6 stili di investimento: quale si adatta a te?
Sai qual è il tuo stile di investimento? Se sei come la maggior parte degli investitori, probabilmente non ci hai pensato molto. Tuttavia, acquisire una conoscenza di base dei principali stili di investimento è uno dei modi più rapidi per dare un senso alle migliaia di investimenti disponibili oggi sul mercato.
I principali stili di investimento possono essere suddivisi in tre dimensioni: gestione attiva vs. gestione passiva, crescita vs. investimento di valore e società a piccola e grande capitalizzazione. Passare in rassegna ciascuno di essi e valutare le tue preferenze ti darà una rapida idea di quali stili di investimento si adattano alla tua personalità.
Gestione attiva o passiva
Nel determinare stile di investimento, un investitore dovrebbe prima prendere in considerazione il grado in cui essi credono che gli esperti finanziari possono creare maggiore di rendimenti normali. Gli investitori che vogliono avere professionali gestori di denaro selezionare con cura le loro posizioni saranno interessati a gestione attiva. gestori di portafoglio che cercano costantemente di ottenere rendimenti maggiori per gli investitori. Poiché gli investitori devono pagare per l’esperienza di questo personale, i fondi gestiti attivamente in genere addebitano spese più elevate rispetto ai fondi gestiti passivamente.
Alcuni investitori dubitano delle capacità dei gestori attivi nella loro ricerca di rendimenti fuori misura. Questa posizione si basa principalmente sulla ricerca empirica che mostra che, nel lungo periodo, molti fondi passivi ottengono rendimenti migliori per i loro investitori rispetto a fondi simili gestiti attivamente. I fondi gestiti passivamente hanno un vantaggio intrinseco: poiché non richiedono ricercatori, le spese dei fondi sono spesso molto basse.
Crescita o investimento di valore
La prossima domanda che gli investitori devono considerare è se preferiscono investire in aziende in rapida crescita o leader del settore sottovalutati. Per determinare a quale categoria appartiene un’azienda, gli analisti esaminano una serie di metriche finanziarie e utilizzano il giudizio per determinare quale etichetta si adatta meglio.
Lo stile di crescita degli investimenti cerca aziende che abbiano alti tassi di crescita degli utili, alto rendimento del capitale proprio, alti margini di profitto e bassi rendimenti da dividendi. L’idea è che se un’azienda ha tutte queste caratteristiche, spesso è un innovatore nel suo campo e guadagna molti soldi. Sta quindi crescendo molto rapidamente e reinvestendo la maggior parte o tutti i suoi guadagni per alimentare la crescita continua in futuro.
Lo stile di investimento basato sul valore è incentrato sull’acquisto di un’azienda forte a un buon prezzo. Pertanto, gli analisti cercano un rapporto prezzo / utili basso, un rapporto prezzo / vendite basso e generalmente un rendimento da dividendo più elevato. I rapporti principali per lo stile di valore mostrano come questo stile sia molto preoccupato per il prezzo al quale gli investitori acquistano.
Società a piccola o grande capitalizzazione
L’ultima domanda per gli investitori riguarda la loro preferenza per investire in società piccole o grandi. La misurazione delle dimensioni di una società è chiamata ” capitalizzazione di mercato ” o “cap” in breve. La capitalizzazione di mercato è il numero di azioni di una società in circolazione, moltiplicato per il prezzo delle azioni.
Alcuni investitori ritengono che le società a piccola capitalizzazione dovrebbero essere in grado di offrire rendimenti migliori perché hanno maggiori opportunità di crescita e sono più agili. Tuttavia, il potenziale di maggiori rendimenti in small cap comporta un rischio maggiore. Tra le altre cose, le imprese più piccole hanno meno risorse e spesso hanno linee di business meno diversificate. I prezzi delle azioni possono variare molto più ampiamente, causando grandi guadagni o grandi perdite. Pertanto, gli investitori devono sentirsi a proprio agio nell’assumere questo ulteriore livello di rischio se vogliono sfruttare un potenziale per maggiori rendimenti.
Gli investitori più avversi al rischio possono trovare maggiore conforto in titoli ad alta capitalizzazione più affidabili. Tra i nomi in maiuscolo, troverai molti nomi comuni, come GE, Microsoft e Exxon Mobil. Queste aziende esistono da un po ‘e sono diventate i gorilla da 500 libbre nelle loro industrie. Queste aziende potrebbero non essere in grado di crescere così rapidamente, poiché sono già così grandi. Tuttavia, è improbabile che cessino l’attività senza preavviso. Dalle grandi capitalizzazioni, gli investitori possono aspettarsi rendimenti leggermente inferiori rispetto alle small cap, ma anche meno rischi.
La linea di fondo
Gli investitori dovrebbero riflettere attentamente sulla posizione in cui si trovano in ciascuna di queste tre dimensioni dello stile di investimento. Definire chiaramente lo stile di investimento più adatto a te ti aiuterà a selezionare gli investimenti che ti sentirai a tuo agio nel mantenere a lungo termine.