5 Conseguenze della crisi dei mutui

La prima parte degli anni 2000 è stata una manna dal cielo per molti consumatori. Il credito scorreva con relativa facilità, rendendo quasi impossibile rifiutare un prestito, una carta di credito o un mutuo. I prestiti subprime erano dilaganti, non solo davano grandi profitti agli investitori e alle società, ma aiutavano anche molte persone a realizzare il sogno americano, consentendo loro di diventare proprietari di case. Sebbene fossero una benedizione per molte persone, i mali finanziari di quel periodo hanno contribuito a innescare la crisi dei mutui e la Grande Recessione. Come nazione, abbiamo certamente dovuto pagare per le nostre indiscrezioni e le conseguenze della crisi saranno con noi anche in futuro. Ecco cinque conseguenze derivanti dalla crisi dei mutui subprime. IN FOTO: 5 passaggi per ottenere un mutuo

Punti chiave

• Le aree suburbane un tempo prospere hanno visto un aumento dei posti vacanti, con interi quartieri in completa rovina.
• Molti proprietari di case sono ancora minacciati di preclusione.
• I tassi di disoccupazione sono diminuiti, ma gli economisti prevedono che aumenteranno entro il 2030.
• Il credito non è fluito così facilmente come nel periodo prima del crollo dei mutui subprime.
• Quasi la metà degli americani afferma di aspettarsi di vivere stipendio in stipendio.

La crisi dei subprime: una panoramica

Poco prima del crollo dei mutui subprime, l’economia era sull’orlo di una recessione a causa della bolla tecnologica. Le aziende di questo settore hanno registrato un forte aumento delle loro valutazioni e anche gli investimenti nel settore sono stati molto elevati. In risposta a ciò, le autorità della banca centrale hanno cercato di stimolare l’economia globale tagliando i tassi di interesse. Di conseguenza, gli investitori desiderosi di rendimenti più elevati hanno iniziato a rivolgersi a investimenti più rischiosi.

Anche i finanziatori lo fecero, poiché iniziarono ad approvare mutui a persone con punteggi di credito scadenti. Alcune di queste persone non avevano né reddito né patrimonio. I finanziatori hanno riconfezionato questi prestiti in veicoli di investimento speciali – titoli garantiti da ipoteca (MBS) – e li hanno venduti agli investitori. Ma con l’aumento della domanda, la bolla immobiliare è finita per collassare, provocando il caos sull’intera economia globale.

L’ascesa del torpore

La crisi ha provocato una valanga di pignoramenti di case che hanno lasciato vuote e in rovina ampie sezioni di quartieri suburbani un tempo floridi. I sobborghi hanno anche visto un forte aumento della povertà che, secondo la Brookings Institution, ospitava circa un terzo della popolazione della nazione che viveva al di sotto della soglia di povertà.

Questo fenomeno è forse più evidente dentro e intorno alle città del Midwest come Grand Rapids, Michigan e Youngstown, Ohio. Il passaggio da una tranquilla periferia a quartieri travagliati è stato il risultato di una combinazione di fattori tra cui la bolla immobiliare e dilaganti pignoramenti, insieme all’immigrazione, cambiamenti nella forza lavoro – livelli di reddito e disoccupazione più elevata – così come un aumento della popolazione.

Il recupero non è stato facile. Gli effetti persistono in alcune parti degli Stati Uniti, inclusa la Rust Belt, anche nelle città della California. Le grandi comunità registrano ancora alti tassi di sfitto, con molte persone disoccupate e che vivono al di sotto della soglia di povertà. Il tasso di disoccupazione del Michigan, ad esempio, era del 4,1% nell’ottobre 2019, superiore al tasso nazionale del 3,6%.

Il pasticcio di preclusione in corso

Oltre a mettere le persone nella posizione di dover trovare un altro posto dove vivere, la Federal Reserve afferma che la preclusione può danneggiare le prospettive di una pensione confortevole perché una casa è la risorsa principale per milioni di americani. Questo è, ovviamente, in aggiunta al danno che un pignoramento può arrecare al punteggio di credito di un proprietario di abitazione.

L’ondata di pignoramenti che ha accompagnato il crollo economico è stata solo l’inizio. Sebbene i numeri non siano quelli che stavano dopo la crisi dei subprime, le persone continuano a perdere le loro case, senza una fine in vista. Secondo un rapporto di MarketWatch, nella prima metà del 2019 sono stati registrati circa 300.000 pignoramenti. A livello locale, l’inizio del pignoramento è aumentato nel 42% dei mercati locali del paese.

Disoccupazione più alta

Il tasso di disoccupazione nazionale si è avvicinato al 10% dopo il crollo dei mutui subprime, ma da allora ha registrato una tendenza al ribasso. A partire da gennaio 2020, il tasso di disoccupazione della nazione è stato segnalato al 3,6%, secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS). Ma il tasso di disoccupazione in alcuni stati è ancora tendenzialmente superiore alla media nazionale. Alla fine di gennaio 2020, il tasso dell’Alaska era del 6,1%, il tasso di DC era del 5,3%, mentre il tasso del Mississippi era del 5,7%.

Ma il tasso di disoccupazione nazionale dovrebbe aumentare fino al 2030. Sebbene non sembri molto, anche la disoccupazione locale e statale potrebbe registrare un aumento.

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La disoccupazione dovrebbe aumentare entro il 2030.

Credito più stretto

Come la bassa disoccupazione, le approvazioni rapide dei mutui per la casa e l’accesso illimitato al credito sono cose del passato. Considerando che quasi chiunque potrebbe ottenere una carta di credito o essere approvato per un mutuo prima che l’economia crateri, anche quelli considerati debitori qualificati possono avere difficoltà a ottenere l’approvazione. Secondo alcune stime, solo una domanda su 10 per un mutuo per la casa è stata approvata dopo il crollo del mercato.

Tempo più difficile per far quadrare le cose

Non ci sono dubbi al riguardo. Le cose sono in generale più difficili da quando la crisi ha colpito, soprattutto per la 49% degli americani intervistati dalla First National Bank of Omaha ha affermato che probabilmente vivranno stipendio in stipendio nel 2020, secondo un rapporto di Yahoo Finance. Più della metà degli intervistati non ha abbastanza risparmi per coprire più di tre mesi di spese.

La linea di fondo

Nonostante l’immagine cupa che questo presenta, non è affatto male. I tassi di interesse sono ai minimi storici, risparmiando un sacco di soldi sugli interessi per coloro che possono ottenere prestiti. E l’ inflazione non ha giocato un ruolo importante nell’ultimo anno e quindi non ha eroso il valore dei nostri soldi. Inoltre, gli economisti affermano che l’economia sta andando nella giusta direzione con una crescita prevista fino al 2029 circa.