I 3 più grandi ETF Microcap (IWC, FDM, DWMC)
Investire in azioni a microcap, chiamate anche penny stock, richiede un grado più elevato di tolleranza al rischio rispetto all’investimento in azioni a bassa capitalizzazione perché il rischio aumenta con una minore capitalizzazione di mercato. Uno dei motivi di questo rischio più elevato è il ridotto volume di scambi per le azioni microcap, che rende difficile vendere le azioni al prezzo desiderato entro un tempo ragionevole. La volatilità aumenta con una minore capitalizzazione di mercato. Gli ETF di Microcap investono in azioni che in genere hanno un valore inferiore a $ 300 milioni, rispetto a titoli large cap a bassa volatilità con capitalizzazioni di mercato superiori a $ 10 miliardi.
iShares Microcap ETF (IWC)
L’iShares Russell Microcap ETF ( replica la performance del Russell Microcap Index utilizzando una metodologia di ponderazione della capitalizzazione di mercato. Questo ETF ha un volume medio giornaliero di scambi di circa 65.929 azioni. Il suo volume di scambi fornisce una liquidità ragionevole per un settore composto da singoli penny stock con un volume di scambi ridotto.
L’ETF iShares Microcap ha un rapporto di spesa elevato dello 0,60%. L’indice di spesa medio dell’ETF è dello 0,44%. Le azioni del settore finanziario rappresentano il 22,07% delle 1.378 partecipazioni di questo ETF, le azioni del settore sanitario rappresentano il 28,01% delle sue partecipazioni e le azioni di tecnologia dell’informazione costituiscono l’11,62% delle partecipazioni.
First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund (FDM)
Con un patrimonio netto totale di circa $ 79,7 milioni, il First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund ( FDM ) è stato il secondo più grande ETF microcap. Tiene traccia delle prestazioni dell’indice Dow Jones Select MicroCap.
Le regole dell’indice Dow Jones Select MicroCap assegnano i pesi dei componenti in base alla capitalizzazione di mercato, al volume degli scambi e ai seguenti indicatori finanziari: rapporto prezzo / utili (P / E) finale, rapporto prezzo / vendite finale, variazione dell’utile per azione per il trimestre precedente, il margine di profitto delle operazioni e il rendimento totale a sei mesi. La maggiore partecipazione di questo ETF, con il 2,59% del peso del portafoglio, è Kodiak Sciences Inc. ( KOD ). Le restanti attività nelle prime 10 partecipazioni di questo ETF sono penny stock.
Il First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund registra un volume medio giornaliero di scambi di 4.633 azioni. Questo ETF ha un indice di spesa elevato dello 0,60%. Le azioni del settore finanziario rappresentano il 32,47% delle 205 partecipazioni di questo ETF, le azioni del settore industriale rappresentano il 17,93% delle sue partecipazioni e le azioni cicliche di consumo costituiscono il 14,98% delle partecipazioni. Le azioni del settore sanitario costituivano il 7,98% del peso dell’ETF.
Consulente Shares Dorsey Wright Microcap ETF (DWMC)
L’ETF AdvisorShares Dorsey Wright Microcap ( DWMC ) è un portafoglio gestito attivamente di azioni microcap, forse uno dei rari o dei pochi a gestione attiva. È stato avviato nel 2018, rendendolo un ETF relativamente nuovo, ma è uno dei più noti nel mercato degli ETF a microcap. Ad oggi, ha circa $ 1,4 milioni di asset in gestione.
Il portafoglio di DWMC è guidato da Five9, Inc. ( FIVN ) e ha un totale di 159 fondi. Circa la metà di questi fondi proviene dalla metà inferiore dell’Indice Russell 2000 e da una miscela di altri penny stock. I due principali settori che compongono le partecipazioni dell’ETF microcap sono i settori tecnologico e finanziario, ciascuno dei quali rappresenta circa il 21% dell’ETF. Subito dietro seguono i settori sanitario e industriale, rispettivamente al 19,02% e al 13,50%. Sebbene il suo rapporto di spesa sia elevato all’1,25%, a causa della gestione attiva del fondo, gli investitori principianti interessati alle azioni microcap potrebbero trovare più riposo nell’ETF AdvisorShares Dorsey Wright Microcap.