4 modi per sopravvivere e prosperare in un mercato orso

I mercati orso sono un dato di fatto. Tuttavia, può essere difficile anticiparli, sapere quanto dureranno o quanto duramente avranno un impatto sui prezzi delle azioni. Poiché i mercati ribassisti sono una parte naturale dei cicli di mercato, non solo puoi sopravvivere a loro, ma puoi anche posizionarti per trarne vantaggio. Di seguito sono riportate alcune tecniche che puoi utilizzare per ridurre le perdite del tuo portafoglio o anche per guadagnare un po ‘di soldi dal mercato ribassista.

Punti chiave

• Mentre pochi investitori incoraggiano l’arrivo di un mercato ribassista, ci sono alcune strategie intelligenti che un investitore altrimenti lungo può utilizzare per trarne il massimo.
• Mettersi sulla difensiva e acquistare put protettive è un modo per limitare le perdite al ribasso.
• Tieni anche d’occhio i valori di vendita eccessiva, acquistando azioni di grandi società quando sono “in vendita” con sconti elevati.

Cos’è un mercato ribassista?

Un mercato ribassista è quando i prezzi dei titoli scendono bruscamente e una visione negativa radicale fa sì che il sentiment si radichi ulteriormente. Mentre gli investitori anticipano le perdite in un mercato ribassista e le vendite continuano, il pessimismo cresce. Sebbene le cifre possano variare, per molti, una flessione del 20% o più in più ampi indici di mercato, come il Dow Jones Industrial Average (DJIA) o l’indice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), per almeno un periodo di due mesi, è considerato un ingresso in un mercato ribassista.

Quando le azioni iniziano a diminuire, è difficile sapere quando raggiungeranno il loro minimo. Se aspetti troppo a lungo e le azioni salgono di nuovo, hai perso un’opportunità di acquistare con un calo e non trarrai vantaggio dal rimbalzo dei prezzi. Ma se sei troppo veloce nel premere il grilletto, potresti vedere i tuoi nuovi acquisti di azioni continuare a diminuire ulteriormente. Può essere difficile identificare il momento migliore in questi casi e gestire il trading attivo all’inizio di un mercato ribassista.

Una correzione del 10% non è il problema. La maggior parte degli investitori può sopportarlo. È la correzione del 78%, come abbiamo visto con la  bolla tecnologica  esplosa dal 2000 al 2002 – o il 54% perso dal Dow Jones Industrial Average tra il 2007 e il 2009 – che fa sì che la maggior parte degli investitori soccomba alla paura e perde denaro.

Spesso, durante un mercato rialzista, una correzione del 10% farà sì che le cheerleader di Wall Street calmino il pubblico con: “Aspetta, niente panico, compra di più”. Possono suggerire l’acquisto di azioni con dividendi come copertura. Ma se vai all-in quando il mercato scende del 10%, e poi scende di un altro 40% o 50%, quel dividendo del 5% è spesso una piccola consolazione alla luce dei soldi che hai perso.

Allora cosa possiamo fare per attutire davvero le nostre perdite e persino fare soldi in un mercato ribassista? Ecco quattro strategie per superare il prossimo mercato ribassista:

Il 401 (k)

Una lezione dal mercato ribassista del 2007-2009 è che se acquisti  fondi indicizzati  a intervalli regolari attraverso un  401 (k), prospererai quando il mercato finalmente si riprenderà. Coloro che hanno utilizzato questa strategia non sapevano se l’orso sarebbe terminato nel dicembre 2007, giugno 2008 o, come ha fatto alla fine, nel marzo 2009.

Alcuni investitori affermano che il loro 401 (k) è stato dimezzato prima della fine del mercato ribassista, ma tutte le azioni che sono state acquistate durante il ribasso sono diventate redditizie quando il mercato si è finalmente voltato e ha guadagnato terreno.

Entro il 2015, coloro che hanno resistito hanno realizzato enormi profitti dalle azioni più economiche acquistate durante la recessione, più il company matching (più tutti i soldi che hanno ottenuto e poi più profitti dalle azioni acquistate prima del picco nel 2006-2007). La morale della storia è che è meglio non andare all-in in qualsiasi momento, ma continuare a investire piccole somme a intervalli regolari.

