Vantaggi della tripla media esponenziale (TRIX)

I lettori di lunga data della rivista Technical Analysis of Stocks and Commodities potrebbero ricordare che è stato Jack Hutson, un editore della rivista, a presentare per primo TRIX alla comunità tecnica.

Cos’è TRIX?

L’ indicatore della media esponenziale tripla (TRIX) è un oscillatore utilizzato per identificare i mercati di ipervenduto e ipercomprato e può anche essere utilizzato come indicatore di momentum. Come molti oscillatori, TRIX oscilla intorno a una linea zero. Quando viene utilizzato come oscillatore, un valore positivo indica un mercato ipercomprato mentre un valore negativo indica un mercato ipervenduto. Quando TRIX viene utilizzato come indicatore di momentum, un valore positivo suggerisce che lo slancio è in aumento mentre un valore negativo suggerisce che lo slancio sta diminuendo. Molti analisti ritengono che quando il TRIX supera la linea dello zero dà un segnale di acquisto e quando chiude sotto la linea dello zero, dà un segnale di vendita. Inoltre, le divergenze tra prezzo e TRIX possono indicare punti di svolta significativi nel mercato.

TRIX calcola una media mobile esponenziale tripla del log dell’input di prezzo nel periodo di tempo specificato dall’input di lunghezza per la barra corrente. Il valore della barra corrente viene sottratto dal valore della barra precedente. Ciò impedisce che i cicli più brevi del periodo definito dall’input di lunghezza vengano presi in considerazione dall’indicatore.

Vantaggi di TRIX

Due principali vantaggi di TRIX rispetto ad altri indicatori che seguono le tendenze sono la sua eccellente filtrazione del rumore del mercato e la sua tendenza ad essere un indicatore leader rispetto a quello ritardato. Filtra il rumore del mercato utilizzando il calcolo della media tripla esponenziale, eliminando così piccoli cicli a breve termine che indicano un cambiamento nella direzione del mercato. Ha la capacità di guidare un mercato perché misura la differenza tra la versione “lisciata” delle informazioni sui prezzi di ciascuna barra. Quando interpretato come un indicatore anticipatore, TRIX è utilizzato al meglio in combinazione con un altro indicatore di market timing, riducendo al minimo le false indicazioni.

Interpretazione

In questo grafico del Dow Jones Industrial Average che copre da settembre 2001 a settembre 2002, puoi vedere dalle frecce che l’indicatore TRIX, dal massimo di marzo 2002 al limite minimo impostato nel luglio 2002, stava scendendo da un livello di più 40,45 a meno 83,07. Questo esempio mostra chiaramente che non c’è alcun tempo di ritardo tra la sintonizzazione DJIA verso sud e l’indicatore TRIX a seguito di questa azione di prezzo. Abbiamo visto che più breve è il lasso di tempo, più preciso sarà l’indicatore segnalerà la mossa nella questione che stiamo studiando.

L’utilizzo di due medie mobili offre un vantaggio: osservando la media mobile veloce incrociare la media mobile lenta, il trader può riconoscere il cambiamento nella direzione dell’azione dei prezzi. Anche l’utilizzo di due diversi intervalli di tempo per il TRIX è un’ottima tecnica di cronometraggio.

Nel grafico 2001-2002 dell’indice S&P 500 sopra, la prima mossa altamente visibile è stata la flessione del mercato dopo i disastri dell’11 settembre. C’è stato un successivo rimbalzo nella terza settimana di settembre, con la media mobile di 15 giorni girando più velocemente della media mobile di 30 giorni. Ma tieni presente che la conferma dall’indicatore a 30 giorni è più conservativa, quindi assicura all’investitore medio buy-and-hold che la tendenza è davvero cambiata. Osserva attentamente quanto bene le svolte nella media mobile a 15 giorni si allineano con le svolte nell’azione dei prezzi.

Questa idea di una violazione della linea di tendenza nel prezzo può essere vista da un’altra angolazione. Martin Pring, un noto tecnico e autore, lo ha notato nei suoi scritti:

“Se una serie come il TRIX a 30 giorni a movimento lento è ipercomprato ma continua a crescere, una violazione della linea di tendenza nel prezzo quasi certamente porterà o corrisponderà a un picco nel TRIX. Questo perché una violazione della linea di tendenza segnala una rottura al rialzo momentum. La penetrazione sarà seguita da un declino o da un movimento laterale temporaneo. In entrambi i casi ciò implica che l’ulteriore slancio al rialzo richiesto per un TRIX che avanza non è più disponibile. “

Se guardiamo da vicino alcuni degli altri indicatori di momentum come uno stocastico o un prezzo ROC, troveremmo un modello simile.

TRIX è uno dei migliori indicatori di inversione di tendenza e di momentum che abbiamo nel nostro arsenale quotidiano.

Ricorda che sono i tuoi soldi: investili con saggezza.