Investire oltre i confini degli Stati Uniti

Una delle tante decisioni difficili che un investitore deve prendere è se investire o meno in azioni estere. Investire in società straniere può essere redditizio, ma i vantaggi comportano rischi aggiuntivi. In qualità di investitore, è importante ricercare i rischi e i vantaggi delle azioni internazionali prima di investire.

Punti chiave

• Poiché le azioni statunitensi rappresentano solo circa il 43% del valore totale dei mercati globali, le azioni internazionali rappresentano un’opportunità aggiuntiva per gli investitori.
• Dal punto di vista della gestione del portafoglio, investire in società estere è un modo per diversificare un portafoglio di investimenti.
• Investire sui mercati esteri può anche esporvi a rischi associati ai tassi di cambio, instabilità politica o economica e differenze nella rendicontazione e nelle normative fiscali.

I mercati esteri mancano di una correlazione diretta con il mercato azionario statunitense

Le azioni statunitensi rappresentano solo circa il 43% del valore totale dei mercati globali. Le azioni internazionali rappresentano un’ulteriore opportunità per gli investitori. In effetti, molte delle più grandi aziende che producono acciaio, elettronica ed elettrodomestici hanno sede al di fuori degli Stati Uniti. Ci sono 16 principali borse nel mondo che hanno una capitalizzazione di mercato di oltre $ 1 trilione. Ci sono molte opportunità che esistono nelle economie in rapida crescita al di fuori degli Stati Uniti e includono società con tassi di rendimento straordinari.

Dal punto di vista della gestione del portafoglio, investire in società estere è un modo per diversificare un portafoglio di investimenti. Ad esempio, le azioni statunitensi e straniere non si muovono sempre in tandem l’una con l’altra. Quando un mercato azionario è in rialzo, l’altro potrebbe essere in ribasso e viceversa. In termini tecnici, si dice che tali mercati mancano di correlazione. Un portafoglio diversificato bilancia le attività non correlate per distribuire il rischio.

Ovviamente, ciò non significa che le azioni statunitensi e straniere si muovano sempre in direzioni opposte. Molti paesi fanno molto affidamento sugli Stati Uniti per le importazioni e le esportazioni e possono essere suscettibili ai cambiamenti del mercato negli Stati Uniti A causa dell’interconnessione dell’economia globale, le azioni spesso si muovono nella stessa direzione, soprattutto quando gli Stati Uniti stanno vivendo un mercato al rialzo o al rialzo. Tuttavia, a lungo termine, le azioni statunitensi e straniere sono sufficientemente indipendenti.

Rischio connesso alle azioni internazionali

Tuttavia, gli investitori dovrebbero apprezzare i gravi rischi associati alle azioni internazionali. Il primo rischio di cui essere consapevoli è il rischio di cambio. Il rendimento di un investitore statunitense su un’azione di un paese straniero è legato alle variazioni dei valori di valuta tra il dollaro USA e la valuta di quel paese. Se acquisti un’azione giapponese e lo yen giapponese aumenta rispetto al dollaro tra il momento in cui compri e vendi l’azione, il tuo ritorno varrà di più. D’altra parte, se lo yen si indebolisce, il rendimento del tuo investimento si indebolisce.

Oltre agli sconvolgimenti nei rischio paese quando si investe in azioni internazionali. Molti paesi soffrono anche di instabilità politica, sociale ed economica, che aumenta il rischio di investire nei loro mercati. Infine, eseguire la due diligence prima di acquistare un titolo può essere più impegnativo quando il prodotto proviene da un altro paese. I governi stranieri hanno regolamenti fiscali e di rendicontazione diversi per i titoli. In molti casi, le società straniere non sono tenute a fornire le stesse informazioni dettagliate che devono fornire le società statunitensi e le società estere possono utilizzare procedure contabili diverse, il che può rendere più complicata l’analisi.

Come acquistare azioni estere

Per gli investitori con la pazienza di eseguire un’indagine approfondita, le azioni internazionali possono offrire grandi ricompense. Sebbene molti investitori comprendano la logica per investire all’estero, possono essere scoraggiati dai meccanismi di acquisto di azioni in una valuta estera. Ecco alcune strategie per investire in società estere.

Ricevute di deposito americane (ADR)

Le ricevute di deposito americane (ADR) possono aiutare a rendere i mercati esteri accessibili agli investitori statunitensi. Gli ADR sono quotati alla Borsa di New York (NYSE) e al Nasdaq e possono essere negoziati, regolati e detenuti come se fossero azioni ordinarie di società con sede negli Stati Uniti. Le società straniere con ADR emettono SEC ). Le aziende con ADR includono Nokia (Finlandia), GlaxoSmithKline (Regno Unito) e Sony (Giappone).

Sebbene scambino sulle borse statunitensi, gli ADR offrono ancora i vantaggi della diversificazione ei prezzi degli ADR tendono a comportarsi come le azioni estere che rappresentano.

Azioni internazionali negoziate negli Stati Uniti

Alcune azioni estere hanno soddisfatto i requisiti di quotazione della Borsa di New York (NYSE) o del Nasdaq e pertanto sono negoziate sui mercati statunitensi.

Società multinazionali statunitensi

In qualità di investitore, vale anche la pena considerare di investire in azioni nazionali con esposizione ai mercati esteri perché molte società statunitensi generano la maggior parte dei loro ricavi al di fuori degli Stati Uniti L’acquisto di azioni di società multinazionali statunitensi può essere un modo efficace per gli investitori di ottenere un’esposizione globale economia.

Le azioni estere sono un’opportunità per la diversificazione

Poiché i mercati esteri non hanno una correlazione diretta con il mercato azionario statunitense, investire al di fuori degli Stati Uniti può essere un modo efficace per diversificare il tuo portafoglio. Può anche esporvi a rischi associati ai tassi di cambio, instabilità politica o economica e differenze nella rendicontazione e nelle normative fiscali. Tuttavia, i rischi di accedere ai mercati esteri attraverso strumenti come ADR, azioni internazionali negoziate nelle borse statunitensi e investendo in multinazionali statunitensi possono valere i potenziali vantaggi per gli investitori che hanno la pazienza di condurre un’indagine approfondita.