Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
Cos’è l’Abu Dhabi Investment Authority?
L’Abu Dhabi Investment Authority è un’organizzazione di investimento di proprietà del governo che gestisce il fondo sovrano per Abu Dhabi, negli Emirati Arabi Uniti.
Secondo le classifiche del Sovereign Wealth Fund Institute, il fondo sovrano ADIA si è classificato come il terzo più grande al mondo nel 2019 con $ 696,6 miliardi di attività. È uno dei maggiori investitori istituzionali del mondo. Il fondo sovrano norvegese è il più grande al mondo e con oltre $ 1,18 trilioni di attività, e la China Investment Corporation è seconda con $ 940,6 miliardi.
Comprendere l’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA)
L’enorme quantità di ricchezza gestita dall’ADIA proviene principalmente dalle grandi riserve petrolifere di Abu Dhabi. L’ADIA preferisce rimanere riservato, quindi non si sa molto sulla sua metodologia di investimento o sul suo portafoglio di partecipazioni.
In dollari USA, i tassi di rendimento annualizzati a 20 e 30 anni per il portafoglio ADIA erano rispettivamente del 5,4% e del 6,5%, citando i numeri del 2018, con la performance misurata sulla base dei dati finanziari verificati sottostanti e calcolata su base ponderata nel tempo, il fondo ha riferito.
Punti chiave
- L’Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) è un’organizzazione di investimento di proprietà del governo che gestisce il fondo sovrano per Abu Dhabi, negli Emirati Arabi Uniti.
- L’ADIA si è classificato come il terzo più grande fondo sovrano al mondo nel 2019 con $ 696,6 miliardi di attività.
- L’ADIA preferisce non divulgare le sue partecipazioni specifiche, quindi si sa poco della sua metodologia di investimento o del suo portafoglio.
“La missione di ADIA è sostenere la prosperità a lungo termine di Abu Dhabi aumentando prudentemente il capitale attraverso un processo di investimento disciplinato e persone impegnate che riflettono i valori culturali di ADIA”, ha affermato l’autorità nel suo rapporto annuale 2017. “ADIA gestisce un portafoglio di investimenti globale diversificato in più di due dozzine di classi di attività e sottocategorie”.
Informazioni sul fondo
Il fondo ha 1.700 dipendenti in rappresentanza di oltre 65 nazionalità. “In qualità di investitore a lungo termine, ADIA attribuisce grande importanza all’analisi delle tendenze di mercato e alla generazione di intuizioni per prendere decisioni ponderate, deliberate e lungimiranti”, ha affermato il fondo.
L’ADIA non rende noti al pubblico i suoi investimenti specifici. Per quanto riguarda la strategia di investimento, ha questo da dire: “La strategia di investimento in ADIA inizia con una propensione al rischio chiaramente definita. Questa è stata calibrata attraverso una miscela di titoli quotati in borsa, nota come Portafoglio di riferimento, sviluppata per definire l’importo desiderato di rischio di mercato che dovrebbe essere accettato a lungo termine… mantenere e riesaminare periodicamente la Strategic Asset Allocation (SAA) di ADIA in più di due dozzine di classi di attività e sottocategorie “.
Le ampie categorie di asset in cui investe includono: fondi indicizzati; azioni interne; azioni esterne; reddito fisso e tesoreria; investimenti alternativi; immobili e infrastrutture; e private equity.
Il fondo gestisce circa il 45% delle sue attività, di cui circa il 55% “gestito esternamente in aree quali azioni, reddito fisso, mercati monetari, investimenti alternativi, immobili e infrastrutture e azioni private. Coinvolgiamo gestori in tutto lo spettro di rischio, da replica dell’indice per mandati gestiti attivamente e in genere adattare ogni investimento alle nostre esigenze specifiche e alle nostre linee guida interne “.