Acquisto di put a breve e lungo termine

Se ritieni che un mercato ribassista si stia sviluppando e abbia posizioni lunghe sostanziali sul mercato, un’altra strategia utile è quella di acquistare put  a breve e lungo termine poco costosi  sui principali indici. Tieni presente che il trading di derivati spesso viene fornito con requisiti di margine e ciò potrebbe richiedere privilegi di accesso speciali con il tuo account di intermediazione.

Una put è un’opzione che rappresenta diritti per 100 azioni, ha un periodo di tempo fisso prima che scada senza valore e ha un prezzo di vendita specificato. Se acquisti put su Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq e il mercato diminuisce, le tue put aumenteranno di valore man mano che questi indici sono in calo.

Poiché le opzioni aumentano o diminuiscono di una percentuale molto maggiore rispetto alle azioni, anche un numero ridotto di contratti put può compensare le perdite di posizioni lunghe su azioni. Con l’avvicinarsi della scadenza, hai la possibilità di vendere le tue put sul mercato aperto o di esercitare e rinunciare alle azioni. Questa è una strategia molto rischiosa e richiede una certa esperienza prima di provarla per la prima volta.

Vendere put nudi

La vendita di una put nuda implica la vendita delle put che altri vogliono acquistare, in cambio di premi in contanti. In un mercato ribassista, non dovrebbero mancare gli acquirenti interessati.

Quando vendi un contratto put, la tua speranza è che la put scada senza valore pari o superiore al suo  prezzo di esercizio. Se lo fa, guadagni mantenendo l’intero premio e la transazione termina. Ma se il prezzo dell’azione scende al di sotto del prezzo di esercizio e il detentore della put esercita l’opzione, sei costretto a prendere in consegna le azioni con una perdita.

Il premio ti offre una protezione dal ribasso. Ad esempio, supponiamo che tu venda una put il 21 luglio con uno strike di $ 10 e il premio che ti viene pagato è di $ 0,50. Questo ti dà un cuscino fino a $ 9,50 per il quale mantenere il pareggio.

Con le put nude, sei il destinatario di una transazione in derivati, quindi la strategia migliore può essere quella di continuare a vendere put a breve termine su società solide che non ti dispiacerebbe possedere se dovessi, specialmente se pagano dividendi. Anche in un mercato ribassista, ci saranno periodi in cui i prezzi delle azioni aumentano, dandoti profitti da queste vendite put a breve termine. Ma attenzione: se il mercato continua a scendere, quelle short put possono generare grandi perdite per te.

Trovare le attività che aumentano di prezzo

È utile ricercare i mercati ribassisti del passato, al fine di vedere quali azioni, settori o attività sono effettivamente aumentati (o almeno hanno tenuto il loro posto quando tutto intorno a loro il mercato stava tankando).

A volte i metalli preziosi, come l’oro e l’argento, superano le prestazioni. Le scorte di cibo e cura della persona, spesso chiamate “scorte difensive”, di solito vanno bene. Ci sono momenti in cui le obbligazioni salgono mentre le azioni diminuiscono. A volte un particolare settore del mercato, come i servizi pubblici, gli immobili o l’assistenza sanitaria, potrebbe andare bene, anche se altri settori stanno perdendo valore.

Molti siti web finanziari pubblicano le performance del settore per diversi intervalli di tempo e puoi facilmente vedere quali settori stanno attualmente superando gli altri. Inizia ad allocare parte del tuo denaro in quei settori, poiché una volta che un settore funziona bene, di solito funziona bene per un lungo periodo di tempo. I mercati ribassisti possono anche avere diversi catalizzatori, quindi questa strategia può anche aiutare gli investitori ad allocare di conseguenza.

La linea di fondo

Quindi, come puoi vedere, non dobbiamo temere un mercato ribassista, ma piuttosto impiegando alcune strategie alternative, possiamo fare abbastanza bene in quei tempi in cui molti altri stanno subendo gravi perdite nei loro portafogli.