Rapporto contabile

Cos’è un rapporto contabile?

I rapporti contabili, un importante sottoinsieme di rapporti finanziari, sono un gruppo di metriche utilizzate per misurare l’efficienza e la dell’analisi del rapporto.

Punti chiave

• I rapporti contabili, un importante sottoinsieme di rapporti finanziari, sono un gruppo di metriche utilizzate per misurare l’efficienza e la redditività di un’azienda sulla base dei suoi rapporti finanziari.
• Un rapporto contabile confronta due voci del bilancio di una società, vale a dire costituite dal conto economico, dallo stato patrimoniale e dal rendiconto finanziario.
• Questi rapporti possono essere utilizzati per valutare i fondamentali di un’azienda e fornire informazioni sulle prestazioni dell’azienda nell’ultimo trimestre o anno fiscale.
• I rapporti contabili comuni includono il rapporto debito / capitale proprio, rapporto rapido, rapporto di pagamento dei dividendi, margine lordo e margine operativo.
• I rapporti contabili sono utilizzati sia dalla società stessa per apportare miglioramenti o monitorare i progressi, sia dagli investitori per determinare la migliore opzione di investimento.

Capire un rapporto contabile

Un rapporto contabile confronta due voci nel bilancio di una società, vale a dire costituite dal conto economico, dallo stato patrimoniale e dal rendiconto finanziario. Questi rapporti possono essere utilizzati per valutare i fondamentali di un’azienda e fornire informazioni sulle prestazioni dell’azienda nell’ultimo trimestre o anno fiscale.

L’analisi dei rapporti contabili è un passo importante per determinare la salute finanziaria di un’azienda. Spesso può indicare aree che stanno riducendo la redditività di un’azienda e che quindi necessitano di miglioramenti. L’efficacia di nuovi piani di gestione, nuovi prodotti e cambiamenti nelle procedure operative può essere determinata analizzando i rapporti contabili.

I rapporti contabili funzionano anche come uno strumento importante nel confronto delle società all’interno di un settore, sia per l’azienda stessa che per gli investitori. Un’azienda può vedere come si confronta con i suoi colleghi e gli investitori possono utilizzare i rapporti contabili per determinare quale azienda è l’opzione migliore.

Un’analisi contabile approfondita può essere un’attività complessa, ma il calcolo dei rapporti contabili è un semplice processo di divisione di due voci presenti in un rendiconto finanziario, che forniscono una forma rapida di analisi chiara a un imprenditore o investitore.

Tipi di rapporti contabili

Margine lordo e margine operativo

Il conto economico contiene informazioni sulle vendite, le spese e l’utile netto dell’azienda. Fornisce inoltre una panoramica degli utili e del numero di azioni in circolazione utilizzate per calcolare l’ utile per azione (EPS). Questi sono alcuni dei punti dati più popolari utilizzati dagli analisti per valutare la redditività di un’azienda.

L’utile lordo come percentuale delle vendite viene indicato come margine lordo. Viene calcolato dividendo l’utile lordo per le vendite. Ad esempio, se l’utile lordo è $ 80.000 e le vendite sono $ 100.000, il margine di profitto lordo è dell’80%. Più alto è il margine di profitto lordo, meglio è, poiché indica che un’azienda sta mantenendo una percentuale maggiore di ricavi come profitto piuttosto che come spese.

L’utile operativo come percentuale delle vendite è indicato come margine operativo. Viene calcolato dividendo l’utile operativo per le vendite. Ad esempio, se l’utile operativo è di $ 60.000 e le vendite sono $ 100.000, il margine di profitto operativo è del 60%.

Rapporto debito / capitale

Il bilancio fornisce ai contabili un’istantanea della struttura del capitale di una società, una delle misure più importanti della quale è il rapporto debito / capitale proprio (D / E). Viene calcolato dividendo il debito per il patrimonio netto. Ad esempio, se una società ha un debito pari a $ 100.000 e un capitale proprio pari a $ 50.000, il rapporto debito / capitale è di 2 a 1. Il rapporto debito / capitale mostra quanto un’impresa è indebitata; quanto debito sta utilizzando per finanziare le operazioni rispetto ai propri fondi interni.

Il rapporto rapido

Il rapporto rapido, noto anche come rapporto acido-test, è un indicatore della liquidità a breve termine di un’azienda e misura la capacità di un’azienda di soddisfare i propri obblighi a breve termine con le sue attività più liquide. Poiché ci occupiamo solo delle attività più liquide, il rapporto esclude le scorte dalle attività correnti.

Rapporto di pagamento dei dividendi

Il rapporto di pagamento dei dividendi è la percentuale del reddito netto pagato agli investitori attraverso i dividendi. Sia i dividendi che i riacquisti di azioni sono considerati esborsi di denaro e possono essere trovati nel rendiconto finanziario.

Ad esempio, se i dividendi sono $ 100.000 e il reddito è $ 400.000, il rapporto di pagamento dei dividendi viene calcolato dividendo $ 100.000 per $ 400.000, che è il 25%. Maggiore è il rapporto di pagamento dei dividendi, maggiore è la percentuale di reddito che un’azienda paga come dividendi rispetto al reinvestimento nella società.

Gli esempi sopra riportati sono solo alcuni dei molti rapporti contabili che le società e gli analisti utilizzano per valutare un’azienda. Ce ne sono molti altri che evidenziano diversi aspetti di un’azienda.