Spiegazione dell’indicatore tecnico Adaptive Price Zone
Laindicatore tecnico sviluppato da Lee Leibfarth che è stato descritto per la prima volta nella rivista Technical Analysis of Stocks & Commodities(numero di settembre 2006: “Identify the Turning Point: Trading With an Adaptive Price Zone”).
L’APZ è un indicatore basato sulla volatilità che appare come un insieme di bande posizionate su un grafico dei prezzi. Particolarmente utile nei mercati instabili e non di tendenza, l’APZ è stato creato per aiutare i trader a trovare potenziali punti di svolta nei mercati. Questo articolo esaminerà i calcoli alla base dell’APZ e alcune delle possibili applicazioni di trading.
Calcolo della zona di prezzo adattiva
L’APZ si basa su una semplice media mobile, o SMA, che attribuisce lo stesso peso a tutti i punti dati nel periodo di ricerca. Poiché un EMA enfatizza l’attività dei prezzi più recente, è in grado di rispondere più rapidamente alle attuali fluttuazioni dei prezzi e ai cambiamenti nelle condizioni di mercato. L’APZ utilizza i prezzi di chiusura di un’EMA a cinque periodi di un’altra EMA a cinque periodi.
La componente adattativa del calcolo dell’APZ deriva dal suo utilizzo di un intervallo adattivo per misurare la volatilità. Questo valore di volatilità si ottiene calcolando l’EMA a cinque periodi dell’EMA a cinque periodi dell’attuale massimo meno l’attuale minimo:
Valore della volatilità = EMA a cinque periodi dell’EMA a cinque periodi di (Alto – Basso)
Il valore di volatilità viene quindi moltiplicato per un fattore di deviazione (ad esempio, un fattore di deviazione di 2) per creare le bande superiore e inferiore. Il fattore di deviazione influenzerà la distanza che le bande appaiono dal prezzo medio; fattori di deviazione più elevati comprenderanno il prezzo in modo più ampio, valori di deviazione più bassi seguiranno il prezzo più da vicino. Una volta che il valore di volatilità è stato moltiplicato per un particolare fattore di deviazione, il valore di volatilità viene aggiunto per creare la banda APZ superiore e sottratto per determinare la banda APZ inferiore:
Banda APZ superiore = (valore di volatilità * fattore di deviazione) + valore di volatilità
Banda APZ inferiore = (Valore di volatilità * Fattore di deviazione) – Valore di volatilità
Come funziona
I calcoli APZ formano due bande che appaiono su un grafico dei prezzi. Le bande APZ superiore e inferiore non sono né uniformi né simmetriche. Al contrario, le bande formate dall’APZ prendono in considerazione la volatilità e cambiano forma e larghezza (distanza l’una dall’altra) quando si verificano cambiamenti nell’attività dei prezzi. In generale, la distanza tra le bande APZ superiore e inferiore aumenterà con oscillazioni di prezzo maggiori e si restringerà durante i periodi di diminuzione del movimento dei prezzi. Pertanto, le bande larghe sono indicative di una maggiore volatilità e le bande strette rappresentano periodi di minore volatilità. Ciò è mostrato nella Figura 1, un grafico giornaliero del contratto futures Russell 2000.
Figura 1: questo grafico giornaliero del contratto futures e-mini Russell 2000 mostra come le bande APZ reagiscono ai cambiamenti di volatilità. Grafico creato con TradeStation.
L’attività dei prezzi tende a rimanere principalmente all’interno delle bande dell’APZ. Quando il prezzo attraversa sopra o sotto le bande, si è discostato dalla sua media statistica e il prezzo di conseguenza tende a tornare alla media statistica all’interno delle bande. Con questo in mente, l’APZ può aiutare i trader a identificare possibili punti di svolta: quando il prezzo supera la banda APZ superiore, si presenta un’opportunità di vendita poiché il prezzo ha una spinta statistica per tornare all’interno delle bande APZ; quando il prezzo attraversa al di sotto della banda APZ inferiore, si verifica un’opportunità di acquisto.
