I 5 titoli con le migliori performance degli ultimi 20 anni

Ecco una carrellata di 5 delle azioni che hanno avuto il rendimento totale più elevato negli ultimi 20 anni. Sono tutte elencate nell’S & P 500, che comprende 505 delle più grandi società del mercato statunitense. Tutti questi titoli sono aumentati notevolmente più velocemente dell’S & P 500, che ha avuto un rendimento totale del 255% durante lo stesso periodo. Tutti i numeri risalgono al 23 dicembre 2019.

Punti chiave

• Monster ha creato una tendenza per le bevande contenenti caffeina.
• Tractor Supply Co. riforniva il numero crescente di coltivatori per hobby.
• Old Dominion ha aumentato la sua efficienza.
• HollyFrontier ha cavalcato il boom del petrolio di scisto.
• Altria si preparava a un calo delle vendite di sigarette.

Le azioni di questa lista ci hanno sorpreso perché includeva alcuni nomi inaspettati ed escludeva molti grandi nomi.

Non prenderlo come un sostegno generale. Sebbene tutti questi titoli abbiano prodotto rendimenti massicci, le forze che hanno alimentato la loro crescita potrebbero non continuare in questo decennio.

Ad esempio, ci sono segnali che il boom del petrolio di scisto che ha spinto HollyFrontier stia rallentando.

In effetti, le società in questo elenco potrebbero dimostrare che è molto difficile prevedere quali aziende saranno vincitrici tra anni.

1. Monster Beverage Corp (MNST)

Rendimento totale in coda a 20 anni: 87.560%

Il produttore di bevande energetiche di marca aggressiva come BURN e Full Throttle oltre al suo omonimo marchio Monster, Monster Beverage Corporation (MNST ) è cresciuto da inizi sorprendentemente non estremi. Prima di cambiare il suo nome in Monster Energy, Hansen Natural Corporation iniziò negli anni ’30 a vendere succhi di frutta fresca, espandendosi infine a tè freddo e bibite naturali. In una svolta radicale rispetto al suo passato, nel 2002 ha lanciato Monster, “la bevanda energetica più meschina del pianeta”, che non è consigliata “per i bambini, le persone sensibili alla caffeina, le donne incinte o le donne che allattano”.

Le vendite sono esplose da 92 milioni di dollari nel 2002 a oltre 2 miliardi di dollari nel 2012.4 Monster stava guidando il 90% delle vendite dell’azienda quando ha cambiato il suo nome in Monster Energy all’inizio del 2012.6

Va solo per mostrare, non è mai troppo tardi per cambiare la tua immagine.

2. Tractor Supply Co. (TSCO)

Rendimento totale a 20 anni: 45.750%

Tractor Supply Co. ( TSCO ) è un negozio al dettaglio rivolto a un mercato molto specifico: le persone che coltivano per hobby invece che per guadagnarsi da vivere.

Il numero di queste fattorie, denominate alternativamente fattorie hobby, fattorie lifestyle o fattorie residenziali, è cresciuto enormemente negli ultimi decenni. Il numero di fattorie residenziali al di fuori delle grandi città è raddoppiato dalla fine del 2008 alla fine del 2013.

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Avvertenza: i risultati passati non sono un indicatore delle prestazioni future!

Secondo il più recente censimento del dipartimento dell’agricoltura, il 38% di tutte le aziende agricole – la categoria più ampia – aveva proprietari la cui occupazione principale non è l’agricoltura. Concentrandosi direttamente su questo mercato, Tractor Supply Co. è riuscita a crescere nonostante i forti venti contrari contro i rivenditori negli ultimi 20 anni.

3. Old Dominion Freight Lines Inc.

Rendimento a 20 anni: 13.340%

Old Dominion Freight Lines è una società di autotrasporti specializzata in piccole spedizioni, ovvero “less than truckload” (LTL).

La sua crescita non è stata guidata da alcuna tendenza speciale o da un importante rebranding come Monster o Tractor.È solo un’attività eccezionalmente ben gestita. Ha notevolmente aumentato il suo rapporto operativo, un margine di spesa sulle vendite che mostra l’efficienza di un’azienda, da poco più del 90% nel 2006 a meno dell’80% nel 2018. Ha aumentato la sua percentuale di consegne puntuali dal 94% in 2002, al 99% nel 2018. L’azienda ha registrato un tasso di crescita annuale dei ricavi del 12,7% negli ultimi 21 anni, espandendo la sua quota di mercato LTL dal 2,9% nel 2002 al 10% nel 2018.

4. HollyFrontier Corp.

Rendimento a 20 anni: 11.810%

HollyFrontier Corp. è una società di raffinazione del petrolio costituita dalle società di raffinazione Holly and Frontier nel 2011. Possiede e gestisce cinque grandi raffinerie nel Wyoming, Utah, Kansas, Oklahoma e New Mexico.

HollyFrontier ha avuto un significativo vantaggio in termini di ubicazione rispetto ad altre raffinerie, come quelle sulle coste orientali e del Golfo, perché le sue raffinerie sono vicine ai luoghi in cui si svolgono le fiorenti operazioni di scisto negli Stati Uniti. Nell’ultimo decennio, i progressi nella tecnologia della fratturazione idraulica hanno notevolmente aumentato la produzione di petrolio negli Stati Uniti, che è più che raddoppiata dal 2008 al 2018. Due centri principali di questo boom di scisto sono stati nei campi Bakken nel Nord Dakota e nel Permiano e nell’Eagle Ford formazioni di scisto in Texas, vicino alle raffinerie di HollyFrontier.

5. Altria Group Inc.

Rendimento a 20 anni: 9.620%

Altria Group è il nome rinominato di Phillip Morris, produttore di prodotti a base di tabacco, comprese le sigarette Marlboro. Nel 2003 ha cambiato il suo nome in Altria Group e nel 2008 ha scorporato le sue attività internazionali come Phillip Morris International.

Parte della crescita di Altria è avvenuta prima della scissione delle attività internazionali, con un ritorno del 2,340% tra la fine del 1999 e il marzo 2008. Quell’anno, le due società si separarono con l’aumento delle vendite sui mercati internazionali. Tuttavia, dalla scissione, Altria ha effettivamente sovraperformato Phillip Morris International, guadagnando il 328% contro il 190% di Phillip Morris International, secondo YCharts.

Altria è andata avanti nel 2014 quando le vendite di Phillip Morris International hanno iniziato a diminuire. Sebbene il numero di sigarette vendute da Altria fosse in calo dal 2009, avevano implementato una serie di misure di riduzione dei costi e aumenti di prezzo per compensare questo. I suoi profitti sono aumentati anche se le vendite sono diminuite.

Con più consumatori che preferiscono le sigarette elettroniche, Altria fa affidamento sulla sua quota considerevole nel produttore di sigarette elettroniche Juul e su una joint venture con Phillip Morris International per produrre un prodotto che riscalda, ma non brucia tabacco, chiamato IQOS.