenti vita o non vita, conti a tasso garantito (GIC) o fondi a valore stabile.
Con le rendite, i requisiti di responsabilità sono gli obblighi di reddito di finanziamento per la durata della rendita. D’altra parte, i GIC ei prodotti a valore stabile sono soggetti al rischio di tasso di interesse, che può erodere il surplus e causare il disallineamento di attività e passività. Le responsabilità degli assicuratori sulla vita tendono ad essere di durata maggiore. Di conseguenza, le attività protette dall’inflazione e di durata più lunga vengono selezionate in modo da corrispondere a quelle della passività (obbligazioni a scadenza più lunga e beni immobili, azioni e capitale di rischio), sebbene le linee di prodotti e le loro esigenze variano.
Gli assicuratori non vita, noti anche come proprietà e danni, devono far fronte a passività (sinistri per incidenti) di durata molto più breve a causa del tipico ciclo di sottoscrizione da tre a cinque anni , che tende a guidare il fabbisogno di liquidità dell’azienda. Per questo motivo, il rischio di tasso di interesse per una compagnia di assicurazioni contro i danni è in genere meno importante che per una compagnia sulla vita. Tuttavia, la struttura della responsabilità varierà a seconda della società, poiché è una funzione della sua linea di prodotti e del processo di reclamo e liquidazione.