Applicazioni di trading
L’indicatore APZ può essere utile per qualsiasi intervallo di mercato o grafico ed è particolarmente adatto a mercati instabili e non di tendenza. Il metodo più semplice per utilizzare l’APZ è inserire una posizione corta (vendita) quando il prezzo viola la banda APZ superiore; e, al contrario, entrare in una posizione lunga (acquisto) quando il prezzo supera la banda APZ inferiore. La Figura 2 mostra un grafico di un minuto del contratto futures e-mini Russell 2000. Le aree evidenziate in giallo mostrano il punto in cui il prezzo si è incrociato sopra o sotto le bande APZ. Queste istanze sono anche contrassegnate da un piccolo punto blu attaccato alla barra del prezzo in cui si è verificata la violazione.
Figura 2: Questo grafico di un minuto del contratto futures e-mini Russell 2000 mostra dove il prezzo ha violato le bande APZ, indicate qui dai punti blu (con evidenziatori gialli). Grafico creato con TradeStation.
Sebbene l’APZ sia utile per stabilire potenziali opportunità di acquisto e vendita, la sua capacità di essere utilizzata come sistema di trading autonomo è limitata. Poiché le bande APZ non sono simmetriche, i trader dovrebbero utilizzare obiettivi di profitto e altre tecniche di gestione del denaro per chiudere una posizione di trading. In altre parole, i trader non dovrebbero semplicemente aspettare che un segnale opposto chiuda o modifichi una posizione.
Inoltre, come con quasi tutti gli indicatori di trading, un indicatore separato può essere utile per confermare un segnale di acquisto o vendita. Poiché l’APZ è adatto per i mercati instabili, un indicatore di misurazione del trend come l’ forza relativa di un trend, confermando o confutando così un segnale APZ. L’ADX, creato da Welles Wilder, può aiutare i trader a determinare le aree in cui un trend sta perdendo forza e, quindi, confermare dove è probabile che si verifichino inversioni di prezzo, come indicato dall’APZ. L’ADX misura la forza relativa di una tendenza, mostrata su una scala da zero a 100, e in genere appare come una linea curva sotto un grafico dei prezzi. I livelli di ADX inferiori a 30 e in calo rappresentano una tendenza all’indebolimento e possono confermare le opportunità di inversioni di prezzo anticipate mostrate dall’APZ. Dove i livelli di ADX sono superiori a 30 o in aumento, la conferma non si verifica e occorre prestare attenzione con qualsiasi segnale APZ.
La Figura 3 mostra un grafico con entrambi gli indicatori APZ e ADX. Qui, i valori ADX rimangono superiori a 30 per tutti i casi in cui il prezzo è penetrato nelle bande APZ. Questi potenziali segnali di ingresso possono quindi essere ignorati, poiché l’ADX non ha fornito alcuna conferma.
Figura 3: questo grafico a 144 tick del contratto futures e-mini Russell 2000 mostra l’indicatore Adaptive Price Zone utilizzato con l’ADX per la conferma. In questo caso, valori ADX più alti indicano che la tendenza è ancora forte e, pertanto, i segnali APZ non sono confermati. Grafico creato con TradeStation.
La linea di fondo
L’indicatore tecnico APZ fornisce ai trader un metodo per individuare potenziali inversioni di mercato. Poiché l’APZ si comporta meglio in mercati instabili e non di tendenza, si consiglia ai trader di utilizzare un indicatore di misurazione della tendenza insieme all’APZ per evitare entrate commerciali durante i periodi di forte attività di mercato di tendenza.
Gli input per l’APZ sono regolabili per corrispondere al particolare strumento di trading, intervallo del grafico (come giornaliero o di cinque minuti) e temperamento di trading. L’impostazione della deviazione avrà l’effetto maggiore sull’indicatore, con valori più piccoli che seguono il prezzo più da vicino e valori più grandi che danno al prezzo più spazio per rimbalzare tra le bande APZ superiore e inferiore.
Le fasce di prezzo sono indicatori tecnici popolari per i commercianti. Sebbene simile ad altre bande, l’indicatore tecnico APZ utilizza un calcolo della media mobile più veloce che consente all’APZ di rispondere più rapidamente alle fluttuazioni dei prezzi, in particolare durante i mercati volatili e in rapida evoluzione.