4 Tattiche disoneste del broker e come evitarle

La Securities and Exchange Commission  e l’ Autorità di regolamentazione dell’industria finanziaria svolgono un lavoro abbastanza buono nella regolamentazione e nella sorveglianza dei broker. Anche così, il modo migliore per evitare broker disonesti è fare i compiti. Tuttavia, il controllo dei precedenti più approfondito dell’azienda, del broker  o del pianificatore non sempre impedisce agli investitori di cadere preda di frodi.

Qui esaminiamo le pratiche più senza scrupoli che i broker hanno utilizzato per aumentare le loro commissioni e spingere investimenti di scarsa qualità su investitori ignari.

Punti chiave

• Un segno di un broker senza scrupoli è se abbassa i conti (scambia frequentemente) per generare commissioni per se stesso.
• Da evitare anche i broker che raccomandano investimenti al di sotto dei breakpoint per proteggere le loro commissioni.
• I broker hanno il dovere di conoscere le tue esigenze finanziarie (e i tuoi vincoli) e di formulare opportune raccomandazioni di investimento di conseguenza.

Zangolatura

Il churning è l’atto di fare trading eccessivo sul conto di un cliente. Alcuni broker con autorità discrezionale su un account utilizzano questa pratica non etica per aumentare le loro commissioni. La zangolatura viene eseguita a vantaggio del broker piuttosto che dell’investitore, poiché l’unico scopo del commercio è aumentare le commissioni, non la ricchezza del cliente.

In effetti, anche un solo commercio può essere considerato ributtante se non ha uno scopo legittimo. Un segnale di avvertimento di abbandono può essere un aumento insolito delle transazioni senza alcun guadagno nel valore di un portafoglio.

Se sei veramente preoccupato che il tuo account possa essere ribaltato, considera un account wrap. Questo è un conto tramite il quale un broker gestisce un portafoglio in cambio di una tariffa fissa. Il vantaggio di un wrap è che ti protegge dall’overtrading. Poiché il broker riceve una commissione annuale fissa, negozia solo quando è vantaggioso per il tuo portafoglio.

Anche se hai permesso al tuo broker di fare trading per te, è sempre prudente tenerti aggiornato su ciò che sta succedendo nel portafoglio.

Vendita di dividendi

Quando i broker cercano di convincere un cliente che l’acquisto di un particolare investimento come azioni o fondi comuni di investimento sarà redditizio a causa di un dividendo imminente, si parla di vendita di dividendi. In realtà, il broker sta cercando di generare commissioni vendendo un cliente con un guadagno facile e veloce.

Supponiamo, ad esempio, che una società che negozia a $ 50 per azione stia per offrire un dividendo di $ 1. Un broker venderebbe dividendi se dicesse a un cliente di acquistare rapidamente le azioni per ottenere un rendimento del 5%. In realtà, il cliente non renderà affatto questo ritorno.

Il prezzo delle azioni diminuirà invece di $ 1 (il dividendo) quando verrà scambiato ex dividendo. In sostanza, l’investitore guadagna poco a breve termine e la mossa potrebbe peggiorare le cose se il dividendo crea una responsabilità fiscale per l’investitore.

Questa pratica viene eseguita anche nei fondi comuni di investimento: un consulente dirà a un cliente di acquistare un fondo perché i dividendi vengono pagati dalle società del fondo. Proprio come il prezzo delle azioni sopra, il valore patrimoniale netto del fondo comune di investimento viene scontato dal valore del dividendo, con conseguente guadagno solo per il broker, sotto forma di commissioni. In effetti, l’investitore è meglio aspettare fino a dopo l’offerta del dividendo: il titolo sarà a un prezzo inferiore e l’investitore può evitare tasse relativamente più alte sul reddito da dividendo.

Raccomandazione di ritenuta alla fonte per investire al punto di interruzione

Molte società di intermediazione e fondi comuni di investimento hanno una commissione di vendita su determinati investimenti. Non è che queste spese di vendita siano illegali, ma a volte le spese di vendita inducono gli investitori a pagare più di quanto dovrebbero.

Ad esempio, supponiamo che una società di fondi comuni di investimento addebiti il ​​5% per investimenti inferiori a $ 25.000, ma solo il 4% per investimenti di $ 25.000 o più. Se investi a $ 25.000, si verificherà una vendita breakpoint perché a questo importo il tuo investimento è in una fascia di costi di vendita inferiore.

Tuttavia, per preservare le loro vendite, consulenti senza scrupoli potrebbero consigliarti di investire $ 24.750 nel fondo anche se risparmieresti $ 250, o l’1%, in spese di vendita investendo $ 25.000. I consulenti possono anche impedirti di raccogliere i vantaggi dei punti di interruzione suddividendo i tuoi soldi tra diverse società di investimento, anche se ciascuna società offre servizi simili.

Ciò porta a più commissioni per il consulente e meno risparmi sui costi per te poiché non puoi trarre vantaggio dalle tariffe di commissione più basse quando raggiungi i breakpoint più alti.

Transazioni non idonee

Per riassumere la natura di tutte queste pratiche, vorremmo sottolineare il significato di “transazioni inadatte”, un termine generale per gli investimenti effettuati in un modo che non è coerente con le circostanze del cliente o gli obiettivi di investimento. Dovresti sapere che il tuo broker ha il dovere di conoscere le tue esigenze finanziarie (e vincoli) e di formulare raccomandazioni di investimento di conseguenza.

Un esempio di transazione non idonea sono le consulente per gli investimenti inserisce denaro i cui guadagni sono già protetti dall’imposta sul reddito, come il denaro in un’IRA, in obbligazioni esentasse o altri titoli. Questo di solito è inappropriato perché l’investitore non ha bisogno di un investimento esentasse e tali investimenti di solito non producono tanto quanto altri investimenti. La transazione non è idonea perché non si adatta alle esigenze del cliente.

Altre transazioni che possono essere caratterizzate come non idonee includono:

• Investimenti ad alto rischio se hai una bassa tolleranza al rischio.
• Mettere un’alta concentrazione del tuo denaro in un titolo o titolo.
• Investimenti illiquidi per coloro che richiedono un facile accesso ai fondi.

La linea di fondo

È importante per tutti gli investitori, indipendentemente dal loro background finanziario, mantenere la concentrazione sui propri conti. Ciò non significa che devi rivedere il tuo account ogni giorno, ma dovresti controllare regolarmente per rimanere aggiornato su ciò che sta accadendo. Se questo viene fatto insieme a un esame approfondito delle proposte di investimento di un broker, dovresti evitare la maggior parte dei tipi di frode del broker.